Discusiones diarias de estrategia temática, resumen de los ocho principales puntos de vista de las empresas de valores, revelar la situación actual de la industria, observar la tendencia del mercado, por adelantado para su pulso una acción.
0 Gf Securities Co.Ltd(000776) \ : Cuatro líneas principales expuestas
Tema de la seguridad energética – impulso de la línea media para un crecimiento constante. Hay dos grandes expectativas de inversión en temas de seguridad energética: ① la liberación acelerada de la capacidad de producción avanzada de energía tradicional con doble restricción de carbono. Durante el período de Transición de la sustitución de la energía, la seguridad de la expansión de la producción de energía tradicional es mayor, y la oportunidad de la nueva estructura energética es mayor que la cantidad total.
Las preocupaciones de la cadena de suministro de energía se suman a la nueva planificación de doble carbono para impulsar las oportunidades de inversión en la línea media temática de la seguridad energética: ① línea principal 1: crecimiento constante del carbón. Se presta especial atención a la industria química del carbón, la transformación de la energía térmica, las reservas de carbón / el uso limpio / la producción de petróleo a partir del carbón, etc. Línea principal 2: crecimiento constante del petróleo y el gas. Se presta especial atención a la exploración de petróleo y gas (gas no convencional), la construcción de redes de tuberías, etc. Línea principal 3: crecimiento constante de nuevas fuentes de energía y minerales. Se hace hincapié en la exploración de aluminio, la extracción de litio de Lagos de sal y la recuperación de recursos. Línea principal 4: crecimiento constante de la nueva energía. Se presta especial atención a los módulos fotovoltaicos, las torres eólicas, etc.
Xinda Securities: COAL Plate Valuation is still in the Historical Bottom of the past 10 years focusing on the Historical Allocation Opportunities of Coal
De cara al futuro, la demanda mundial de carbón se ha vuelto rígida, la demanda de carbón de los países desarrollados ha tocado fondo y se ha recuperado, mientras que el consumo de electricidad en los países del Asia meridional y sudoriental, como la India, Viet Nam e Indonesia, está aumentando rápidamente. En el contexto de la mejora de la estructura industrial y la mejora del nivel de vida de los residentes, el consumo de energía y electricidad y el PIB se disocian gradualmente y aumentan independientemente. Sin embargo, con el aumento de la proporción de nuevas fuentes de energía, como el viento y la luz en todo el sistema de energía, la dificultad de absorción aumenta, el suministro de nuevas fuentes de energía a corto y mediano plazo es difícil de cubrir el enorme aumento de la demanda de energía.
En el lado de la oferta, bajo la orientación de la política mundial de transición con bajas emisiones de carbono, la falta de voluntad de inversión en la capacidad de producción de carbón, las empresas del carbón prefieren buscar el ajuste de la estructura financiera, buscar la transformación de las empresas en lugar de aumentar la oferta de carbón, Es decir, la oferta de carbón o la demanda antes de la primera “Cumbre”, lo que significa que en los próximos 5 a 10 años, los precios del carbón estarán en una fase de auge. En la actualidad, la valoración de la placa de carbón se encuentra todavía en la parte inferior de la historia en los últimos 10 a ños. Teniendo en cuenta los atributos de alto rendimiento, Alto efectivo y alto dividendo, superponiendo las características de alta prosperidad, largo período y alta barrera, la placa de carbón dará la bienvenida a una ronda de rendimiento y valoración de doble aumento del mercado histórico.
En cuanto a las propuestas de inversión, seguimos considerando la posibilidad de una distribución histórica del carbón. De abajo hacia arriba, nos centramos en dos líneas principales: En primer lugar, la energía yankuang con un gran espacio de Crecimiento epitaxial endógeno, una dotación de recursos superior y una buena gobernanza empresarial, etc.; En segundo lugar, los recursos mundiales son especialmente escasos, hay espacio para el crecimiento de empresas de coque de alta calidad Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) , Guizhou Panjiang Refined Coal Co.Ltd(600395) , Huaibei Mining Holdings Co.Ltd(600985) , Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) , etc.
Valores: la resiliencia de la demanda sigue siendo optimista sobre las oportunidades de la placa de acero
En la actualidad, la placa se encuentra en la parte inferior de la demand a, la parte superior del costo, la elasticidad de la oferta hacia arriba no es la peor etapa de los fundamentos, mirando hacia el futuro, con la aparición de un punto de inflexión gradual de la epidemia, la demanda inhibida se repondrá, desde El punto de vista del ciclo inmobiliario, el Fondo de la política está llevando a cabo cambios fundamentales, se espera que se estabilice gradualmente en el segundo semestre del a ño, y la gran probabilidad de que el costo final de la tendencia de caída de alto nivel, el beneficio bruto por tonelada de la industria dará la bienvenida a una nueva expansión, se recomienda Oportunidades de placas infravaloradas, de baja asignación y de baja expectativa.
