Four listed yankuang Energy re – Innovative Capital Operation Program. La compañía anunció el 25 de mayo que planea aumentar su participación en la filial australiana de control Yanzhou Coal Mining Company Limited(600188)
La Empresa dijo que la industria del carbón sigue siendo un componente importante del desarrollo estratégico a largo plazo de la empresa. A través de este aumento de las tenencias, la integración de los activos originales de alta calidad, puede lograr de inmediato el aumento de las reservas de recursos de carbón, la producción y los beneficios económicos. El aumento de las tenencias se llevará a cabo de conformidad con las leyes y reglamentos nacionales y extranjeros, as í como con las disposiciones de supervisión del lugar de inclusión en la lista. Cabe señalar que, a diferencia de las adquisiciones iniciadas por otros grandes accionistas en el mercado extranjero, yankuang Energy no ha anunciado un objetivo comercial para la retirada de yankuang Australia.
Además, el diseño del proyecto se basa en la emisión de bonos convertibles de acciones H de yankuang Energy como método de pago, sin necesidad de invertir en el país, para lograr dos empresas que cotizan en bolsa en diferentes plataformas de comercio transfronterizo en el extranjero, mejorando en gran medida la eficiencia operacional. Esto también refleja la capacidad de una empresa internacional de energía para llevar a cabo operaciones de capital y operaciones industriales a través del mercado mundial de capitales.
Se espera que el valor australiano del carbón yanqui se libere continuamente.
El aumento de yankuang Energy coincide con el período de tensión del mercado mundial del carbón, con el aumento de los precios del carbón, la empresa de acuerdo con el pensamiento de capital industrial, a través del aumento de yankuang Australia maduros activos de carbón de alta calidad, evitando la adquisición externa de una variedad de incertidumbres y riesgos potenciales, activos maduros también pueden contribuir rápidamente a los ingresos, mejorar la precisión de la inversión y la tasa de rendimiento.
El anuncio muestra que yanmei Australia es una subsidiaria de control del 62,26% de yanmei Energy y es el mayor productor independiente de carbón de Australia, que ha cotizado en bolsa en Australia y Hong Kong, China.
Yanmei Australia tiene abundantes reservas de carbón. A finales de 2021, yanmei Australia tenía 6.013 millones de toneladas de recursos de carbón que cumplían las normas JORC. En 2021, yanmei Australia produjo 63,2 millones de toneladas de carbón bruto y 38,6 millones de toneladas de carbón vendible. Las minas de moraben, Hunt Valley y Walker Hill, que son propiedad de carbón de clase mundial con larga vida útil, bajo costo y funcionamiento maduro, están entre los cinco primeros pozos de carbón de alta calidad en Australia.
Yanmei Australia está a punto de entrar en una fase de alto rendimiento de funcionamiento estable. La divulgación pública de información muestra que yanmei Australia adquirió la empresa conjunta de carbón de Río Tinto en 2017, después de la integración de 2018 y 2019, as í como la epidemia de 2020 y la prueba de desastres naturales, el rendimiento operativo y financiero mejoró significativamente. Desde 2017, yanmei Australia ha logrado un beneficio neto acumulado de unos 1.550 millones de dólares australianos (unos 1.116 millones de dólares, 7.036 millones de yuan). Desde 2017, yanmei Australia ha distribuido dividendos en efectivo a los accionistas por valor de 1.850 millones de dólares australianos (aproximadamente 1.392 millones de dólares, 8.851 millones de yuan), de los cuales yanmei ha recibido dividendos en efectivo por valor de 1.154 millones de dólares australianos (aproximadamente 831 millones de dólares, 5.238 millones de yuan).
En 2021, yanmei Australia obtuvo ingresos de ventas de 5.400 millones de dólares australianos y obtuvo un beneficio anual de 790 millones de dólares australianos con pérdidas en el primer semestre de 2021. Desde este a ño, los precios del carbón a finales de 2021 sobre la base de un buen rendimiento para todo el año se espera un buen rendimiento. Esto da a yankuang un aumento de las tenencias de energía con un buen rendimiento de la inversión previsible. Incluso en el desempeño de yanmei Australia en 2021, yanmei Energy puede aumentar el beneficio neto de alrededor de $0.42 por cada acción adicional de yanmei Australia a $3.6 por acción, con un rendimiento de inversión considerable.
Además de las consideraciones financieras, esta es también la señal de yankuang Energy para ajustar activamente la estructura de activos en el contexto de los grandes cambios en la situación energética internacional. In December 2021, yankuang Energy issued Five New Strategies for Industry and put forward the Development Direction of High Carbon Energy, Low Carbon, Clean Energy scale and comprehensive Energy Intelligence in Mining field. En el proceso de transformación y mejora de la energía limpia, los activos de carbón de alta calidad siguen siendo un componente importante de la estrategia a largo plazo.
No tiene por objeto poner fin a la cotización de yanmei en Australia.
The announcement shows that yankuang Energy in the meeting of the requirements, the issue of H – Share convertible Debts as payment for consideration, the relevant compliance of the acquisition of yankuang Australia shares.
Una variable en el acuerdo es si yanmei Australia desencadenará la retirada de la lista debido a la distribución de la propiedad que no cumple los requisitos de cotización. It is understood that according to the Australian listing Regulations, when a single Shareholder to the Listed Companies shares reached a certain proportion and the number of Shareholders in circulation below a certain level, will trigger the return provisions.
