El sistema de registro general se está acercando. Los bancos de inversión también han acumulado mucha experiencia en el proceso piloto del sistema de registro en los últimos dos años, lo que allana el camino para el sistema de registro general.
Recientemente, la Asociación de la industria de valores de China publicó el informe sobre el servicio y la protección de los inversores de las empresas de valores en 2021 (en adelante, el informe). En el “Informe” se hace referencia a la protección de los inversores, pero también se introducen algunos elementos del sistema de registro general de los bancos de inversión.
Algunos bancos de inversión están configurando un nuevo sistema de control de calidad, promoviendo el cambio del enfoque de trabajo de los bancos de inversión de la “capacidad de aprobación” a la “capacidad de venta” de los servicios, promoviendo la formación de una “competencia de calidad” de incentivos, restricciones a la “competencia de cantidad” de la ecología industrial.
El sistema de registro plantea mayores requisitos para la capacidad de venta de los bancos de inversión, algunos bancos de inversión han establecido equipos de ventas experimentados y han completado la cobertura de las principales empresas de fondos, compañías de seguros, compañías de valores, empresas fiduciarias, empresas financieras, QFII y gestores de fondos privados.
Muchos bancos de inversión se dan cuenta de que, en el contexto del sistema de registro, las empresas de valores ya no pueden lograr un salto a través de la línea de bancos de inversión de una sola pelea. Por lo tanto, teniendo en cuenta los intereses razonables de los emisores, los inversores y las organizaciones patrocinadoras, y otras sucursales y filiales para llevar a cabo una cooperación más estrecha.
El núcleo del sistema de registro es la responsabilidad de los intermediarios de compactación. Algunos bancos de inversión fortalecen la gestión y el control de riesgos y mejoran continuamente el sistema de control de riesgos de los bancos de inversión.
Cambio de “lote” a “venta”
El sistema de registro completo de la emisión de acciones se está acercando gradualmente, las empresas de valores fortalecen activamente el control interno de la calidad, mejoran la calidad de la práctica, cultivan la idea, la Organización y la capacidad que coinciden con el sistema de registro, y desempeñan plenamente el papel de “guardián del mercado de capitales”.
Con el desarrollo continuo de la reforma del sistema de registro, el futuro Banco de inversiones se convertirá en un banco especializado y orientado al valor. Gf Securities Co.Ltd(000776) \
Sobre la base de las necesidades de planificación y desarrollo de las empresas, se ha contratado sistemáticamente a diversos bancos de inversión. A finales de 2021, el personal del Banco de inversiones de guangfa tenía casi 600 profesionales, de los cuales más de 180 eran agentes de seguros. El personal de control interno del Banco de inversiones es superior a 60 personas, lo que garantiza eficazmente la inversión de talentos y la calidad de la ejecución de proyectos. Al mismo tiempo, aumentar la capacitación de talentos. Incluye: tomar como línea principal “mejorar los precios de los empleados, contratar y otras competencias básicas”, organizar y llevar a cabo “modelo de valoración”, “demostración de negocios” y otras competencias profesionales.
Responder positivamente a las necesidades reales de la reforma del sistema de registro general, fortalecer la construcción del mecanismo del sistema, añadir o modificar 33 documentos del sistema de negocios del Banco de inversiones el año pasado, que abarcan la cotización, el ajuste completo, la contratación de terceros, la emisión, la gestión de seguimiento, la evaluación del control de riesgos del cumplimiento, etc., y mejorar la eficacia y pertinencia de la construcción del sistema.
El sistema de registro general se centra en la divulgación de información, mejora los requisitos sustantivos de la debida diligencia de los intermediarios y plantea mayores requisitos para la debida diligencia y la identificación de riesgos de las empresas de valores. En la actualidad Gf Securities Co.Ltd(000776)
En cuanto al sistema de registro completo, la empresa se prepara principalmente de varias maneras. En el aspecto profesional, el patrocinador del río Yangtze resumió activamente la experiencia en el proceso de lanzamiento de la Junta de innovación científica y el sistema de registro de GEM, y escribió el Manual de lanzamiento para la referencia del personal interno; Al mismo tiempo, optimizar el sistema de distribución existente, y los proveedores del sistema han estado explorando activamente la futura mejora del sistema de distribución.
Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) 3 enfatiza la competencia profesional de los profesionales y el personal de control interno. Por una parte, el Departamento de control de calidad imparte periódicamente capacitación a varios niveles. Por otra parte, el Departamento de control de calidad forma un resumen del “Resumen de la experiencia de auditoría” de los hábitos de trabajo, cada auditor se reunirá en el proceso de trabajo de las cuestiones clave que se registrarán y compartirán con el personal del Departamento.
En el aspecto de la preparación del sistema, desde la reforma del sistema de registro, junto con el aterrizaje continuo de las nuevas normas, el patrocinador del río Yangtze ha hecho un buen trabajo en la revisión del sistema de emisión por primera vez, y combinado con los últimos requisitos reglamentarios, ha actualizado y mejorado oportunamente el flujo de Trabajo de emisión.
Con el fin de dar forma a un nuevo sistema de control de calidad de los bancos de inversión, promover la transformación del Centro de trabajo de los bancos de inversión de la “capacidad de aprobación” a la “capacidad de venta” de los servicios, promover la formación de una ecología industrial que estimule la “competencia de calidad” y restrinja la “competencia de cantidad”, los patrocinadores del río Yangtze han llevado a cabo activamente el ajuste de los sistemas relacionados con la calidad de los patrocinadores de las empresas en torno al último sistema. Hasta la fecha, se han completado muchas revisiones del sistema y se han completado con éxito las reservas del sistema de la línea de control de calidad.
En cuanto a los talentos, bajo el sistema de registro, la capacidad de suscripción, la capacidad de fijación de precios y la capacidad de venta de los bancos de inversión plantean mayores requisitos, por lo que el patrocinador del río Yangtze ha establecido un equipo de ventas experimentado. En la actualidad, el patrocinador del río Yangtze ha completado la cobertura de las principales empresas de fondos, compañías de seguros, compañías de valores, sociedades fiduciarias, empresas financieras, QFII y gestores de fondos privados. La empresa también fortalece vigorosamente la fuerza del personal del Departamento de control de calidad, después de varias rondas de expansión de la matrícula, añade 5 personas, y son personas experimentadas de alto nivel en la industria.
Los bancos de inversión ya no pueden luchar solos.
En el contexto de la reforma del sistema de registro, las empresas de valores se centran en mejorar el efecto sinérgico de cada módulo empresarial, formar un todo orgánico, lograr el desarrollo coordinado de toda la cadena empresarial y prestar un mejor servicio financiero integrado a los inversores.
Bajo la dirección de la reforma del sistema de registro, como “guardián de la puerta” del mercado de capitales, las empresas de valores se han convertido en la clave del desarrollo del sistema de financiación directa, y la empresa acelerará la transición a la prestación de servicios financieros integrales y coordinados.
En primer lugar, crear un equipo de bancos de inversión de alta calidad, esforzarse por el desarrollo equilibrado de las acciones, los bonos, los ABS, las líneas de negocio nacionales y extranjeras, proporcionar a los inversores una variedad de opciones de inversión. En segundo lugar, aprovechar las ventajas de la Plataforma de servicios financieros integrados para construir un ecosistema empresarial. Gf Securities Co.Ltd(000776) \ \
En tercer lugar, comprender la lógica de la modernización industrial en el contexto de la nueva economía, centrarse en las industrias que se ajusten a la distribución estratégica nacional, mejorar continuamente la capacidad económica real de los servicios, ayudar a las empresas de alta calidad a desarrollarse a lo largo de todo el ciclo de vida y mejorar el rendimiento de las inversiones de los inversores.
Galaxy Securities ha establecido el modo de desarrollo de la inversión y la financiación de “fondos temáticos + servicios básicos”. En estrecha cooperación con los gobiernos locales, se determinaron entre 20 y 40 bases de servicios integrales de inversión y financiación en las ciudades o distritos municipales a nivel de prefectura, los 100 condados y ciudades más importantes y las zonas de reunión estratégica de clientes del Grupo, a fin de crear la “base” de Galaxy y formar una base empresarial con un desarrollo sostenible de alta calidad.
Galaxy Securities dijo que a través de los canales de inversión subordinados, los canales de inversión de acciones orientales, los canales de inversión especializados externos y otros medios, la asignación de más de 20.000 millones de yuan y los organismos pertinentes del gobierno local para establecer conjuntamente el Fondo temático de servicios básicos, el servicio directo de las necesidades regionales de inversión y financiación, la planificación industrial local y el Desarrollo Social para aliviar los problemas de financiación del mercado de capitales.
