Debido al error administrativo del bufete de abogados cooperativo, “homophone Terrier announcement” se prestó atención, la “Junta de accionistas moribunda” también fue una búsqueda caliente. El 18 de mayo, la Oficina Reguladora de valores de Shenzhen informó sobre los resultados de la tramitación de las leyes y reglamentos pertinentes, adoptó medidas de supervisión para ordenar la corrección de las leyes y adoptó medidas de supervisión para la emisión de cartas de advertencia a los tres abogados.
De hecho, en los últimos años se han producido con frecuencia incidentes en el mercado de capitales.
“Algunos errores obvios no sólo pueden inducir a error a los inversores, sino que también socavan la seriedad de los documentos jurídicos y debilitan la confianza de los inversores en la calidad del trabajo de las instituciones pertinentes.” Yang zhaoquan, miembro especial del Comité Asesor legislativo del Comité Permanente del Congreso Popular de Beijing, dijo a Securities Daily en una entrevista que los intermediarios deben ser diligentes y concienzudos, cumplir con su deber, ser rigurosos y serios, compactar la responsabilidad del “guardián”.
Hay dos tipos principales.
De acuerdo con el anuncio de resolución de la primera junta general provisional de accionistas de 2022, el bufete de abogados zhonglun (Shenzhen) de Beijing ha emitido el correspondiente dictamen jurídico. Sin embargo, el título de la opinión jurídica dice “junta general provisional” como “Junta General moribunda”.
El 18 de mayo, el sitio web oficial de la Oficina Reguladora de valores de Shenzhen publicó la “oficina reguladora de valores de Shenzhen a Beijing zhonglun (Shenzhen) bufete de abogados para llevar a cabo la inspección y hacer frente a los problemas encontrados en la inspección, la Oficina Reguladora de valores de Shenzhen el 18 de mayo de conformidad con la ley para ordenar la adopción de medidas de supervisión correctivas, tres abogados emitieron una carta de advertencia para las medidas de supervisión.
En opinión de Zhao Zuo, Asesor Jurídico del Centro de evaluación del crédito de la Asociación China de Internet, la falta de gestión de los intermediarios detrás del cambio “temporal” a “inminente muerte”. “Además de las cuestiones relacionadas con el cumplimiento de la ley, los intermediarios también deben prestar atención a evitar errores de bajo nivel, como errores de redacción.”
De hecho, en los últimos años, el mercado de capitales “Wulong xinpei” ha ocurrido de vez en cuando.
Anteriormente, muchas empresas que cotizan en bolsa, como Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) , Kuangda Technology Group Co.Ltd(002516) “Securities Daily” Reporter noted that the Listed Companies letter wrong mainly includes the number of units and name wrong, Performance data Completion reverse, Information Disclosure and Board date wrong, the subject of wrong involved Law Firms, Accountants Firms and other institutional staff and listed companies Staff, the wrong causes are mostly “handover negligence and understanding deviation”.
Yang zhaoquan, la frecuente aparición de la “Carta de Wulong” se divide principalmente en dos tipos: uno es que los lectores pueden ver claramente que es un error administrativo, como el “Fondo del cementerio”, “la Junta de accionistas moribundos”, “el veredicto del Hospital popular” y así sucesivamente; Otro es un error difícil de detectar para los lectores, como errores en los datos financieros, confusión de nombres geográficos y nombres de proyectos. El primero hace que los inversores duden del rigor del trabajo de los intermediarios, mientras que el segundo tiende a inducir directamente a error a los inversores.
“Si los inversores malinterpretan o incluso pierden debido a un” error administrativo “, y también violan el principio de la autenticidad de la divulgación de información, existen importantes problemas de error y omisión, el deudor de la divulgación de información y la persona responsable pertinente serán castigados o responsables de la indemnización.” Pan Helin, co – Director e investigador del Centro de investigación de la economía digital y la innovación financiera de la Escuela Internacional de Negocios de la Universidad Zhejiang.
El mecanismo de corrección de errores todavía necesita ser mejorado.
Detrás de los frecuentes incidentes de “Wulong xinpei”, refleja el rigor y la falta de un mecanismo de corrección de errores en la divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa.
Shenzhen Securities Regulatory Bureau in the Bulletin announcement noted that as an important “Guardian” of the Capital Market, Lawyers and Practitioners should be diligente and concienzudamente performing their duties, provide Professional and prudent Legal Services, promote the Promotion of Listed Companies Information Disclosure Quality.
El trabajo del abogado corre a través de la divulgación diaria de información de la empresa antes y después de la inclusión en la lista. Los bufetes de abogados son indispensables para la reestructuración de las empresas, la orientación, la distribución, la inclusión en la lista y la información. Además de los bufetes de abogados, los intermediarios del mercado de capitales, como las agencias de recomendación, las empresas de contabilidad y las agencias de evaluación de auditoría, desempeñan el papel de “guardianes” del mercado de capitales en la selección de proyectos, la diligencia debida, la divulgación de información, la supervisión de auditoría, la Supervisión continua y la fijación de precios de valoración.
Liu Junhai, Director del Instituto de derecho mercantil de la Universidad Renmin de China, dijo a Securities Daily que el problema de la información crediticia era frecuente, lo que indicaba que las empresas que cotizan en bolsa y los intermediarios pertinentes carecían de los mecanismos necesarios de supervisión y supervisión de la corrección de pruebas, y que había deficiencias en El control interno de la calidad. Las medidas de supervisión adoptadas por la SFC son más advertencias sobre la falta de espíritu artesanal de los responsables. “Hay cierta representatividad y universalidad en el incidente de xinpiwulong, y los intermediarios deben tomar nota de ello.”
“En la actualidad, los reguladores están intensificando la supervisión de los intermediarios. Para poner fin a la divulgación de errores escritos, las instituciones y el personal pertinentes también deben mejorar su sentido de la responsabilidad, establecer enlaces de revisión y corrección de pruebas, documentos importantes, para lograr un éxito total.” Yang zhaoquan dijo.
Al mismo tiempo, las autoridades reguladoras han impuesto sanciones a varios intermediarios por violaciones. El 8 de abril, la Comisión Reguladora de valores de China publicó la “situación de la construcción del Gobierno por ley de la Comisión Reguladora de valores de China en 2021”, que muestra que en 2021, las empresas que cotizan en bolsa y las partes interesadas, las empresas públicas no cotizadas adoptaron medidas administrativas de supervisión 709 veces, 211 veces. Reforzar la supervisión de las instituciones de gestión de fondos de valores y adoptar medidas administrativas de supervisión para 194 y 378 instituciones de gestión de fondos de valores y empresas privadas durante todo el año. Fortalecer la supervisión de los intermediarios, llevar a cabo la supervisión especial de auditoría de las empresas de contabilidad con la gestión de la calidad como núcleo, fortalecer continuamente la supervisión e inspección de los bufetes de abogados y los abogados que participan en el negocio legal de valores, y compactar la responsabilidad del “guardián”.
Liu Junhai dijo que bajo el sistema de registro, la supervisión del mercado de capitales se está volviendo más estricta, las instituciones de auditoría de valores, los bufetes de abogados y otras responsabilidades son cada vez más pesadas, deben fortalecer la corrección de pruebas, la auditoría y el trabajo conexo, establecer y mejorar el mecanismo de prevención de errores y corrección de errores. Los reguladores deben ser indulgentes y estrictos y aclarar sus responsabilidades.
