Hoy (27 de mayo) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de alta apertura, el tipo de pulso de disco al alza, y luego mantener una alta conmoción cerebral, la tendencia al alza intradía se ha reducido, pero en general, la tendencia de la fuerte conmoción del índice de acciones se ve claramente.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, el índice ligero de acciones pesadas continúa, la cadena de la industria energética como el petróleo, el gas, el carbón lleva la bandera, la placa de la educación también estalla repentinamente, el coche completo, la construcción de ingeniería, la logística, la electrónica de consumo y Otras placas también se comportan bien, el resto de la industria y la placa del concepto casi un “rojo brillante”, el efecto de ganar dinero del mercado aumenta repentinamente.
Vale la pena mencionar que, entre las placas relacionadas con el petróleo, el precio de las acciones de CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CNOOC, CN En el reverso de la placa de educación, el comercio de “20cm” fue escenificado por Doushen(Beijing) Education&Technology Inc(300010) , Dark Horse Technology Group Co.Ltd(300688) , Shanghai Xinnanyang Only Education & Technology Co.Ltd(600661) , China Hi-Tech Group Co.Ltd(600730) , Jiangsu Chuanzhiboke Education Technology Co.Ltd(003032) , Beijing Kaiwen Education Technology Co.Ltd(002659) , etc.
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) \ Desde el punto de vista de la valoración, los productos químicos agrícolas, los puertos, las refinerías y otras placas cuantiles de la relación dinámica P / e en la historia del 10% dentro de los cuantiles, la relación costo – rendimiento de la configuración sigue siendo alta.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] educación
Se hizo hincapié en la estabilización del empleo y se sugirió que se prestara atención a la situación epidémica de los recursos humanos y la formación profesional, el ciclo económico y los efectos de los cambios demográficos, lo que hacía que el entorno laboral de China se enfrentara a grandes desafíos este año. En el contexto de la estabilización del empleo, vale la pena prestar atención a la placa de recursos humanos, que puede mejorar la eficiencia de la correspondencia entre las personas y los puestos. Entre ellos, esperamos que el “Embalse” que utiliza el trabajo flexible para mantener un empleo estable mantenga un alto nivel de rendimiento a corto y mediano plazo, pero la demanda de empleo en diferentes industrias puede diferir bajo el control de la epidemia. Además, se espera que la formación profesional no académica, que puede resolver la capacidad de adaptación de las aptitudes del personal, se beneficie a largo plazo.
El análisis adicional de la institución, 1) Educación K12: a la formación profesional, la calidad, el efecto de la transformación de la información educativa aún no se ha observado. Educación Superior: la educación académica, como posición principal de la reforma de la formación profesional, se beneficia obviamente, por lo que se recomienda prestar atención a la educación superior; Formación profesional: las instituciones de formación social también se benefician del estímulo de la política de formación profesional, por lo que se recomienda prestar atención a la Subdivisión de la pista de carreras. Recursos Humanos: la demanda de personal y empleo flexible es fuerte, se recomienda prestar atención a la Sección de recursos humanos. Sugerencias: China Education Holdings, Hope Education, New High Education Group.
En la actualidad, recomendamos dos líneas principales: (1) formación profesional: Shanghai Action Education Technology Co.Ltd(605098) , Jiangsu Chuanzhiboke Education Technology Co.Ltd(003032) ; Recomendación de educación de calidad Beijing Shengtong Printing Co.Ltd(002599) \ Educación Superior: en la actualidad, algunas acciones de educación superior 22 pe han caído por debajo de 10 veces, principalmente debido a: 1) en la actualidad, las empresas de educación superior esperan M & A con cautela, en parte debido a la inversión actual de la valoración del mercado primario y secundario; En la actualidad, en la mayoría de las regiones no se han promulgado normas detalladas para la selección y el funcionamiento, y el mercado está preocupado por los riesgos políticos de las acciones de educación superior; Preocupación por el aumento futuro de los precios y el límite máximo de los tipos de interés netos. Creemos que, por un lado, el rendimiento de la placa de educación superior sigue siendo estable, por otro lado, el país acelera la promoción del trabajo de pregrado profesional, las escuelas privadas de pregrado se espera que se beneficien, seguir recomendando la participación de China en la educación, el nuevo grupo de educación superior, etc.