Founder Securities Co.Ltd(601901) De hecho, esto plantea mayores exigencias a la capacidad de coordinación de las empresas de valores. Por lo tanto, bajo la premisa del cumplimiento, la empresa debe tener en cuenta los intereses razonables de los emisores, inversores y patrocinadores y cooperar más estrechamente con otras sucursales y filiales.
Founder Securities Co.Ltd(601901) \ Las empresas de valores pueden ayudar a las empresas a recaudar fondos en el período inicial, prestar servicios de recomendación y suscripción antes de la inclusión en la lista, prestar servicios de asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones, emisión adicional, creación de mercados, gestión del valor de mercado y gestión de la riqueza después de la inclusión en la lista, y lograr una cobertura completa del ciclo de desarrollo de las empresas.
Cerrar estrictamente la entrada del mercado de capitales
Bajo el sistema de registro, las empresas de valores siempre deben adherirse al “desarrollo empresarial, control interno primero”, llevar a cabo la conciencia de la línea de base y los requisitos de cumplimiento del control de riesgos a través de todo el trabajo, controlar estrictamente la entrada en el mercado de capitales, a través de la selección de proyectos de inversión de alta calidad, fortalecer la orientación de las normas de capital, hacer un buen trabajo en la protección de los inversores y la prevención de riesgos y otras medidas para la plena aplicación del sistema de registro de emisiones de acciones.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) La garantía fundamental para promover el desarrollo de la banca de inversión de alta calidad es fortalecer la gestión y el control de riesgos. La División de banca de inversión de la empresa sigue mejorando el sistema de control de riesgos de la banca de inversión “sin esquinas muertas”, asegurándose de que no se produzcan fraudes financieros (fraude de los clientes), riesgos sistémicos y violaciones de la integridad por parte del personal de los principales incidentes de riesgo, protegiendo a los empleados, las empresas y los clientes.
En primer lugar, mediante el fortalecimiento de las responsabilidades de gestión y control de riesgos a todos los niveles, el establecimiento de un nuevo sistema de gestión de riesgos institucionales, la mejora del sistema de gestión de autorizaciones, el establecimiento de un mecanismo de evaluación de la actuación profesional orientado al riesgo, el fortalecimiento del mecanismo de presentación de Informes sobre riesgos y otras medidas para mejorar continuamente el mecanismo general de gestión y control de riesgos de los bancos de inversión. En segundo lugar, de acuerdo con el tipo de negocio, formular las directrices de operación de los bancos de inversión, el modelo de negocio estandarizado, detectar las fugas y llenar las lagunas, y formar un conjunto de sistemas y procesos perfectos.
En tercer lugar, en vista de las esferas prioritarias y los puntos débiles, en el presente documento se examina un conjunto de técnicas profesionales científicas y prácticas desde los aspectos de la identificación y medición de riesgos, la evaluación y la adopción de decisiones, la supervisión y la presentación de informes, el control y la eliminación, la rendición de cuentas y la educación. En cuarto lugar, fortalecer la construcción de una plataforma digital e inteligente de gestión del control de riesgos. En quinto lugar, compactar la responsabilidad principal de la auditoría, aclarar las responsabilidades del Auditor principal, esforzarse por crear un equipo profesional de gestión y control de riesgos. Por último, fortalecer la propaganda de la cultura de gestión y control de riesgos, fortalecer la evaluación del desempeño de riesgos y la gestión de la rendición de cuentas de riesgos, crear una buena cultura de gestión y control de riesgos.
En el nivel de emisión de acciones en el mercado primario, Huatai Securities Co.Ltd(601688) \ insiste En el curso de la ejecución del proyecto, debemos seguir fortaleciendo el control de calidad del proyecto de la empresa, formular normas de práctica y directrices de flujo multifacéticas, establecer un mecanismo de debate sobre cuestiones difíciles y proporcionar un apoyo técnico adecuado para la ejecución del proyecto; La normalización de la diligencia debida de los proyectos proporciona una base y una garantía para el nivel general de calidad de la práctica; La ejecución del proyecto está totalmente en línea, todo el proceso de trazabilidad, supervisión y trazabilidad; Introducir aplicaciones inteligentes para mejorar la eficiencia del trabajo y la capacidad de control de riesgos. Después de eso, debemos establecer un mecanismo perfecto de evaluación y rendición de cuentas.
