Discusiones diarias de estrategia temática, resumen de los ocho principales puntos de vista de las empresas de valores, revelar la situación actual de la industria, observar la tendencia del mercado, por adelantado para su pulso una acción.
Supermercado Leader o Davis Double click Logic
Para la industria de supermercados: 2021q4 – 2022q1, el supermercado ha salido de la parte inferior de la prosperidad, la rentabilidad se ha fortalecido significativamente, y se espera que el crecimiento se acelere; A nivel de la empresa, la fluctuación de la prosperidad a corto plazo es básicamente sincrónica, y los líderes con la ventaja de la cadena de suministro y la capacidad de cambio de la gestión sostenible tienen una mayor ventaja en la tendencia de control de costos y la rentabilidad; La expansión potencial tiene una ventaja significativa, y se espera que se acelere el seguimiento.
En cuanto a la industria de los grandes almacenes: 2021q4 – 2022q1, la debilidad de la demanda recurrente de brotes epidémicos y los múltiples efectos de las nuevas normas de arrendamiento financiero, la placa de los grandes almacenes registró pérdidas industriales, la expansión de nuevas tiendas se desaceleró gradualmente; A nivel de la empresa, la fluctuación a corto plazo y el desarrollo regional resuenan, la ventaja de la ubicación, la capacidad de transformación digital continua y la optimización del ajuste interno son los principales factores que influyen en el desarrollo y la aplicación de la tecnología digital. La idea de la asignación de gastos con objetivos específicos es cada vez más clara; Con el fin de fortalecer el sentido de la experiencia como la dirección, mejorar la calidad de la gestión de una sola tienda y tomar la iniciativa de cerrar la estrategia de tiendas inválidas está cayendo gradualmente.
Sugerencias de inversión, el líder del supermercado o tiene la lógica de doble clic de Davis, el énfasis recomienda Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) , Jiajiayue Group Co.Ltd(603708) ; Los grandes almacenes siguen recomendando Chongqing Department Store Co.Ltd(600729) Rainbow Digital Commercial Co.Ltd(002419) ; El comercio electrónico favorece las oportunidades estructurales derivadas de la relajación de las políticas, la recuperación después de las epidemias, el ajuste de la estrategia del comercio electrónico y los cambios en la estructura de la industria. Optimista sobre la generación de operadores de servicios de comercio electrónico de todo el territorio durante muchos años Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) (cobertura conjunta de los medios comerciales); Optimista sobre la cintura y la cola de la nueva economía líder de la gente roja orientada al marketing Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) ; La plataforma sigue prestando atención a la Misión de los Estados Unidos (cobertura conjunta de los medios comerciales).
Western Securities Co.Ltd(002673) \ : promover
Con la mejora continua de la situación epidémica, la reanudación de los negocios en Shanghai y la política de promoción del consumo, se espera que la demanda de los consumidores (especialmente la demanda de alimentos y bebidas, que ha sido suprimida por la situación epidémica durante mucho tiempo) se recupere gradualmente. Se recomienda que se preste especial atención a las acciones de Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) Guangdong Chj Industry Co.Ltd(002345) Guangzhou Restaurant Group Company Limited(603043) , jiumaojiu, helens, seaseasea Fish, naixue Tea, Hotel, etc. Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.Ltd(600754) \
Huaan Securities Co.Ltd(600909) \ : concéntr Los consumidores pueden aumentar su poder de acaparamiento para el consumo básico, como las necesidades diarias.
El 8 de mayo, la Oficina de Administración Postal de Shanghái publicó el primer lote de empresas de “lista blanca” para reanudar la producción, incluidas 20 empresas de logística Express, como shunfeng Express, zhongtong, Yuantong, shentong, yunda, Pole Rabbit, novato, Jingdong, etc. Con la recuperación de la logística rápida en mayo, se espera una rápida recuperación en línea. Sin embargo, debido a la necesidad de comprar fuera de línea, la recuperación de la prevención y el control de la epidemia será más lenta que en línea.
