Hoy (25 de mayo) los dos mercados de valores de Shanghai y Shenzhen comenzaron a subir y bajar de manera diferente, la consistencia del índice de acciones al principio de la sesión aumentó, y luego cayó rápidamente, luego repetidamente tirando de la conmoción cerebral, una ola de buceo de pulso, cerca del índice de acciones del mediodía y la conmoción cerebral se estabilizó. En general, el rendimiento del índice de Shanghai es más fuerte que el índice de crecimiento de la empresa, el índice de peso ligero del mercado de valores.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, la reaparición del mercado general, el peso y el tema juntos para hacer más, las acciones colectivas de petróleo y gas “clímax”, la placa del puerto de transporte marítimo también se regocijó, el automóvil, la exención de impuestos, los grandes almacenes, el entretenimiento, La comida y la bebida y otras áreas de consumo también se muestran prominentes. Además, la agricultura, el software y otras placas tectónicas también están ansiosos por moverse, el efecto de ganar dinero en el mercado aumentó repentinamente.
Vale la pena mencionar que, en la industria petrolera, el precio de las acciones aumentó bruscamente, como Shandong Xinchao Energy Corporation Limited(600777) , cnoo En cuanto a la placa del puerto de transporte marítimo, los límites de negociación de Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) , Beibu Gulf Port Co.Ltd(000582) , Jinzhou Port Co.Ltd(600190) , Rizhao Port Co.Ltd(600017) , etc.
En la actualidad, la onda de choque causada por el conflicto de la situación periférica sigue resonando en todo el mundo, de los cuales el mayor impacto es el suministro mundial de energía y alimentos, y en las recomendaciones recientes se hace hincapié en el sector de los recursos aguas arriba (carbón, petroquímicos, litio, agricultura); Placa de crecimiento (industria militar, nueva energía) apoyada por la prosperidad; Ajuste del mercado (bienes raíces, Internet) en la lógica de la contracción de la oferta microcósmica.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] transporte marítimo puerto 23457
A principios de 2022, los alquileres y costos diarios de los buques de transbordo rodado alcanzaron un máximo histórico y la industria entró en auge. Los principales impulsores son: En primer lugar, las exportaciones de automóviles de China aumentaron considerablemente, especialmente en Europa y América del Sur, con una distancia de transporte más larga y una demanda de transporte más rápida; En segundo lugar, a mediados de 2021, el volumen de exportación de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) En tercer lugar, la situación epidémica causa congestión portuaria, disminución de la eficiencia del volumen de Negocios de los buques y disminución de la oferta efectiva de capacidad. Con el debilitamiento del impacto de la epidemia y la reducción de la escasez de automóviles, esperamos que las importaciones y exportaciones mundiales de automóviles crezcan aún más en 2022 y 2023. Sin embargo, en 2022 y 2023, el crecimiento anual de la capacidad de los buques de transbordo rodado es de sólo el 1%, por lo que creemos que la industria de los buques de transbordo rodado seguirá prosperando.
El análisis adicional de la Organización, las empresas chinas de transporte de transbordo rodado acogen con beneplácito una mayor oportunidad de desarrollo. En primer lugar, se espera que el volumen de exportación de automóviles de nueva energía de China siga aumentando, lo que dará lugar a un aumento del volumen de transporte de buques de transbordo rodado. En segundo lugar, se espera que se reconstruyan las rutas comerciales mundiales del transporte marítimo de automóviles y que las exportaciones chinas conduzcan a una distancia media de transporte más larga. En tercer lugar, la superioridad de la construcción naval de buques de transbordo rodado de China es obvia, los astilleros chinos ocupan el 75% de los pedidos de construcción naval de buques de transbordo rodado, los cuatro primeros astilleros de pedidos están en China. En cuarto lugar, la prosperidad de la industria de los buques de transbordo rodado desde 2021 ofrece buenas oportunidades para el desarrollo de las empresas. La escala de capacidad de las empresas de transporte de buques de transbordo rodado de China sigue siendo pequeña y el espacio de desarrollo futuro es grande. Centrándose en Cosco Shipping Specialized Carriers Co.Ltd(600428) \
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Securities believes that Por un lado, la eliminación de las existencias mundiales de petróleo crudo es lo primero y se ha completado básicamente, la demanda de transporte de petróleo en 2022 – 2023 se retrasará con la recuperación del consumo final y se acelerará la recuperación, por otro lado, la liberación de depósitos flotantes se completará básicamente, la elasticidad de la oferta es relativamente limitada, y se espera que la política de protección del medio ambiente acelere la salida de la capacidad de transporte. Se espera que el mercado del transporte de petróleo se recupere gradualmente a medida que se reanude el consumo final de petróleo crudo en los próximos dos años. Teniendo en cuenta las expectativas del mercado de capitales, se sugiere que se preste atención a la oportunidad de la parte inferior. Beneficiarios 60.026 , China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) .
