Discusiones diarias de estrategia temática, resumen de los ocho principales puntos de vista de las empresas de valores, revelar la situación actual de la industria, observar la tendencia del mercado, por adelantado para su pulso una acción.
¡ Soochow Securities Co.Ltd(601555) : veleta de consumo! 618 23457 \ \
A las 20: 00 del 23 de mayo, 618 pre – ventas se abrieron en la plataforma Jingdong, y se abrieron oficialmente a mediados de 2022. Sub – plataforma para ver las reglas de esta vez 618. TMall: la pre – venta se retrasa 2 días, la plataforma llena de reducción de cupones aumenta. Un cambio importante en el calendario de este a ño es que el inicio de la pre – venta de TMall se retrasó unos 3 días, de 0: 00 el 24 de mayo de 2021 a 20: 00 el 26 de mayo de 2022. El día de apertura y cierre de la venta anticipada y el día de carnaval se adelantan 4 horas, hasta las 20: 00 del 31 de mayo y las 20: 00 del 15 de junio. En cuanto a la intensidad de las actividades, la reducción completa de los cupones se actualizó de “200 menos 30” en 2021 a “300 menos 50”.
Jingdong: el tiempo de promoción principal se adelanta a las 20: 00 pm para empezar a destacar la humanización, plataforma llena de reducción de cupones para aumentar la fuerza. Jingdong también adelantará la hora de inicio de la promoción de 0: 00 a 20: 00 para facilitar a los consumidores a comprar. Jingdong Platform full – cut voucher from 2021 “Full 200 – 30” upgrade to “Full 299 – 50”, the Power of concession similar to TMall.
Esta vez 618 parte de la fuerza de descuento de los comerciantes es mayor que en años anteriores: comparamos el precio de la actividad de la tienda insignia de TMall, esta vez 618 parte de la fuerza de descuento de los productos básicos de cosméticos es mayor que el año pasado 618, lo que demuestra la importancia de la marca para Este gran impulso. En general, la fuerza de descuento de los cosméticos en el doble 11 es superior a 618, y en el caso de las actividades de este año, el margen de beneficio de algunos productos básicos ha superado el doble 11 en 2021.
Las recomendaciones de inversión, 2022618 es el primer semestre del consumo después del impacto de la epidemia, el tamaño de la industria de consumo, las empresas tienen una rara oportunidad de volver a la sangre. En cuanto al consumo opcional, que se vio gravemente afectado por la epidemia en marzo y abril, este 618 impulso es también una importante oportunidad de recuperación. Esta gran promoción de la plataforma Jingdong, TMall ha aumentado el margen de beneficio de los cupones de descuento completos, y los cupones de consumo en línea recientemente distribuidos en todas partes, también ayudará a promover la Liberación del consumo. Objeto recomendado: luz de los productos cosméticos nacionales líderes en la fuerza de la marca Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) \
El peor momento de la industria automotriz ha terminado.
En la reunión ordinaria del Consejo de Estado se propusieron reducciones graduales del impuesto sobre la compra de automóviles de pasajeros por valor de 60.000 millones de yuan y otras políticas favorables para la recuperación y el desarrollo de la industria automotriz. Creemos que la reducción del impuesto sobre las compras es una de las políticas más eficaces para impulsar las ventas de automóviles, que supera las expectativas del mercado y se espera que aumente la demanda de 1 – 2 millones de vehículos de pasajeros. El peor momento de la industria del automóvil ha pasado, se espera que el futuro dé la bienvenida a la inversión, la recuperación general de la industria del automóvil y el desarrollo a largo plazo, el momento actual sugiere que el exceso de la placa del automóvil.