(captura de pantalla de Huaxi Securities Co.Ltd(002926) Research)
[tema 2] petróleo y gas
Xinda Securities dijo que el ciclo de producción provocó una gran inflación energética, sigue siendo optimista sobre las oportunidades históricas de asignación de recursos energéticos, como el petróleo crudo. Creemos que el gasto de capital es la razón principal para limitar la producción de petróleo crudo, tanto en los recursos tradicionales de petróleo como en el petróleo de esquisto de los Estados Unidos. Teniendo en cuenta la falta de gastos de capital a largo plazo del petróleo crudo en todo el mundo, la elasticidad de la oferta mundial de petróleo crudo disminuirá, mientras que la demanda mundial de petróleo crudo seguirá aumentando durante la transformación de las fuentes de energía nuevas y antiguas, el mundo se enfrentará a la escasez de petróleo crudo durante Muchos años, el precio internacional del petróleo se enfrentará a un punto de inflexión al alza en 2022, el precio del petróleo se mantendrá alto a mediano y largo plazo, se espera que los recursos energéticos se encuentren en un ciclo económico ascendente en los próximos 3 a 5 a ños y que se mantenga firme en favor de la actual Ronda Seguir valorando firmemente las oportunidades históricas de asignación de recursos energéticos, como el petróleo crudo, en el ciclo de producción.
Además, el aumento de las exportaciones de GNL de los Estados Unidos impulsó una mayor vinculación de los precios mundiales del gas. Observamos una fuerte tendencia al alza en las cotizaciones del puerto de Henry, que representan los precios al contado del GNL en los Estados Unidos, a medida que las exportaciones estadounidenses de GNL a Europa se disparan, con precios que han aumentado alrededor del 88% año tras año desde principios de a ño. En 2021 y antes, la cotización de Henry Harbor en los Estados Unidos es relativamente estable. Creemos que la vinculación de los precios mundiales del gas natural se está fortaleciendo gradualmente debido al aumento del volumen del comercio de GNL entre Europa y los Estados Unidos.
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) \ \ \ \ \ \ \ \ \ Supera con creces la velocidad actual de Liberación de las reservas estratégicas mundiales de petróleo crudo, alerta contra el riesgo de aumento de los precios del petróleo.
(captura de pantalla de Sinolink Securities Co.Ltd(600109) Research)
[tema 3] carbón
Se mencionó que las preocupaciones de la cadena de suministro de energía, junto con la nueva planificación con doble carbono, impulsaban las oportunidades de inversión en la línea media del tema de la seguridad energética: ① línea principal 1: crecimiento constante del carbón. Se presta especial atención a la industria química del carbón, la transformación de la energía térmica, las reservas de carbón / el uso limpio / la producción de petróleo a partir del carbón, etc. Línea principal 2: crecimiento constante del petróleo y el gas. Se presta especial atención a la exploración de petróleo y gas (gas no convencional), la construcción de redes de tuberías, etc. Línea principal 3: crecimiento constante de nuevas fuentes de energía y minerales. Se hace hincapié en la exploración de aluminio, la extracción de litio de Lagos de sal y la recuperación de recursos. Línea principal 4: crecimiento constante de la nueva energía. Se presta especial atención a los módulos fotovoltaicos, las torres eólicas, etc.
