En los últimos dos años, la industria financiera China ha acelerado la apertura al mundo exterior, y el rendimiento de las empresas de valores extranjeras es especialmente notable. Recientemente, las empresas extranjeras de valores de cartera han entregado las transcripciones 2021.
Hasta la fecha, hay nueve empresas de valores de cartera extranjeras en la industria china de exposiciones, a saber, Goldman Sachs gaohua, UBS SECURITIES, Credit Suisse Securities, Morgan Stanley Securities, HSBC qianhai Securities, Nomura Orient International Securities, JPMorgan Chase Securities, DBS Securities y Daiwa Securities.
Según los datos publicados por la Asociación China de valores y bolsa, cinco de las nueve empresas de valores de cartera extranjeras registraron una pérdida neta de beneficios en 2021, que representó más del 50%, incluidos DBS, Daiwa, HSBC qianhai Securities, Goldman Sachs gaohua y Nomura Orient International Securities.
En particular, DBS Securities registró ingresos de 48,85 millones de yuan y una pérdida de 130 millones de yuan. Los informes financieros muestran que sus ingresos se derivan principalmente de los ingresos de las operaciones bancarias de inversión (9.894600 Yuan), los ingresos netos por concepto de intereses (17.432700 Yuan) y los ingresos de las operaciones por cuenta propia (14.562600 Yuan). Como los gastos de funcionamiento y gestión ascendieron a 221 millones de yuan en ese año, la pérdida neta en 2021 fue de 130 millones de yuan.
Los principales accionistas de DBS son DBS Bank, con una participación del 51%. El 4 de junio de 2021, DBS Securities obtuvo la licencia de negocio de futuros de valores emitida por la Comisión Reguladora de valores de China, que incluye corretaje de valores, consultoría de inversión de valores, autogestión de valores, suscripción de valores y recomendación.
Daiwa Securities in 2021 achieved Operational income of 56.916 million Yuan, including "Other Income" 257755 million Yuan, Investment Banking income of 102561 million Yuan, Self - operation income of 123126 million Yuan. Los gastos corrientes de funcionamiento y gestión ascendieron a 123 millones de yuan, lo que dio lugar a una pérdida neta de 66.096100 Yuan.
El 10 de junio de 2021, Daiwa Securities obtuvo la licencia de Negocios de la Comisión Reguladora de valores de China, que incluye corretaje de valores, suscripción de valores y recomendación, y autogestión de valores. Al final del período sobre el que se informa, Daiwa Securities Group Corporation tenía una participación del 51%.
En 2021, Goldman Sachs, que posee el 100% de las acciones de Goldman Sachs, registró ingresos de explotación de 602 millones de yuan, un aumento del 41,26% con respecto al a ño anterior, pero una pérdida neta de beneficios de 15,31 millones de yuan. El año pasado, el gasto de Goldman Sachs en negocios y honorarios de gestión aumentó de 344 millones de yuan en 2020 a 620 millones de yuan.
Hasta la fecha, Goldman Sachs gaohua Business scope includes Underwriting Recommendation, etc., (broker, Investment Advisory, Self - operation is still pending the SFC Renewal business license).
El accionista mayoritario de HSBC qianhai Securities es el Banco HSBC de Hong Kong y Shanghái. Como la primera empresa de valores controlada por Hong Kong, HSBC qianhai Securities ha estado perdiendo dinero desde su creación en 2017, y no es una excepción en los a ños de cosecha General en la industria de valores.
Los ingresos de explotación de HSBC qianhai Securities en 2021 ascendieron a 325 millones de yuan, un 24,94% más que el año anterior. Además, debido a la expansión de los gastos de funcionamiento y gestión y a la pérdida por deterioro del crédito, la pérdida neta en 2021 fue de 159 millones de yuan. El ámbito de actividad actual incluye la intermediación en valores, la consulta sobre inversiones en valores, la suscripción y la recomendación, la autoasistencia y la gestión de activos de valores.
Además, Nomura Orient International Securities también no pudo escapar a la pérdida del destino, en 2021 los ingresos aumentaron un 39% en las circunstancias, la pérdida neta de ese año alcanzó 84.914 millones de yuan, la escala de pérdidas aumentó un 22,43%.
JPMorgan, Morgan Stanley, UBS y Credit Suisse fueron rentables el año pasado.