Recomendar grifos de acero de bajo costo y fuerte gestión Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) y así sucesivamente; Se recomienda el grifo de acero especial Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) , China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) , Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) , etc. En el campo de los nuevos materiales, la proporción de acero de horno eléctrico que se beneficia aumenta, se recomienda el grifo de electrodo de grafito. Desarrollo del almacenamiento de energía de la batería de flujo de líquido beneficiario, se recomienda el grifo de agua. Recomendado para la transformación de la batería de litio Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Pipeline field, recommended Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) , Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) , Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) .
La energía renovable es el núcleo de la revolución energética. Transformación energética impulsada por políticas
La energía renovable es un gran núcleo de la revolución energética, la energía eólica, después de la energía hidroeléctrica, domina la industria de la energía renovable: en 2021, la capacidad instalada mundial de energía renovable aumentó en 290 GW, alcanzando un máximo histórico. Según las previsiones de la AIE, la capacidad instalada mundial de energía renovable aumentará a más de 4.800 GW para 2026, lo que equivale a la capacidad instalada mundial de combustibles fósiles e instalaciones de energía nuclear.
En la actualidad, la energía eólica es una de las fuentes de energía renovable con tecnología madura y precios competitivos. Para 2050, las fuentes de energía renovables aumentarán al 85% de la producción mundial de electricidad, y la proporción de fuentes de energía intermitentes, como Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) La energía eólica no produce gases de efecto invernadero en el proceso de generación de energía, incluso las emisiones de carbono de los molinos de viento en el proceso de fabricación son sólo equivalentes a la reducción de las emisiones de la energía eólica durante 3 – 6 meses, y la vida útil media de las turbinas eólicas es de hasta 20 años. Irena espera que la energía eólica reduzca las emisiones de CO2 en 6,3 GT para 2050.
En cuanto a las propuestas de inversión, las políticas impulsan la transformación energética, la industria de la energía eólica se enfrenta a una buena oportunidad de desarrollo, y la demanda de materiales relacionados con la energía eólica aumentará rápidamente. Se sugiere que se preste atención a: (1) el valle del carbono de Jilin en el campo de la fibra de carbono; Wuxi Acryl Technology Co.Ltd(603722) , Yangzhou Chenhua New Material Co.Ltd(300610) , Zhejiang Huangma Technology Co.Ltd(603181) in the field of polyether Amine; China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , Sinochem International Corporation(600500) , Swancor Advanced Materials Co.Ltd(688585) , Epoxy Base Electronic Material Corporation Limited(603002) ; Hubei Huitian New Materials Co.Ltd(300041) , Kangda New Materials(Group) Co.Ltd(002669) ; En el campo de los materiales sandwich, el número de y .
Sichuan Finance Securities: Steady Growth boost Demand Force Focus on Energy Metal Investment Opportunities such as electrolyzed Aluminium and Lithium
En cuanto al aluminio electrolítico, a corto plazo no se puede mejorar la estructura energética mediante el aumento de la capacidad de producción de la premisa, la oferta seguirá siendo más estricta, los precios de los discos externos todavía tienen espacio para subir. El lado de las materias primas, Indonesia anunció recientemente que prohibirá las exportaciones de bauxita este año, Indonesia como los tres principales países importadores de bauxita de China, bauxita y otros suministros de materias primas se espera que se intensifiquen, apoyando aún más los precios del aluminio.
El lado de la demanda, junto con la disminución gradual de la epidemia de Shanghai, tiene un efecto positivo en la reanudación del trabajo de las principales empresas industriales. El crecimiento constante del apoyo a la industria es propicio para la recuperación posterior de la demanda de consumo y el apoyo a los beneficios de la electrólisis de aluminio, el efecto de eliminación de lingotes de aluminio continuará. En este contexto, se sugiere que se preste atención a los objetivos electrolíticos de aluminio que tienen ventajas naturales en la producción de energía hidroeléctrica y ventajas en el costo y la estructura de la energía, como Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) , Aluminum Corporation Of China Limited(601600) , Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) , etc.