(captura de pantalla de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Securities Research)
[tema 2] petróleo y gas
Xinda Securities dijo que el ciclo de producción provocó una gran inflación energética, sigue siendo optimista sobre las oportunidades históricas de asignación de recursos energéticos, como el petróleo crudo. Creemos que el gasto de capital es la razón principal para limitar la producción de petróleo crudo, tanto en los recursos tradicionales de petróleo como en el petróleo de esquisto de los Estados Unidos. Teniendo en cuenta la falta de gastos de capital a largo plazo del petróleo crudo en todo el mundo, la elasticidad de la oferta mundial de petróleo crudo disminuirá, mientras que la demanda mundial de petróleo crudo seguirá aumentando durante la transformación de las fuentes de energía nuevas y antiguas, el mundo se enfrentará a la escasez de petróleo crudo durante Muchos años, el precio internacional del petróleo se enfrentará a un punto de inflexión al alza en 2022, el precio del petróleo se mantendrá alto a mediano y largo plazo, se espera que los recursos energéticos se encuentren en un ciclo económico ascendente en los próximos 3 a 5 a ños y que se mantenga firme en favor de la actual Ronda Seguir valorando firmemente las oportunidades históricas de asignación de recursos energéticos, como el petróleo crudo, en el ciclo de producción.
Además, el aumento de las exportaciones de GNL de los Estados Unidos impulsó una mayor vinculación de los precios mundiales del gas. Observamos una fuerte tendencia al alza en las cotizaciones del puerto de Henry, que representan los precios al contado del GNL en los Estados Unidos, a medida que las exportaciones estadounidenses de GNL a Europa se disparan, con precios que han aumentado alrededor del 88% año tras año desde principios de a ño. En 2021 y antes, la cotización de Henry Harbor en los Estados Unidos es relativamente estable. Creemos que la vinculación de los precios mundiales del gas natural se está fortaleciendo gradualmente debido al aumento del volumen del comercio de GNL entre Europa y los Estados Unidos.
Además, a diferencia de las expectativas del mercado, creemos que ha pasado el peor momento para la demanda de petróleo crudo, dijo. Creemos que si la temperatura del verano es mayor que en años anteriores, la fuerte demanda mundial de energía podría aumentar la demanda de energía fósil. En segundo lugar, el consumo de petróleo crudo Q3 aumentará en comparación con el ciclo estacional, y esperamos que con la mejora de la situación epidémica y el avance de la reanudación de la producción, la recuperación logística, el seguimiento de la demanda de petróleo crudo de China también mejorará gradualmente (abril afectado por la epidemia cayó 1,51 millones de barriles diarios en comparación con el mismo período del año anterior). En general, creemos que la demanda de petróleo crudo q3 a finales de mayo mejorará marginalmente.
(captura de pantalla de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Securities Research)
Tema 3 agricultura, ganadería, alimentación y pesca
El Pico de la capacidad porcina ha pasado, pero la capacidad porcina sigue siendo alta, los precios de los cerdos siguen estando por debajo de la línea de costos de la industria, se espera que la tasa marginal de reducción de la capacidad se desacelere pero continúe. En la actualidad, la relación entre el activo y el pasivo de las empresas acuícolas se encuentra en un nivel histórico elevado y se enfrenta a una mayor presión financiera. En el caso de una fuerte certeza ascendente del ciclo porcino, debemos prestar atención a las empresas con una fuerte certeza de crecimiento y un bajo riesgo operativo, que tienen ventajas de costos y una mayor probabilidad de que las empresas con abundantes reservas de efectivo atraviesen el ciclo inferior.
Recomendaciones clave: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) : liderazgo en costos, fuerte certeza de crecimiento, Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) : suficientes reservas de capital, control efectivo de costos a corto plazo.
Open Source Securities said that the Pig cycle is gradually realized, The Growth, Grain scenario continued to increase the Pig cycle Performance Realizing Stage, Focus on Cost Advantage and capacity release Rhythm. Se recomienda encarecidamente la combinación de ventajas de costos y elasticidad del crecimiento de la capacidad. Ventajas de costos y ventajas de escala Los beneficiarios pertinentes son: Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , 0 New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) , Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , etc.
Además, señaló además que el patrón de la oferta y la demanda de trigo era inestable y que los precios mundiales de los alimentos se enfrentaban a nuevas presiones al alza. Desde marzo de 2022, el clima de alta temperatura en la India ha causado que los cultivos de trigo se marchiten durante períodos críticos de crecimiento. El 13 de mayo, la administración general de comercio exterior de la India emitió una circular en la que declaraba la prohibición de la exportación de trigo sobre la base de amenazas a la seguridad alimentaria. La prohibición de la India ha intensificado aún más la creciente presión internacional sobre el suministro de trigo desde el estallido de la guerra ruso – ucraniana.
