Hoy (20 de mayo) los mercados de valores de Shanghái y Shenzhen a lo largo de toda la línea de alta apertura, después de un rápido aumento en el comienzo de la caída, seguido de un arreglo de conmoción cerebral, cerca del mediodía, el índice de acciones una vez más signos de conmoción cerebral, la tendencia general de la conmoción cerebral fuerte.
Desde el punto de vista del disco, las acciones de carbón llevan la bandera, comida y bebida, automóviles, camping, electrodomésticos y otras industrias también se destacan, la recuperación del consumo es en ese momento. Además, la placa no ferrosa, la placa logística también aumentó, la industria y el concepto de la placa aumentó más o menos, el efecto de ganancia local aumentó repentinamente.
Vale la pena mencionar que, en la placa de automóviles completos, a finales de la publicación, Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) \ \ En el aspecto de la placa de camping al aire libre, Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) \
Bohai Securities cree que, aunque el índice externo sigue siendo una gran presión, pero el índice de China ha mostrado cierta resistencia a la caída, si el índice no se rompe en el ajuste de la consolidación, ahorrará más fuerza para la siguiente etapa de la ofensiva hacia arriba, se recomienda mantener la paciencia, en el proceso de Consolidación del mercado, sobre la base de una perspectiva a medio y largo plazo para la selección y asignación de acciones.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] alimentos y bebidas
Bohai Securities mencionó que en abril, con el ajuste continuo de la placa, la valoración de algunos de los principales sectores de la Subdivisión se ha acercado a un mínimo de 10 a ños, el valor de la inversión, el aumento de la demanda de alimentos congelados y alimentos prefabricados catalizados por la epidemia superpuesta, as í como el rendimiento general de la industria trimestral, lo que hace que la placa abra un mercado de reparación a corto plazo.
A partir de los datos mensuales, el impacto de la epidemia en el segundo trimestre es más evidente, pero con la reanudación gradual de la producción en las zonas clave, se espera que el escenario de consumo siga recuperándose. En la actualidad, creemos que cada industria de moléculas finas tiene un valor de configuración, y sugerimos que se preste atención continua. En cuanto a la placa, todavía se recomienda un licor de gama alta con mayor certeza. En cuanto a los productos de consumo masivo, se sugiere que se optimice la industria láctea en la que el costo anual se determine a la baja, as í como la industria de la cerveza en la que el patrón de competencia actual es relativamente mejor y la transmisión de la presión es más suave. El sector de la cerveza seguirá beneficiándose de la recuperación gradual de los escenarios de consumo después de la epidemia, el aumento de los precios superpuestos y el impacto positivo de la gama alta de productos, un alto crecimiento.
BOC International Securities dijo que para la industria del licor, se espera que el consumo anual muestre una fuerte resistencia, diseño activo de variedades de alta calidad. 1q22 Wine maintained a high View degree, March – May Epidemic impact is greater, 2 quarter Performance has decline pressure, but the Market also has certain Expectations. Mirando hacia el a ño 2022, creemos que el licor sigue siendo el mejor subsector de crecimiento seguro, y la demanda puede ser compensada después de la mitigación de la epidemia. Teniendo en cuenta que la evaluación ha disminuido a un nivel razonable, las variedades de alta calidad pueden distribuirse activamente en esta etapa. Se recomiendan principalmente variedades de crecimiento determinista y variedades mejoradas de bajo valor, como Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) , etc.
Para la industria alimentaria, 2 – 4 trimestres mejorarán continuamente, se centrará en las variedades beneficiarias de la epidemia y la demanda después de la epidemia, la segunda mitad se centrará en la elasticidad del rendimiento después de la finalización del aumento de los precios. Las principales oportunidades de los productos lácteos, la mejora continua del patrón de competencia, la leche blanca de gama alta y la leche blanca de baja temperatura mantuvieron un rápido crecimiento, el impacto de la volatilidad de los costos de los principales pequeños, el fuerte poder de Liberación del rendimiento. Alimentos ultracongelados, la industria se beneficia de los cambios en los hábitos de consumo causados por la situación epidémica, la principal capacidad de resistencia a la presión de costos, la atención se centra en la Subdivisión de la pista de carreras, como la amplia oportunidad de crecimiento de la congelación rápida. Los alimentos de ocio, que se benefician a corto plazo de la epidemia y traen consigo un aumento de la demanda, se centran en el progreso de la mejora de las empresas.