Además, el 18 de junio de este año TaoBao tianmao para proporcionar a las empresas una cantidad gratuita de 100000 millones de yuan de servicios de cobro anticipado, aumentar las iniciativas para ayudar a las empresas. Creemos que el consumo opcional de productos al por menor en 6.18, como cosméticos, joyas de oro y plata, se espera que vuelva a llenar. Además, los consumidores para el consumo básico de bienes de consumo, como el acaparamiento de bienes aumentará.
Sugerencias de inversión: (1) Industria cosmética médica: ① con la reanudación gradual de la producción en Shanghai, el impacto de la logística en las ventas en línea se recuperará gradualmente. Se espera que la marca de cosméticos de la cabeza 618 se prepare para el progreso normal, superponiendo el aumento de las subvenciones de TMall a las empresas, se espera que las ventas de este año 618 reembolsos. Concern: Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) , Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) , Guangdong Marubi Biotechnology Co.Ltd(603983) , Syoung Group Co.Ltd(300740) , etc. Con la estandarización de la prevención y el control de la epidemia, se espera que el flujo de personas se reanude gradualmente. Concern: Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) , Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Shanghai Haohai Biological Technology Co.Ltd(688366) \
Comercio al por menor: bajo la influencia de la mejora del consumo y la situación epidémica, las empresas comerciales al por menor buscan la transformación. Hay tres maneras principales: ① los grandes almacenes tradicionales satisfacen las necesidades de los consumidores, se transforman en centros comerciales y crean una plataforma de consumo experiencial diversificada que integra compras, catering, ocio y entretenimiento; Diseño de canales en línea, lanzamiento de aplicaciones, applets y otras plataformas, crear tráfico privado, desarrollar la economía de los miembros, mejorar la experiencia de los consumidores, mejorar la cohesión de los consumidores; Crear productos diferenciados para satisfacer las necesidades diversificadas de los consumidores. Esperamos con interés la recuperación a corto plazo de las empresas minoristas y el desarrollo a mediano y largo plazo después de la transformación.
Open Source Securities: Focus on Supermarket, Gold Jewelry, cosmetics, Medical Beauty four Plate Quality Companies
Focus on Supermarket, Gold Jewelry, cosmetics, Medical Beauty four Plate Quality companies. Supermercado: prestar atención a la mejora continua de los fundamentos de los principales supermercados, centrándose en recomendar las ventajas de la cadena de suministro de alimentos frescos. Joyería de oro: prestar atención a la expansión del canal de la marca de la cabeza y a la mejora de la cuota de mercado, y recomendar principalmente las acciones de Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) , Guangdong Chj Industry Co.Ltd(002345) , Dior con ventaja competitiva diferenciada; Cosméticos: en el contexto de las nuevas normas, la industria seguirá siendo “fuerte”, centrándose en la recomendación de “productos individuales grandes + múltiples canales” ventajas destacadas de las principales marcas nacionales de cosméticos Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ; Medical Beauty: the strict Regulation and Short – term Epidemic Situation do not hinder the long – Term Growth of the industry, Focus on recommendation of compliance Medical Beauty Products Leader with higher Technical and Qualification Barriers Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) .
Soochow Securities Co.Ltd(601555) \ : el consumo durante la
A juzgar por el número de casos confirmados, en abril o en el momento más grave del impacto de la epidemia, los residentes tienen la tendencia de reducir el consumo y retrasar el consumo.
En cuanto a los cosméticos, la ropa, los electrodomésticos y otros bienes de consumo opcionales, el consumo durante la epidemia tiene cierta demora, se espera que la recuperación de la resiliencia después de la mitigación de la epidemia. Se recomiendan objetivos opcionales de recuperación de ingresos de consumo: Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) , acciones de dia, etc. Se sugiere que se preste atención a los objetivos relacionados con el suministro de productos de alta resistencia para las necesidades inmediatas: Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) , etc.
Shanghai Securities: Shanghai steadily promotes the Restoration of work and production Focus on Post – Epidemic Recovery Opportunities for Shanghai local Commercial shares
Para la industria del comercio electrónico: China se recuperará de la epidemia, la demanda de consumo en línea de los residentes seguirá aumentando; Con la capacidad de cada plataforma de comercio electrónico para luchar contra las epidemias, los materiales y la capacidad de transporte han mejorado marginalmente.