Desde el punto de vista de la estrategia de inversión, la política de estímulo de la reunión ordinaria de este país superó las expectativas, la reducción del impuesto de compra se espera que tenga un efecto significativo en las ventas de automóviles, la recuperación general y el desarrollo de la placa de automóviles. La política beneficiará claramente a las empresas de automóviles con una gran elasticidad de las ventas y un buen margen de beneficio, especialmente a las empresas de automóviles que utilizan vehículos de combustible tradicionales como núcleo de beneficios: Great Wall Motor Company Limited(601633) (las camionetas se benefician más de las políticas de automóviles que van al campo, etc.), Geely Motors, Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) , Saic Motor Corporation Limited(600104) \ \ \
Además, a largo plazo, todavía creemos que el aumento de la permeabilidad de la nueva energía sigue siendo la línea principal de inversión más digna de ser captada, seguir recomendando enfáticamente: coche ideal, coche Xiaopeng, Weilai y otros líderes de la innovación inteligente de la nueva fuerza de fabricación de automóviles, as í como las nuevas ventas de energía caliente, margen de beneficio tiene la esperanza de mejorar significativamente.
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) \
Promover la política de consumo para acelerar el aterrizaje, esperando la liberación concentrada del consumo del Festival de compras. Las epidemias locales ocurren con frecuencia, las actividades de consumo de los residentes disminuyen, el consumo opcional se ve más afectado negativamente, las ventas en el mercado disminuyen significativamente de marzo a abril. El efecto a corto plazo de los bonos de consumo es significativo, muchos gobiernos comenzaron a utilizar bonos de consumo y otros medios similares para estimular la recuperación del consumo, la cobertura de los efectos negativos de la epidemia.
Con la aparición gradual de los efectos de la prevención y el control de la epidemia, la demanda de bienes y servicios se liberará continuamente, y se espera que el consumo agrupado y el consumo en línea se estabilicen en las condiciones favorables de la reducción de impuestos, la reducción de impuestos y la aceleración de la descomposición de la serie de políticas de consumo. A finales de mayo, las principales plataformas de comercio electrónico han entrado en la fase de calentamiento a mediados de año, se espera que en junio se produzca la liberación concentrada de la demanda de consumo en el segundo trimestre.
A largo plazo, la recuperación del consumo debe aumentar la confianza del consumidor, ampliar la demanda China y estimular el potencial del mercado de consumo. En la situación de mejora de la estructura de consumo, se recomienda prestar atención al proceso de recuperación del consumo opcional, centrándose en la recomendación de la prosperidad y el crecimiento de la placa de cosméticos, as í como la placa de joyas de oro de baja valoración.
¡Valores: la reunión nacional ordinaria despliega medidas para promover el consumo! La infraestructura de consumo y el mercado de automóviles se han convertido en el Centro de la política de consumo.
La reunión ejecutiva del Consejo de Estado se celebró hace unos días para seguir desplegando un conjunto de medidas económicas estables a fin de promover el retorno de la economía a la órbita normal y garantizar un funcionamiento razonable. La Reunión señaló que la actual presión a la baja económica seguía aumentando y que muchos agentes del mercado eran muy difíciles de coordinar eficazmente la prevención y el control de las epidemias y el desarrollo económico y Social, adoptar un conjunto de medidas de control eficaces y eficaces para estabilizar la base económica. La Conferencia decidió aplicar 33 medidas, que abarcaban seis esferas principales: las finanzas, las finanzas, la estabilización de la cadena de suministro de la industria, la promoción del consumo y la inversión efectiva, la garantía de la seguridad energética y la protección del desempleo, en particular mediante la introducción de una serie de políticas incrementales destinadas a reducir los medios de vida de las personas y rescatar a las empresas.
Promover la política de consumo para aumentar de nuevo el Código, fortalecer la construcción de la infraestructura de consumo, reducir gradualmente el impuesto sobre la compra de algunos vehículos de pasajeros por valor de 60.000 millones de yuan. En la reunión se hizo hincapié en que los departamentos pertinentes debían aumentar el sentido de urgencia y estabilizar la velocidad de aterrizaje de las iniciativas económicas, promover el consumo y la inversión efectiva, fortalecer la construcción de infraestructuras de consumo, apoyar la demanda de viviendas rígidas y mejoradas mediante la aplicación de políticas urbanas, iniciar un nuevo grupo de Proyectos de conservación del agua, especialmente proyectos de riego a gran escala, transporte, renovación de antiguas zonas residenciales y corredores subterráneos integrados, y orientar a los bancos para que prestaran préstamos a largo plazo a gran escala.