Además, debon Securities señaló que la situación actual de la competencia en la industria de la congelación rápida se ha suavizado, las principales empresas tienen una ventaja significativa, con la demanda del lado B para restaurar un crecimiento estable, y muchas empresas de la industria han distribuido platos prefabricados, contribuyendo a un nuevo aumento. El costo de las materias primas, como la soja y la grasa, sigue aumentando, pero el costo de compra de la carne de cerdo ha disminuido considerablemente, y la rentabilidad de las empresas todavía tiene margen para mejorar después de que el aumento de los precios se transmita gradualmente. Se recomienda que se preste atención a la reforma de los canales de productos con un efecto notable.
(captura de pantalla del Deutsche Bundesliga)
[tema 2] vehículo completo
Dongguan Securities señaló que, con el alivio gradual de la situación epidémica, la industria automotriz de Shanghái ha vuelto a trabajar en general, impulsando la cadena de la industria automotriz para acelerar la reanudación de la producción, se espera que a finales de mayo vuelva a la producción normal. Muchos ministerios promueven el consumo de automóviles, se espera que una nueva ronda de políticas de automóviles en las zonas rurales se introduzca recientemente. Desde mayo, Guangdong, Shenyang y otros lugares han introducido gradualmente subvenciones para la compra de automóviles y otras medidas de política para promover el consumo de automóviles. La industria automotriz es una de las principales industrias de apoyo para que el país alcance el objetivo de un crecimiento estable. La producción y las ventas se repondrán después de que la situación epidémica se alivie y el crecimiento de la recuperación comenzará.
La placa anterior en el impacto de la epidemia después de una gran corrección, el mercado se espera que libere plenamente las expectativas pesimistas, la mejora marginal superpuesta de las expectativas, la evaluación se espera que comience a reparar, el valor de la configuración reaparece. Atención sugerida: bajo la oportunidad de la reforma industrial, la competitividad está mejorando la marca de automóviles autónomos: Byd Company Limited(002594) , Saic Motor Corporation Limited(600104) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , as í como los proveedores de piezas de alta calidad que captan activamente la tendencia de desarrollo de la inteligencia eléctrica de Los vehículos: Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) \ , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) \ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) \ Wencan Group Co.Ltd(603348) \ Foryou Corporation(002906) .
Huafu Securities dijo que el mercado de la placa de automóviles finalmente se basa en la reparación de la demanda, somos estratégicamente optimistas. Cuando los ingresos relativos de la placa del automóvil son más obvios, se encuentran en la etapa de “ciclo de demanda hacia arriba, inventario activo o pasivo hacia arriba, haciendo que el ciclo de beneficios hacia arriba”. A corto plazo, se espera que la demanda se restablezca gradualmente después de la aplicación de la política; A medio y largo plazo, bajo la tendencia de la reforma de la electrificación y la inteligencia, la tendencia creciente de las fábricas nacionales de automóviles y piezas de repuesto es obvia, y seguimos siendo optimistas estratégicamente y resueltos en la búsqueda de gangas.
(captura de pantalla del huafu Securities Research News)
[tema 3] acampar al aire libre
Shaanxi Securities Research News señaló que la epidemia entró en el tercer año, los viajes alrededor de la ciudad siguen siendo “51” mercado de viajes de vacaciones de la corriente principal. La plataforma OTA muestra que el mercado de camping alrededor de las vacaciones del día de mayo de 2022 todavía se está calentando, y el calor de la búsqueda turística relacionada con el camping ha aumentado un 117% en comparación con el mes anterior. El camping forestal, el camping de la isla, el camping del parque, el camping de estrellas y el camping de padres e hijos son los temas de camping más populares del día de mayo. Las reservas de productos de camping para viajes de marzo a abril fueron muy calientes, con un aumento del 120% en el volumen de reservas, de las cuales el 45% correspondió a viajes de padres e hijos.