Los precios de los cereales siguen aumentando debido a la catálisis multidimensional y a la continuidad de la cadena de plantación. Se recomienda que se preste atención al objetivo del aumento de los precios de los cereales. Se recomiendan las principales ventajas de la tecnología transgénica. Y los fundamentos tocarán el Fondo para mejorar Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 8 ; Los beneficiarios pertinentes son Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) , , Syngenta (lista prevista).
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) El valor medio de mercado de las acciones de cría está en el Fondo, el margen de Seguridad de la inversión es alto, continuar “optimista” la cría de cerdos, recomendar cuatro cerdos dorados. La industria de pollos de engorde durante dos años consecutivos de efecto de reducción de la capacidad gradualmente, se espera que los precios de los productos en la línea de costos por encima de la conmoción al alza. En la actualidad, todos los eslabones de la cadena industrial son rentables, por lo que se recomienda prestar atención a las oportunidades de asignación en la parte inferior de la placa de pollos de engorde.
Para las plantaciones, mantenga una calificación “optimista”. El anuncio de la India de que la prohibición de las exportaciones de trigo afectaría a las pautas del comercio internacional de trigo y contribuiría al aumento de los precios de los alimentos. Además, la comercialización de semillas transgénicas de maíz y soja es una tendencia general. Con la llegada de los OMG, el espacio de mercado de la industria de semillas se ampliará y se espera que el patrón de competencia se reconstruya. Se espera que la empresa líder de la investigación y el desarrollo de la distribución anticipada aproveche la ventaja de la distribución anticipada para ganar más cuota de mercado. Mantener una calificación “optimista”, centrándose en las oportunidades de inversión en la industria de semillas de maíz.
(captura de pantalla de The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Securities Research)
[tema 4] grandes almacenes comerciales
Soochow Securities Co.Ltd(601555) En cuanto a los cosméticos, la ropa, los electrodomésticos y otros bienes de consumo opcionales, el consumo durante la epidemia tiene cierta demora, se espera que la recuperación de la resiliencia después de la mitigación de la epidemia. Se recomiendan objetivos opcionales de recuperación de ingresos de consumo: Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) , acciones de dia, etc. Se sugiere que se preste atención a los objetivos relacionados con el suministro de productos de alta resistencia para las necesidades inmediatas: Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) , etc.
Además, el documento señala que bajo la influencia de la escalada del consumo y la epidemia, las empresas comerciales al por menor buscan la transformación, que tiene tres maneras principales: ① los grandes almacenes tradicionales atienden a las necesidades de los consumidores, se transforman en centros comerciales y crean una plataforma de consumo experiencial diversificada que integra compras, Restaurantes, ocio y entretenimiento; Diseño de canales en línea, lanzamiento de aplicaciones, applets y otras plataformas, crear tráfico privado, desarrollar la economía de los miembros, mejorar la experiencia de los consumidores, mejorar la cohesión de los consumidores; Crear productos diferenciados para satisfacer las necesidades diversificadas de los consumidores. Esperamos con interés la recuperación a corto plazo de las empresas minoristas y el desarrollo a mediano y largo plazo después de la transformación.
Anxin Securities mencionó que, en la actualidad, la cartera actual se clasifica en cuatro dimensiones: 1) la cartera de consumo fuera de línea, como el turismo de alimentos y bebidas: desde la situación epidémica, los hoteles pequeños y medianos se han ido a la bancarrota, los principales hoteles, la cadena hotelera recomendada líder (Jinjiang + china Residence + First Brigade), se recomienda prestar atención a Zhejiang Ssaw Boutique Hotels Co.Ltd(301073) ; Aunque la situación epidémica de China se repite a corto plazo, cuando la gestión y el control mejoran, seguimos siendo optimistas sobre la recuperación y mejora de los viajes chinos en 2022, y recomendamos lugares escénicos de ocio ( China Cyts Tours Holding Co.Ltd(600138) , Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136) , Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) ); Leader of Duty Free: Short – term affected by Epidemic Operation off – line under pressure, medium – Long – term policy guidance Consumption Return Logic is constant, Supply end continues to Improve, Focus recommended leader of Duty Free China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) ; Combinación de belleza médica y cosméticos: la tendencia de la eficacia de los cosméticos es irreversible, la prosperidad de la pista de belleza médica es alta, la fuerza de los productos de la marca nacional se mejora continuamente, el canal se optimiza, y se recomienda continuar. Cultivo de diamantes: el rápido crecimiento de la demanda, recomendar empresas líderes aguas arriba.
(captura de pantalla del informe de investigación de valores Anson)