Al mismo tiempo, en más industrias, la cantidad de existencias y el aumento de la retención total de impuestos, el aumento de la reducción de impuestos de más de 140000 millones de yuan, la reducción anual de impuestos de 2,64 billones de yuan, la reducción gradual del impuesto sobre la compra de algunos vehículos de pasajeros de 60.000 millones de yuan.
En nuestra opinión, la infraestructura de consumo y el mercado del automóvil se han convertido en el Centro de la política de promoción del consumo en esta ronda, y la mejora de la infraestructura contribuye a ampliar la inversión efectiva y mejorar el entorno de consumo, liberando el potencial de crecimiento a largo plazo del consumo, mientras que el automóvil, como pilar de la sociedad cero, impulsa el consumo de automóviles y contribuye al calentamiento del mercado de consumo en general.
¡Valores iniciales: atención 618 23457 Promoción de la liberación de la demanda! La tendencia de la marea continúa 23457 zapatos deportivos y ropa infantil
El consumo opcional se vio notablemente afectado por la epidemia y se prestó atención a 618 medidas para promover la liberación de la demanda: de enero a abril de 2022, el total de la sociedad china fue de 138142 millones de yuan, una disminución del 0,2% con respecto al a ño anterior. La situación epidémica tiene un impacto significativo en el consumo social, y la disminución del consumo opcional se ha ampliado. Entre ellos, de enero a abril, el volumen de ventas al por menor de muebles fue de 45.000 millones de yuan, una disminución del 8,9% en comparación con el a ño anterior, la situación epidémica se debilitó & se espera que la relajación de la política inmobiliaria impulse la segunda mitad de la valoración de la placa de muebles y la reparación; Las ventas de materiales de construcción y tiendas domésticas ascendieron a 393913 millones de yuan, un 37,27% más que el año anterior; Las ventas al por menor de prendas de vestir ascendieron a 408400 millones de yuan, una disminución del 6% con respecto al a ño anterior, y se espera que los canales en línea se reanuden con carácter prioritario a medida que disminuya el impacto de la epidemia, lo que dará lugar a una liberación concentrada de la demanda de consumo En junio. Se sugiere prestar atención al crecimiento constante & la línea principal de la inversión infravalorada α Atributo subdividir pista líder.
“Cambio” en la búsqueda de “entrar”, el grifo de Subdivisión agarra la primera oportunidad. Muebles: centrarse en las oportunidades de transformación del canal de comercialización nacional. Entre ellos, la propuesta de la placa de muebles personalizados presta atención a Oppein Home Group Inc(603833) , Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) , Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) , Goldenhome Living Co.Ltd(603180) ; Se recomienda prestar atención a la placa de muebles acabados Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) , etc.
Fabricación de papel e impresión de envases: diseño optimizado de la pista de Subdivisión, fuerte y constante. Se recomienda prestar atención a Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) , Shanying International Holdings Co.Ltd(600567) , Xianhe Co.Ltd(603733) , Quzhou Wuzhou Special Paper Co.Ltd(605007) , Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) , Hangzhou Haoyue Personal Care Co.Ltd(605009) , etc.
Sección de joyería recreativa: mejora continua del consumo, prosperidad. Se recomienda que se preste atención a Shanghai M&G Stationery Inc(603899) \ Venta al por menor de materiales de construcción para el hogar: el mercado de materiales de construcción para el hogar profesional sigue siendo dominante, y el consumo digital y de alta frecuencia puede convertirse en la corriente principal. Se recomienda que se preste atención a los principales Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) 5 , Red Star Macalline Group Corporation Ltd(601828) de la transformación digital.