Bohai Securities Said, camping with sports, Tourism, social, Leisure and other multiple Attributes, and participation Threshold is Lower, after the Outbreak of Epidemic surrounding Tours, Self – Driving Tours become the main option for Residents, the scale of the Chinese camping industry has breaked through 30 billion Yuan, and maintained High – speed Growth, Good one – Stop Equipment Supplier Enterprise growt
Guosheng Securities cree que el aumento de la demanda de camping bajo la fluctuación de la situación epidémica conduce al consumo de equipo de deportes al aire libre y ropa, y luego impulsa los pedidos aguas arriba, las empresas de fabricación al aire libre de China se benefician. En un entorno de brotes repetidos, más personas participan en actividades de ocio al aire libre de corta distancia y seguras, según la Asociación Americana de camping (Kamp grounds), 48,2 millones de familias acamparon al menos una vez en América del Norte en 2020, un aumento del 15% con respecto a 2019. Entre ellos, el número de familias que acamparon por primera vez alcanzó los 10,1 millones, un aumento de cinco veces con respecto al a ño anterior. Los datos de la American outdoor Foundation también muestran.
El aumento del número de campistas impulsa la demanda del mercado de equipos. A pesar de los brotes repetidos, la demanda de camping en los países desarrollados ha seguido creciendo bien: las ventas de equipos de camping en el Reino Unido aumentaron un 60% en 2020, según cotswold outdoor. Desde el punto de vista de las empresas que cotizan en bolsa, la epidemia impulsó el aumento del consumo relacionado con el exterior de China, mientras que la demanda descendente en el extranjero también impulsó la cadena de suministro relacionada con China aguas arriba, el rendimiento de las empresas de la placa fue excelente.
(captura de pantalla de Guosheng Securities Research)
Tema 4 industria de electrodomésticos
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) \ Los resultados del primer trimestre se verifican continuamente y se recomienda un diseño positivo en esta etapa. Se recomienda prestar atención a la tecnología líder y a las barreras omnidireccionales a los bienes de consumo en el hogar SMART micro – Investment Leader Chengdu Xgimi Technology Co.Ltd(688696) . La lógica de mejora de la permeabilidad de las cocinas integradas ha sido validada continuamente por los datos, y se recomienda que las cocinas integradas tengan una visión estratégica a largo plazo del patrón de liderazgo, un fuerte dominio de la comercialización de la marca y la fuerza del Canal, que son los principales elementos básicos de la industria de la Energía de cocina, y una escala de expansión rápida. Se recomienda que la atención tenga un fuerte poder de producto, y que el efecto de la reforma de los propietarios minoritarios se refleje continuamente.
La demanda y los beneficios continúan reparando, el segundo trimestre se espera que el punto de inflexión de la electricidad blanca, pequeños electrodomésticos de cocina. Situación epidémica de la demanda de almacenamiento catalítico doméstico, los datos del refrigerador en marzo han sido verificados; La lógica de la liberación retardada del consumo también existe en la placa de electrodomésticos pequeños. White Power recomienda centrarse en satisfacer las necesidades de mejora del consumo, cassati para mantener un alto crecimiento, mejorar la eficiencia y la optimización de la gobernanza, la mejora continua de la rentabilidad. La epidemia cataliza la demanda de cocina en el hogar y se espera que se beneficie de la liberación concentrada de la demanda en el segundo trimestre.
¿Ha llegado el punto de inflexión de los beneficios de la placa eléctrica? First Securities pointed out: (1) Raw Materials: since Entering May, the major Price of Raw Materials dropped over the same year, the price inflexion of Raw Materials has been present, overlapping the recent product Factory Price increase, it is expected to form Profit Elasticity. Exportaciones: desde febrero de 2022, el índice compuesto de precios de los contenedores de exportación de China (CCIF) ha seguido disminuyendo, y se prevé que el margen de beneficio de las exportaciones de las empresas exportadoras se recuperará con una nueva disminución del costo del transporte marítimo en una etapa posterior; La rápida devaluación del renminbi a corto plazo favorece a las pequeñas empresas exportadoras de electrodomésticos. Bienes raíces: la política inmobiliaria se relaja continuamente, la valoración de la placa de ciclo posterior a la cadena inmobiliaria se establece en el Fondo, 2022 la demanda potencial de bienes raíces no es débil, se espera que el seguimiento de la placa de electrodomésticos para lograr la valoración y el rendimiento de la doble reparación.
(captura de pantalla del primer estudio de valores)