De cara al futuro, sinda Securities señaló que la demanda mundial de carbón era rígida, la demanda de carbón de los países desarrollados alcanzó su punto más bajo, la India, Viet Nam, Indonesia y otros países del Asia meridional y sudoriental en la etapa de rápido crecimiento del consumo de electricidad. En el contexto de la mejora de la estructura industrial y la mejora del nivel de vida de los residentes, el consumo de energía y electricidad y el PIB se disocian gradualmente y aumentan independientemente.
Sin embargo, con el aumento de la proporción de nuevas fuentes de energía, como el viento y la luz en todo el sistema de energía, la dificultad de absorción aumenta, el suministro de nuevas fuentes de energía a corto y mediano plazo es difícil de cubrir el enorme aumento de la demanda de energía.
En el lado de la oferta, bajo la orientación de la política mundial de transición con bajas emisiones de carbono, la falta de voluntad de inversión en la capacidad de producción de carbón, las empresas del carbón prefieren buscar el ajuste de la estructura financiera, buscar la transformación de las empresas en lugar de aumentar la oferta de carbón, Es decir, la oferta de carbón o la demanda antes de la primera “Cumbre”, lo que significa que en los próximos 5 a 10 años, los precios del carbón estarán en una fase de auge. En la actualidad, la valoración de la placa de carbón se encuentra todavía en la parte inferior de la historia en los últimos 10 a ños. Teniendo en cuenta los atributos de alto rendimiento, Alto efectivo y alto dividendo, superponiendo las características de alta prosperidad, largo período y alta barrera, la placa de carbón dará la bienvenida a una ronda de rendimiento y valoración de doble aumento del mercado histórico.
(captura de pantalla de sinda Securities Research)
[tema 4] automóviles
Guolian Securities Co.Ltd(601456) \ Creemos que con la reanudación activa de la producción por parte de las empresas de automóviles y los fabricantes de piezas de repuesto, el impacto de la escasez en el lado de la oferta se puede eliminar rápidamente. Se espera que el consumo en el mercado de automóviles se recupere rápidamente debido a las medidas adoptadas para reducir el impuesto sobre la compra de automóviles, que asciende a 60.000 millones de yuan.
Dongguan Securities señaló que, con el alivio gradual de la situación epidémica, la industria automotriz de Shanghái ha vuelto a trabajar en general, impulsando la cadena de la industria automotriz para acelerar la reanudación de la producción, se espera que a finales de mayo vuelva a la producción normal. Muchos ministerios promueven el consumo de automóviles, se espera que una nueva ronda de políticas de automóviles en las zonas rurales se introduzca recientemente. Desde mayo, Guangdong, Shenyang y otros lugares han introducido gradualmente subvenciones para la compra de automóviles y otras medidas de política para promover el consumo de automóviles. La industria automotriz es una de las principales industrias de apoyo para que el país alcance el objetivo de un crecimiento estable. La producción y las ventas se repondrán después de que la situación epidémica se alivie y el crecimiento de la recuperación comenzará.
La placa anterior en el impacto de la epidemia después de una gran corrección, el mercado se espera que libere plenamente las expectativas pesimistas, la mejora marginal superpuesta de las expectativas, la evaluación se espera que comience a reparar, el valor de la configuración reaparece. Atención sugerida: bajo la oportunidad de la reforma industrial, la competitividad está mejorando la marca de automóviles autónomos: Byd Company Limited(002594) , Saic Motor Corporation Limited(600104) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , as í como los proveedores de piezas de alta calidad que captan activamente la tendencia de desarrollo de la inteligencia eléctrica de Los vehículos: Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) \ , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) \ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) \ Wencan Group Co.Ltd(603348) \ Foryou Corporation(002906) .
Además, Orient Securities Company Limited(600958) \ \ En la disminución de los costos, la devaluación del renminbi y la caída de los precios del transporte marítimo, seguir siendo optimista sobre la cadena industrial Tesla y las empresas de componentes de la cadena industrial de exportación, algunas empresas de vehículos infravaloradas.
(captura de pantalla de Orient Securities Company Limited(600958) Research)