Textiles y prendas de vestir: la tendencia de la marea nacional continúa, zapatos deportivos y ropa infantil pista de carreras para ahorrar una buena oportunidad. Se recomienda que se preste atención a Anta Sports, Huali Industrial Group Company Limited(300979) , Zhejiang Semir Garment Co.Ltd(002563) , Winner Medical Co.Ltd(300888) , y Bosten, etc.
Valores de código abierto: distribución de la cadena de la industria del comercio electrónico y los medios de comunicación al aire libre, la educación y la formación, el cine, la paternidad y otros formatos fuera de línea más afectados por la epidemia
Diseño positivo Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) oportunidades de Con la reanudación gradual de los negocios en Shanghai desde el 16 de mayo, los centros comerciales, los supermercados, los grandes almacenes, las tiendas de conveniencia, las farmacias y otras redes comerciales han reanudado gradualmente sus operaciones fuera de línea, y los servicios de restauración, peluquería y lavado de pelo se han liberalizado gradualmente. Después de La reanudación del transporte público en Shanghai el 22 de mayo, las actividades fuera de línea o la expansión adicional se han llevado a cabo y los anunciantes se han dirigido a los medios de comunicación de escalera. Los medios de comunicación al aire libre, como los medios de comunicación ferroviarios de alta velocidad, o con la reanudación de las actividades fuera de línea y la reanudación de la producción de automóviles, la rápida reanudación de la cadena industrial y la promoción de actividades de entretenimiento fuera de línea, como el cine, los padres, el parque temático, se espera que se reanude el próximo paso.
Por otra parte, el consumo en línea, como el comercio electrónico, se está recuperando gradualmente con la recuperación de la logística, y bajo el impacto de la epidemia, los comerciantes o las actividades de promoción concentradas, como el Festival de compras electrónicas, la intensidad de la inversión es mayor, la mano rápida “616 real Shopping Festival” se ha iniciado oficialmente el 20 de mayo, junio toda la plataforma del Festival de compras electrónicas se espera, o la Plataforma de comercio electrónico GMV y operaciones de generación, el rendimiento de la empresa mcn trae elasticidad. Sobre la base de las oportunidades de recuperación del consumo después de la epidemia, sugerimos que la cadena de la industria del comercio electrónico y los medios al aire libre, la educación, la formación, el cine, la filiación y la filiación fuera de línea se distribuyan activamente, centrándose en la recomendación de Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) \ \ \ \ \ \ \ Shanghai Film Co.Ltd(601595) , Beijing Enlight Media Co.Ltd(300251) , Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) , China Film Co.Ltd(600977) , Zhejiang Jinke Tom Culture Industry Co.Ltd(300459) .
Tianma Microelectronics Co.Ltd(000050) \ :
El rendimiento de la placa de licor 2021 y 2022q1 es estable, la tendencia básica de la industria y la resistencia al rendimiento se verifican de nuevo. Se espera que el impacto de la epidemia en la industria en el segundo trimestre se manifieste, la diferenciación de la placa puede intensificarse, pero la diferenciación es más causada por la transformación de la industria de la primera fase de crecimiento a la segunda fase de crecimiento, el rendimiento real de las empresas vitivinícolas se ve menos afectado por la epidemia.
En los últimos años, el mercado se preocupa por las ventas móviles de Botes Dragón, pero por un lado, las ventas de Botes Dragón no representan una alta proporción de todo el a ño, por otro lado, en los últimos años la temporada alta de licores muestra una tendencia a acortar y retrasar, el seguimiento actual de los Canales y el rendimiento de las existencias de referencia no es significativo, no hay necesidad de prestar demasiada atención. A largo plazo, la tendencia de la prosperidad estructural de la industria no cambia, los fundamentos son sólidos, la gama alta sigue siendo la mayor oportunidad en el futuro. A corto plazo, la industria se encuentra actualmente en la temporada baja, la burbuja de valoración actual de la placa y el pesimismo se han digerido plenamente, el rendimiento se ha verificado continuamente, esperamos que la prevención y el control de la epidemia se mejore gradualmente, la confianza del mercado se ha recuperado después de que la placa tiene un rebote General, se recomienda aprovechar las ventajas de la parte inferior de la estructura de las acciones.
