Hoy (24 de mayo) los dos mercados de valores de Shanghai y Shenzhen comenzaron a subir y bajar de manera diferente, seguido de la consistencia de los tres principales índices de acciones cayeron, no hay fuerza de contraataque intradía, mostrando una tendencia a la baja impulsiva, un patrón débil de una vista.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, la pantalla completa es verde, la medicina y la infraestructura se convierten en pioneros, la industria militar, la placa de carbón se esfuerzan por proteger el disco, las acciones de automóviles también se muestran más resistentes a la caída, otras industrias y la placa de concepto casi “aceite verde”, el efecto local de ganar dinero no es bueno.
Cabe señalar que, en el sector del automóvil, el plazo para la presentación de documentos, Guilin Fuda Co.Ltd(603166) , Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) , Haima Automobile Co.Ltd(000572) , ST zhongtai y Entre ellos, Guilin Fuda Co.Ltd(603166)
Con la recuperación gradual de las expectativas pesimistas de la economía, las oportunidades estructurales del mercado seguirán apareciendo. Aunque el giro de las expectativas pesimistas no se produce de la noche a la mañana, el impulso de la política proporciona un buen comienzo, y la mejora de los datos económicos de alta frecuencia se verificará gradualmente, y la pendiente de la recuperación económica determina si los mercados subsiguientes pueden continuar con una recuperación excesiva y una recuperación ascendente.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] automóviles
Huafu Securities dijo que el mercado de la placa de automóviles finalmente se basa en la reparación de la demanda, somos estratégicamente optimistas. Cuando los ingresos relativos de la placa del automóvil son más obvios, se encuentran en la etapa de “ciclo de demanda hacia arriba, inventario activo o pasivo hacia arriba, haciendo que el ciclo de beneficios hacia arriba”. A corto plazo, se espera que la demanda se restablezca gradualmente después de la aplicación de la política; A medio y largo plazo, bajo la tendencia de la reforma de la electrificación y la inteligencia, la tendencia creciente de las fábricas nacionales de automóviles y piezas de repuesto es obvia, y seguimos siendo optimistas estratégicamente y resueltos en la búsqueda de gangas.
Dongguan Securities señaló que, con el alivio gradual de la situación epidémica, la industria automotriz de Shanghái ha vuelto a trabajar en general, impulsando la cadena de la industria automotriz para acelerar la reanudación de la producción, se espera que a finales de mayo vuelva a la producción normal. Muchos ministerios promueven el consumo de automóviles, se espera que una nueva ronda de políticas de automóviles en las zonas rurales se introduzca recientemente. Desde mayo, Guangdong, Shenyang y otros lugares han introducido gradualmente subvenciones para la compra de automóviles y otras medidas de política para promover el consumo de automóviles. La industria automotriz es una de las principales industrias de apoyo para que el país alcance el objetivo de un crecimiento estable. La producción y las ventas se repondrán después de que la situación epidémica se alivie y el crecimiento de la recuperación comenzará.
La placa anterior en el impacto de la epidemia después de una gran corrección, el mercado se espera que libere plenamente las expectativas pesimistas, la mejora marginal superpuesta de las expectativas, la evaluación se espera que comience a reparar, el valor de la configuración reaparece. Atención sugerida: bajo la oportunidad de la reforma industrial, la competitividad está mejorando la marca de automóviles autónomos: Byd Company Limited(002594) , Saic Motor Corporation Limited(600104) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , as í como los proveedores de piezas de alta calidad que captan activamente la tendencia de desarrollo de la inteligencia eléctrica de Los vehículos: Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) \ , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) \ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) \ Wencan Group Co.Ltd(603348) \ Foryou Corporation(002906) .
Además, Orient Securities Company Limited(600958) \ \ En la disminución de los costos, la devaluación del renminbi y la caída de los precios del transporte marítimo, seguir siendo optimista sobre la cadena industrial Tesla y las empresas de componentes de la cadena industrial de exportación, algunas empresas de vehículos infravaloradas.