JPMorgan se estableció en 2019 y obtuvo beneficios al año siguiente, lo que es difícil para los nuevos corredores. Los ingresos de explotación de JPMorgan Chase en 2021 ascendieron a 632 millones de yuan, un aumento del 197,49% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, lo que dio lugar a un aumento significativo de los ingresos en las esferas de la intermediación, la banca de inversión y los servicios de consultoría de gestión.
Al final del período sobre el que se informa, J.P. Morgan International Finance Limited seguía siendo el único accionista de JPMorgan Securities y tenía una participación del 100% en la empresa. JPMorgan Chase Securities Business scope includes: Securities brokerage, Securities Investment Advisory, Securities Underwriting and Recommendation, Securities ownership.
El año pasado, Morgan Stanley Securities registró ingresos de 414 millones de yuan, un 59% más que el año anterior; El beneficio neto fue de 30,19 millones de yuan, lo que representa un beneficio anual.
En julio de 2021, el nombre de la empresa cambió de "Morgan Stanley huaxin Securities Limited Liability Company" a "Morgan Stanley Securities (China) Limited". Ese mismo a ño, la compañía completó un cambio de participación, Morgan Stanley tiene una participación del 90% en la compañía, huaxin Securities tiene una participación del 10%.
En 2021, los ingresos de valores de Credit Suisse ascendieron a 497 millones de yuan, lo que representa un aumento del 75,6%. El beneficio neto fue de 45,19 millones de yuan, un aumento del 28,3% con respecto al a ño anterior. En junio pasado, el nombre de la empresa cambió de "Credit Suisse Founder Securities Co.Ltd(601901) El ámbito de actividad incluye la suscripción y la recomendación, el corretaje de valores, etc.
UBS SECURITIES registró ingresos de 1.055 millones de yuan el año pasado, un 17,2% más que el año anterior; El beneficio neto fue de 147 millones de yuan, un aumento del 129% año tras año. Durante el período que abarca el informe, UBS SECURITIES tenía cuatro departamentos comerciales, uno en Beijing, dos en Shanghai y uno en Guangzhou. Al final del período sobre el que se informa, UBS era el principal accionista, con una participación del 51%.
En junio pasado, el nombre de la empresa cambió de "Credit Suisse Founder Securities Co.Ltd(601901) Al final del período sobre el que se informa, la empresa tenía 237 empleados; El ámbito de actividad incluye la suscripción y la recomendación, el corretaje de valores, etc.
Se entiende que, en comparación con las grandes empresas de valores de China, las empresas de valores de cartera extranjeras siguen siendo "pequeñas y delgadas", la escala de las empresas autónomas es limitada, lo que afecta al rendimiento en 2021 sigue siendo el principal corredor, bancos de inversión y otras empresas tradicionales.
Según los datos de gestión de las empresas de valores publicados por la Asociación China de valores y bolsa en marzo, los ingresos de explotación de las empresas de valores extranjeras en 2021 ascendieron a 32.756 millones de yuan, un aumento del 8,63% con respecto al año anterior; Los gastos de funcionamiento ascendieron a 23.690 millones de yuan, lo que representa un aumento del 19,18%. El beneficio neto fue de 7.956 millones de yuan, una disminución del 6,29% con respecto al a ño anterior.
En 2021, el rendimiento de las empresas de valores extranjeras fue inferior al nivel medio de la industria y los beneficios disminuyeron en su conjunto debido a la gran inversión en costos rígidos de muchas empresas nuevas.
Los datos de explotación también muestran que las empresas de valores extranjeras concentran su negocio de licencias en la recomendación de suscripción, corretaje de valores, autogestión de valores, consultoría de inversión de valores, sólo 4 empresas con licencia completa. A finales de 2021, los activos totales de las empresas de valores extranjeras ascendían a 619802 millones de yuan y los activos netos a 167001 millones de yuan, lo que representaba un aumento del 12,08% y el 10,26%, respectivamente, en comparación con el mismo per íodo del año anterior.
Además, la tasa media de rendimiento de los activos netos de las empresas de valores extranjeras en 2021 es del 5%, lo que representa una disminución de 1,22 puntos porcentuales en comparación con el a ño anterior y una cierta diferencia con el nivel general de la industria del 7,84%.