En cuanto a la estrategia de inversión, en su conjunto, la tendencia de la industria del licor es estable y positiva. El momento más pesimista del sentimiento popular ha pasado, después de que la valoración de las principales empresas destacara el valor de la inversión, sobre esta base mantenemos la calificación de la industria de alimentos y bebidas como “recomendada”.
Licor: recomendado Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) , Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) \ Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) \ Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) Jinhui Liquor Co.Ltd(603919) , etc. Productos populares: recomendado Shanghai Bairun Investment Holding Group Co.Ltd(002568) Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) Chacha Food Company Limited(002557) Angel Yeast Co.Ltd(600298) Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) . Recomendaciones a corto plazo Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) , Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) , Shanghai Bairun Investment Holding Group Co.Ltd(002568) , etc.
Valores: las principales plataformas han entrado en el Estado de preparación de “618 23457 23457 23457 \ \
Supermercado: Wal – Mart publicó el informe trimestral q1 2022, la expansión de la tienda Sam se convertirá en una estrategia importante de Wal – Mart en China; Shanghai se reanudará gradualmente, y en el futuro se explorará la estructura diversificada de canales en línea de “compra comunitaria + dominio privado + nuevo minorista”; Bajo la situación epidémica de Beijing, muchos centros comerciales están cerrando sus tiendas y explorando una variedad de canales en línea para hacer frente al impacto de la epidemia.
Sección de cosméticos: Shiseido anuncia el informe trimestral q1 de la empresa 2022, establece el primer fondo de inversión especial “ziyue Fund” en China, apunta a la nueva oportunidad de crecimiento; Liu Wei Hong con productos Winona crema de cuidado especial y otras marcas de maquillaje, o se convertirá en después de viya, Li Jia Qi después de la nueva cabeza de presentador.
E – Commerce and Operation Board: Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) \ All – owned subsidiary Company Xiamen Jihong Technology Co.Ltd(002803) participará en el establecimiento de un Shake Yin está explorando la transición de “encontrar gente” a “encontrar gente” con el fin de resolver el punto de dolor del comercio electrónico de interés; Sólo el producto publicará el informe trimestral q1 2022, el futuro gradualmente romperá el enfoque de la industria de zapatos y ropa de posicionamiento de ventas especiales; El Grupo Jingdong publicó el informe trimestral q1 2022, el negocio principal es estable; Taobao tianmao, Jingdong y otras plataformas han entrado en 618 Estados de preparación para la guerra de marketing, precalentamiento para ayudar a los comerciantes, para la economía real para inyectar nueva energía cinética.
Placa de suministros de protección: Winner Medical Co.Ltd(300888) \
Home Appliance 3C Chain Plate: Suning.Com Co.Ltd(002024) officially on line a Objeto recomendado: mantener la lógica de la configuración de todo el canal sin cambios, se recomienda centrarse en la clase de canal minorista Tianhong Department Store, Wangfujing Group Co.Ltd(600859) , Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) , Jiajiayue Group Co.Ltd(603708) , Chengdu Hongqi Chain Co.Ltd(002697) , Vats Liquor Chain Store Management Joint Stock Co.Ltd(300755) , Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) , Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.Ltd(605136) \ ; Y Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) , Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , Guangdong Marubi Biotechnology Co.Ltd(603983) , Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , Hangzhou Coco Healthcare Products Co.Ltd(301009) , Hangzhou Haoyue Personal Care Co.Ltd(605009) , Winner Medical Co.Ltd(300888) , Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 06 .