(captura de pantalla de Orient Securities Company Limited(600958) Research)
[tema 2] puertos marítimos
A principios de 2022, los alquileres y costos diarios de los buques de transbordo rodado alcanzaron un máximo histórico y la industria entró en auge. Los principales impulsores son: En primer lugar, las exportaciones de automóviles de China aumentaron considerablemente, especialmente en Europa y América del Sur, con una distancia de transporte más larga y una demanda de transporte más rápida; En segundo lugar, a mediados de 2021, el volumen de exportación de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) En tercer lugar, la situación epidémica causa congestión portuaria, disminución de la eficiencia del volumen de Negocios de los buques y disminución de la oferta efectiva de capacidad. Con el debilitamiento del impacto de la epidemia y la reducción de la escasez de automóviles, esperamos que las importaciones y exportaciones mundiales de automóviles crezcan aún más en 2022 y 2023. Sin embargo, en 2022 y 2023, el crecimiento anual de la capacidad de los buques de transbordo rodado es de sólo el 1%, por lo que creemos que la industria de los buques de transbordo rodado seguirá prosperando.
El análisis adicional de la Organización, las empresas chinas de transporte de transbordo rodado acogen con beneplácito una mayor oportunidad de desarrollo. En primer lugar, se espera que el volumen de exportación de automóviles de nueva energía de China siga aumentando, lo que dará lugar a un aumento del volumen de transporte de buques de transbordo rodado. En segundo lugar, se espera que se reconstruyan las rutas comerciales mundiales del transporte marítimo de automóviles y que las exportaciones chinas conduzcan a una distancia media de transporte más larga. En tercer lugar, la superioridad de la construcción naval de buques de transbordo rodado de China es obvia, los astilleros chinos ocupan el 75% de los pedidos de construcción naval de buques de transbordo rodado, los cuatro primeros astilleros de pedidos están en China. En cuarto lugar, la prosperidad de la industria de los buques de transbordo rodado desde 2021 ofrece buenas oportunidades para el desarrollo de las empresas. La escala de capacidad de las empresas de transporte de buques de transbordo rodado de China sigue siendo pequeña y el espacio de desarrollo futuro es grande. Centrándose en Cosco Shipping Specialized Carriers Co.Ltd(600428) \
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Securities believes that Por una parte, la eliminación de las existencias mundiales de petróleo crudo es lo primero y se ha completado básicamente, la demanda de transporte de petróleo se retrasará con la recuperación del consumo final y la recuperación acelerada en 2022 – 23, por otra parte, la liberación de depósitos flotantes se completará básicamente, la elasticidad de la oferta es relativamente limitada, y se espera que la política de protección del medio ambiente acelere la salida de la capacidad de transporte. Se espera que el mercado del transporte de petróleo se recupere gradualmente a medida que se reanude el consumo final de petróleo crudo en los próximos dos años. Teniendo en cuenta las expectativas del mercado de capitales, se sugiere que se preste atención a la oportunidad de la parte inferior. Beneficiarios 60.026 , China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) .
(captura de pantalla de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Securities Research)
[tema 3] carbón
Xinda Securities dijo que la reestructuración del comercio del carbón, la guerra del carbón ha comenzado. Desde un punto de vista más profundo, el ciclo de producción mundial del carbón impulsado por la lógica de la oferta es la fuente de la continua tensión entre la oferta y la demanda de carbón en China y en todo el mundo. En la actualidad, el problema de la escasez mundial de recursos de carbón, petróleo y gas en los próximos tres a cinco años, o incluso en un período más largo, puede llegar a ser grave.
China International Capital Corporation Limited(601995) A corto plazo, creemos que el precio del carbón está impulsado por tres factores: 1) la llegada del pico de consumo de carbón en verano, la demanda o se fortalecerá; La situación epidémica se está desbloqueando gradualmente y el crecimiento constante está aumentando gradualmente, y se espera que la demanda se recupere; Se espera que la exportación de materias primas aguas arriba aumente y apoye la demanda.