Yankuang Energy Related persons said that the main purpose of this Transaction is to increase yankuang Australia Shares, not to yankuang Australia Return as the main objective, but also prepare the corresponding. La empresa respeta las normas de supervisión y el resultado final del juego del mercado.
En esta transacción, yankuang Energy se cotiza en 3,6 dólares de los EE.UU. / acción, en comparación con yankuang Australia hasta el 25 de mayo de 202290 días de negociación en la bolsa de valores de Australia y la bolsa de valores de Hong Kong en el precio medio de cierre (basado en la tasa de interés) de La prima del 26,03% y el 21,86%, yankuang Australia a finales de 2021 activos netos por acción de aproximadamente 1,09 veces, están en un nivel inferior. En particular, el reciente impacto de la situación internacional, el aumento de los precios del carbón, las acciones australianas de yanmei aumentaron significativamente, hasta el 25 de mayo, las acciones australianas de yanmei cerraron en 6,08 dólares australianos / acciones (alrededor de 4,32 dólares estadounidenses / acciones), en comparación con el precio de compra de 3,6 dólares estadounidenses / acciones hay una gran prima.
Medios de pago para proteger los intereses de los accionistas de ambas partes
Otro punto brillante de este acuerdo es el uso de bonos convertibles de acciones H para pagar. Según el anuncio, yanmei emitirá bonos convertibles de acciones H por un valor aproximado de 1.800 millones de dólares de los EE.UU. En caso de que el número de acciones mantenidas por otros accionistas australianos no cambie y finalmente sean adquiridas por yanmei Energy. Esto significa que todo el proceso de negociación no implica la recaudación de efectivo y las transacciones.
Yankuang Energy Related persons said that the Choice of this payment, take fully into account the yankuang Energy and yanmei Australia Shareholders’ interests, the Use of convertible Debts for All Shareholders provide Greater Freedom and Operation Space.
En cuanto a yankuang Energy, el pago de bonos convertibles evita el efecto adverso del pago único en efectivo en la liquidez actual de la empresa. En segundo lugar, el tipo de interés nominal de los bonos convertibles suele ser inferior al de la financiación tradicional de la deuda y puede controlar eficazmente el costo de la financiación; En tercer lugar, los bonos convertibles pueden establecer una cláusula de amortización activa, la empresa puede optar por la amortización anticipada cuando el flujo de caja es abundante, reduciendo la dilución pasiva de las acciones para el futuro funcionamiento del capital y la gestión de las acciones.
En consecuencia, los accionistas australianos de yanmei tienen más libertad para aceptar el pago de los bonos convertibles de yanmei Energy H share. Por un lado, los accionistas australianos de yanmei pueden optar por vender sus tenencias de bonos convertibles yanmei Energy H – Share y retirarse de la inversión; Por otra parte, los inversores australianos pueden optar por mantener bonos convertibles de yankuang Energy h para obtener intereses fijos y capital a fin de evitar las fluctuaciones cíclicas de los precios de las acciones de la industria del carbón; Yankuang Energy H share convertible Bonds can also be converted into yankuang Energy H Shares, continue to hold a larger, more diverse Asset Portfolio, more Risk – resistant Energy companies shares.
Cabe señalar que el precio de las acciones de yankuang ha fijado una prima no inferior al 50% sobre la base del precio medio ponderado de las acciones H de yankuang en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de viabilidad final del documento consolidado.
Los expertos de la industria dijeron que el aumento de los precios de las acciones convertibles reforzó el atributo de los bonos convertibles y evitó en gran medida que las acciones convertibles diluyeran las ganancias por acción de los accionistas de yankuang Energy; Sin embargo, si el aumento de los precios de las acciones afecta a los precios de las acciones, no es una mala cosa, los accionistas pueden disfrutar de los beneficios del aumento de los precios de las acciones.
Destaca el agudo sentido del olfato de la compañía hacia la industria energética.
El aumento de las tenencias de yankuang demuestra la fuerza y la fuerza de la operación internacional de energía de yankuang, pero también refleja su esperanza y confianza en el desarrollo sostenible de yankuang Australia. Desde el cuarto trimestre de 2021, con el cambio repentino de la situación internacional y la llegada de la crisis energética mundial, la actitud de los países de todo el mundo hacia la energía tradicional y el carbón ha cambiado, Alemania, Italia y otros países de la UE han planeado reiniciar las centrales eléctricas de carbón.
El análisis de la industria, yankuang Energy a los cambios industriales en el sentido del olfato sensible, la respuesta rápida a la idea de la operación industrial, aprovechar con precisión la oportunidad de aumentar los activos de carbón de alta calidad en el extranjero, disfrutar plenamente de los altos precios mundiales del carbón dividendo. Especialmente en el caso de que no se utilice efectivo, no se añadan nuevos proyectos y se evada eficazmente el riesgo de inversión, el ajuste de las acciones puede mejorar los derechos e intereses de los activos de carbón en el extranjero y optimizar la estructura de los activos de la empresa, lo que refleja el funcionamiento industrial y la capacidad de operación de capital de yankuang Energy International.
En la actualidad, la cuestión debe obtener una serie de aprobaciones, aprobaciones y registros, y sigue habiendo cierta incertidumbre, incluidos los procedimientos de aprobación o registro de las autoridades reguladoras y competentes nacionales y extranjeras.