En cuanto al litio, el lado del inventario, el inventario actual está en el Fondo debido al impacto de la epidemia, la recuperación de la demanda de la cadena industrial hace que la demanda de reposición aumente en gran medida. En este contexto, el suministro de carbonato de litio e hidróxido de litio a nivel de batería sigue siendo relativamente estrecho. En el mercado y en el mercado, bajo la catálisis de la demanda y la confianza del mercado, la fábrica de electrodos positivos aumentó la compra de carbonato de litio, y la fábrica de materiales de níquel alto también aumentó la preparación de carbonato de litio de grado industrial. Mercado de subastas. La reciente subasta de acciones mineras de Snowe en 21 mazos, el 54,29% del costo de las acciones mineras de Snowe alcanzó los 2.910 millones de yuan. Los precios de coste relativamente altos también reflejan plenamente el mercado de la mina de litio. Desde el punto de vista de la oferta y la demanda, el precio actual del litio se ha estabilizado básicamente, y la evaluación de la placa de litio dará la bienvenida a una reparación continua. En cuanto a la selección de objetivos, en primer lugar, se puede prestar atención a la presión de los costos de las fábricas de baterías que acogen con beneplácito la mitigación: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) y así sucesivamente; Ii) empresas de recursos de litio situadas aguas arriba de las industrias sujetas a un aumento de los beneficios: Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.
Guosheng Securities: Se espera que los beneficios de las acerías aumenten aún más en la depresión de la valoración del valor de la configuración de la placa de acero prominente.
A medio y largo plazo, la política de reducción de la producción de acero en bruto se superpone con la política de ajuste constante, lo que hace que la situación de la oferta y la demanda de la industria sea mejor. En el contexto del aumento de la inversión en infraestructura y la relajación de la política inmobiliaria, el segundo trimestre puede convertirse en el punto de inflexión de la demanda de acero. Se espera que los beneficios de las acerías sigan aumentando y que el valor de asignación de la placa de acero en la depresión de valoración sea excepcional. Se sugiere que se preste atención a los objetivos de elasticidad de la madera larga con ventajas regionales significativas, como Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) Y Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) Seguir recomendando Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) con barreras técnicas y características de alto crecimiento; Además, merece una atención a largo plazo la transformación de la red de tuberías urbanas y la construcción de la conservación del agua.
Haitong Securities Company Limited(600837) Optimista sobre el Centro de rendimiento de la placa + oportunidades de mejora de la valoración
Creemos que la política de fijación de precios a corto plazo o en el Estado de ánimo tiene cierta represión, pero no cambia la tendencia de la industria, la lógica central de los precios del carbón se mueve hacia arriba sin cambios. En la actualidad, se espera que la demanda mejore gradualmente, y se espera que el rendimiento Q2 de muchas empresas del carbón crezca aún más en comparación con el de otras, las empresas del carbón infravaloradas y las empresas del carbón con altos dividendos siguen siendo atractivas y siguen siendo optimistas sobre las oportunidades de mejora del rendimiento de las placas.
Se recomiendan tres líneas principales: (1) rendimiento estable y alto dividendo caballo blanco, China Shenhua Energy Company Limited(601088) , Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) , yankuang Energy; Oportunidades de la placa de carbón de coque impulsadas por la mejora prevista de la demanda, Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) , Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) , Shanxi Lu’An Environmental Energydev.Co.Ltd(601699) ; Mantener una visión positiva de las empresas de carbón en transición, como las oportunidades de las empresas de maquinaria de carbón y otros equipos, como las empresas Shan Xi Hua Yang Group New Energy Co.Ltd(600348)
Anson Securities: Fore Se espera que los principales fabricantes de diseño de productos de brisa marina se beneficien primero.
Prestar atención a la mejora de los beneficios de las piezas de repuesto y a los envíos de productos de brisa marina. Con el alivio de la epidemia y la llegada de la temporada alta de inicio, el segundo semestre de 2022 entró en el pico de entrega, se espera que las partes de energía eólica logren la recuperación de beneficios: principalmente para las Partes con mayor impacto en la rentabilidad temprana (torre, fundición y forja), desde el punto de vista de los costos, se espera que la negociación a principios de año cubra los efectos adversos causados por el alto costo de las materias primas; Desde el punto de vista de los precios, la competencia de precios de los grandes modelos MW se ha ralentizado, lo que contribuye a estabilizar los precios de envío de las piezas de repuesto. A partir de los datos de licitación de la brisa marina 2022q1, se espera que la escala anual de licitación de la brisa marina supere las expectativas, y se espera que el volumen de ventilación de la brisa marina en 2023 beneficie a los principales fabricantes de la distribución de los productos de la brisa marina. En cuanto a las propuestas de inversión, se presta atención a los fabricantes de componentes de turbinas eólicas de alta calidad, como Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , haili wind power, Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) .