A medio y largo plazo, creemos que la reestructuración de la oferta y la demanda mundiales de energía causada por los conflictos geográficos no sólo conduce a un alto precio del carbón a corto plazo, sino que también puede aumentar el costo del uso mundial del carbón a mediano y largo plazo, lo que da lugar a un aumento del Centro de precios del carbón a mediano y largo plazo.
Haitong Securities Company Limited(600837) En la actualidad, se espera que la demanda mejore gradualmente, y se espera que el rendimiento Q2 de muchas empresas del carbón crezca aún más en comparación con el de otras, las empresas del carbón infravaloradas y las empresas del carbón con altos dividendos siguen siendo atractivas y siguen siendo optimistas sobre las oportunidades de mejora del rendimiento de las placas.
(captura de pantalla de Haitong Securities Company Limited(600837) Research)
[tema 4] industria militar
Se señaló que el fortalecimiento y el cumplimiento previstos de la Liberación del desempeño eran la fuerza impulsora central de la estabilización del sector militar este año. Juzgamos las cuatro razones de la estabilización gradual y el fortalecimiento de la placa a lo largo del año: (1) El aumento de la confianza en la Liberación del desempeño, la tasa de crecimiento anual de los beneficios netos de la placa de Defensa Nacional de CITIC q1 en 2022 en la clasificación de 29 industrias de primer nivel en El octavo, mejor aliviar la preocupación del mercado por la incertidumbre en la Liberación del desempeño de la placa; Fortalecer la capacidad de apoyo a la oferta para debilitar el impacto de la epidemia, la entrega de equipo tiene características de planificación y tareas políticas más fuertes, y una mejor capacidad de apoyo a la oferta para fortalecer las expectativas de Liberación del desempeño; Las placas típicas anticíclicas, la aviación comercial y el espacio siguen aterrizando para aumentar el atractivo de la inversión a medio y largo plazo.
Mirando hacia la segunda mitad de 2022, China Industrial Securities Co.Ltd(601377) En comparación con otras direcciones de la industria manufacturera, la superioridad de la industria militar es obvia: 2022 como el segundo a ño del 14º plan quinquenal, la demanda de adquisición de equipo se desarrolla paso a paso, y la prosperidad se mantiene en un nivel relativamente alto; Bajo las nubes oscuras de la guerra ruso – ucraniana, la situación internacional se ha vuelto más estricta, la defensa nacional y la construcción militar son más rígidas; La planificación de la industria militar es fuerte, el sistema de apoyo está relativamente cerrado, la gestión y el control son fuertes, la perturbación de la situación epidémica es menor, el rendimiento de las empresas relacionadas con el equipo de guerra principal es alto.
First Securities believes that the State – owned Reform of three years of Action closed, Sasac re – raised to increase the quality of the capital injection in Listed Companies. El 18 de mayo, la SASAC del Consejo de Estado en la profundización de la reforma de las empresas estatales que cotizan en bolsa, luchando por la reforma de las empresas estatales durante tres años, propuso que se siguiera fortaleciendo la inyección de activos de alta calidad en las empresas que cotizan en bolsa. Las empresas del Grupo deben ordenar sistemáticamente los recursos no cotizados y los recursos cotizados y, en combinación con la realidad, inyectar gradualmente los activos de alta calidad no cotizados existentes en las empresas que cotizan en bolsa de manera planificada, y también pueden cotizar por separado si es necesario. Fortalecer el cultivo y la reserva de recursos cotizados, incubar un grupo de recursos de alta calidad con una fuerte capacidad de innovación científica y tecnológica y buenas perspectivas de mercado para el mercado de capitales. Se espera que la titulización de los activos de la industria militar se acelere con el impulso de la reforma.
(captura de pantalla del primer estudio de valores)
