En abril de 2022, el aumento de 10.000 millones de dólares de los EE.UU. 0 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
El 12 de abril, el Gobierno publicó un anuncio en el que se afirmaba que se habían completado las compras de activos importantes de 666 millones de acciones a emitidas a puerta cerrada en 2021 y que los fondos de suscripción ascendían a 10.910 millones de yuan. Una vez completada la suscripción, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) posee el 18,01% de las acciones de Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) y se convierte en el segundo mayor accionista de Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) .
En el anuncio del 28 de abril, la Empresa dijo que desde finales de marzo de 2022 hasta la aplicación de un control estricto de la epidemia en Shanghai, parte de los fondos recaudados han estado inactivos temporalmente.
Por un lado, el crecimiento de las empresas farmacéuticas es débil, por otro lado, la inversión de muchos a ños en I + D, pero la necesidad urgente de fondos de las empresas farmacéuticas innovadoras, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Y Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607)
10.000 millones de dólares recaudados para el Servicio de la deuda y la reposición del capital de trabajo
El 6 de abril, Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) \ El precio de emisión es de 16,87 Yuan / Acción (16,39 Yuan / acción después del ajuste), el total de fondos recaudados es de 13.975 millones de yuan, y la recaudación neta de fondos después de deducir los gastos de emisión es de 13.932 millones de yuan.
El objetivo de esta emisión adicional es Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) \ \ \ \ P align = “center” Mapping Tool: disprosio number Mapping
Sin tener en cuenta otras circunstancias, después de la emisión, el Grupo Shangshi, el Grupo Shangshi de Shanghai y el Grupo shangyao siguen siendo accionistas controladores y la SASAC de Shanghai sigue siendo el verdadero controlador de la empresa. 0 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) 666 millones de acciones, con una participación del 18,02%, se convertirán en el segundo mayor accionista de Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) . Shanghai tan Dong posee 187 millones de acciones, con una participación del 5,06%, el quinto mayor accionista. P align = “center” post – Trading Equity structure. Fuente de la imagen: Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Bulletin
Una de las razones inmediatas de la voluntad de introducir un plan de aumento de 10.000 millones de dólares podría ser el aumento de la presión de la deuda y las necesidades de capital de la empresa año tras año. Los datos públicos muestran que entre finales de 2016 y finales de 2021, el saldo final de los préstamos a corto plazo aumentó de 9.628 millones de yuan a 22.515 millones de yuan, y el saldo final de los préstamos a largo plazo aumentó de 838 millones de yuan a 7.158 millones de yuan. En consecuencia, la relación activo – pasivo de la empresa aumentó del 55,48% al 63,86%.
Mientras tanto, de acuerdo con el plan de oferta privada, el capital recaudado se utilizará para reponer el capital de trabajo y la deuda de la empresa después de deducir los gastos de emisión pertinentes, de los cuales 3.000 millones de yuan se utilizarán para pagar la deuda de la empresa y el resto se utilizará para reponer el capital de Trabajo.
Para el uso específico de los fondos restantes en la recaudación de fondos, en la conferencia telefónica de intercambio de inversores celebrada en mayo del año pasado, se dijo que más de 10.000 millones de fondos se utilizarían en etapas posteriores, principalmente para la promoción de tuberías de investigación y desarrollo de medicamentos innovadores, la construcción de bases de investigación y desarrollo y plataformas de investigación y Desarrollo (como la base de la industria biofarmacéutica de Shanghai), la introducción de proyectos BD, etc.
Pero incluso con un aumento de 10.000 millones de dólares, el déficit de financiación puede ser difícil de resolver. El 29 de marzo, la empresa publicó dos anuncios consecutivos relacionados con la financiación de la deuda, entre ellos varios productos de financiación de la deuda a corto plazo y productos de financiación de la deuda a mediano y largo plazo cuyo saldo no supere los 15.000 millones de yuan, y bonos corporativos cuyo valor nominal total no supere los 5.000 millones de yuan (incluidos 5.000 millones de yuan). Los fondos recaudados se utilizarán para complementar el capital de trabajo de la empresa y sus filiales y reembolsar la deuda.
Mientras tanto, el problema de la brecha de capital sigue sin resolverse, la investigación y el desarrollo de nuevos medicamentos se está intensificando año tras año. En 2019 – 2021, la inversión en I + D de la empresa (incluidos los gastos de I + D y la inversión en I + D capitalizada) fue de 1.509 millones de yuan, 1.972 millones de yuan y 2.503 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 28,79%.
¿Después de la “mano a mano”, cómo se realizarán las ventajas complementarias y la coordinación industrial?
En 2021, los ingresos totales de explotación de 0 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) ascendieron a 36.374 millones de yuan, un aumento del 11,09% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 2.804 millones de yuan, una disminución del 49,17% con respecto al a ño anterior, la primera disminución en los últimos 10 años. Sin embargo, la contracción de los beneficios de las principales empresas no es la razón principal de la disminución de los beneficios netos de la empresa matriz, a finales del año pasado, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
En cuanto a la futura planificación de la inversión en valores, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \
El informe anual 2021 muestra que, como empresa china de medicina tradicional china de larga data, los ingresos de las cuatro principales divisiones de productos farmacéuticos, productos de salud, recursos de medicina tradicional china y logística médica fueron de 6.010 millones de yuan, 5.900 millones de yuan, 950 millones de yuan y 23.340 millones de yuan, respectivamente. Sin embargo, también existen algunos problemas comunes en las empresas de medicina tradicional china, como el énfasis en las ventas, la falta de investigación y desarrollo, la falta de tuberías innovadoras, etc. la inversión en I + D en 2021 fue de 331 millones de yuan, menos del 1% de los ingresos totales de explotación.
Por un lado, el negocio de la medicina crece lentamente el nombre antiguo, por otro lado es la empresa farmacéutica innovadora que invierte muchos años en la investigación y el desarrollo pero necesita urgentemente capital urgentemente, después de Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Y Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607)
En cuanto a esta cooperación estratégica, la introducción de nuevos inversores estratégicos optimizará aún más la estructura de propiedad de la empresa, promoverá la profundización de la reforma del sistema y aportará un nuevo impulso al desarrollo a largo plazo de la empresa. Al mismo tiempo, la empresa también se basará en sus propios ricos recursos de medicina tradicional china, y Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) en el campo de la
Por su parte, las empresas que cotizan en bolsa pueden ampliar aún más la escala, los canales y las ventajas de marca de las empresas que cotizan en bolsa, aprovechar las importantes oportunidades de integración industrial, ampliar la escala de las principales empresas, ampliar la distribución de las industrias existentes y mejorar la eficiencia general de las operaciones mediante La cooperación estratégica entre las dos partes a través de esta transacción. A través de una amplia y profunda cooperación en el campo de la medicina y la salud en el futuro, será beneficioso para el desarrollo continuo y estable de las principales empresas que cotizan en bolsa.
Aunque la cooperación estratégica inicial en la actualidad, las medidas específicas de cooperación entre las dos empresas no están claras, pero la industria está de acuerdo en general en que Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) puede depender de la cooperación estratégica para completar su corta tabla en el extremo minorista, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) La entrada también puede resolver el problema de suministro de materias primas.