Para el comercio minorista tradicional: los minoristas aceleran la reanudación de la producción, Carrefour Shanghai 11 tiendas reanudan el negocio fuera de línea; Wal – Mart, darun fat, Yonghui y otros hipermercados aceleran la recuperación de negocios. La reciente recuperación de la situación epidémica en China, la gestión y el control cada vez más estrictos en todas partes, la eficacia de la prevención y el control de la situación epidémica o el punto de inflexión actual, Shanghai promueve constantemente la reanudación del trabajo y la producción, prestando atención a las oportunidades de recuperación de las existencias comerciales locales de Shanghai después de la epidemia.
Para las joyas de oro: a corto plazo, la demanda depende de la eficacia de la prevención y el control de epidemias y de la recuperación del flujo de pasajeros fuera de línea; A largo plazo, la mejora de la tecnología de la antigua ley en el lado del producto estimula el consumo final, el cambio de precio del oro por gramo promueve la transparencia del mecanismo de fijación de precios, y se espera que la concentración del mercado siga aumentando a medida que la marca de la cabeza amplíe activamente el mercado hundido.
En cuanto a las propuestas de inversión, mantener la calificación de “aumento de las tenencias” de la industria minorista. Línea principal de inversión 1: la tendencia de recuperación continua de la joyería de oro y la alta calidad del paisaje, se recomienda prestar atención a Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) Zhou Dafu, Lao Feng Xiang Co.Ltd(600612) Línea principal de inversión 2: el flujo superpuesto de fondos de prosperidad común está en su punto máximo, la competencia de las empresas de Internet se está volviendo cada vez más caliente, por lo que se sugiere que se preste atención a los pequeños riesgos reglamentarios, que la venta al por menor sea el rey de la eficiencia de la Ejecución y que el Grupo Jingdong construya un foso con ventajas de la cadena de suministro. Línea principal de inversión 3: la reciente recuperación de la situación epidémica en China, la gestión y el control cada vez más estrictos en todas partes, el efecto de la prevención y el control de la situación epidémica o el punto de inflexión actual, Shanghai promueve constantemente la reanudación del trabajo y la producción, prestando atención a las oportunidades de recuperación de las existencias comerciales locales de Shanghai después de la epidemia. Recommended Concern: Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) , Jiajiayue Group Co.Ltd(603708) , Chengdu Hongqi Chain Co.Ltd(002697) ; Shanghai Bailian Group Co.Ltd(600827) , Shanghai Xujiahui Commercial Co.Ltd(002561) , Shanghai New World Co.Ltd(600628) , Shanghai Join Buy Co.Ltd(600838) .
0 Gf Securities Co.Ltd(000776) \
Aunque la situación epidémica sigue siendo incierta, creemos que el consumo rígido, la fuerza del producto, la marca de la mente profunda del usuario se espera que pase a través de la situación epidémica, tiene una mayor capacidad de resistencia al riesgo; La tasa de recuperación del comercio minorista fuera de línea es más lenta que la del comercio electrónico, por lo que es necesario buscar un nuevo modelo de formato que se adapte a la competencia del comercio electrónico. Se recomienda que se preste atención a Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) , Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) \ , acciones de dioa, Lao Feng Xiang Co.Ltd(600612) \ , Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) \ Shanghai Yuyuan Tourist Mart (Group) Co.Ltd(600655) \ , 00221 \ \ y Wangfujing Group Co.Ltd(600859) .
¡Valores: Se espera que la economía de la plataforma inicie una nueva etapa de desarrollo! Leader Focus on incremental Change Mining New Trends and New Enterprises
En comparación con la parte inferior del juego, es más importante comprender la Ley del ciclo de vida de la industria. Los líderes prestan atención a los cambios incrementales y a las nuevas tendencias de la industria.
El líder presta atención a los cambios incrementales, excava nuevas tendencias y nuevas empresas. En primer lugar, bajo el liderazgo del pesimismo, el mercado discutió la posibilidad de la “utilidad pública” de la Plataforma de Internet. Creemos que hay una diferencia esencial entre los dos. El atributo de infraestructura de la Plataforma de Internet significa que la alta frecuencia es necesaria y el gran espacio, pero sigue siendo la lógica comercial de la fijación de precios orientada al mercado; Prestar atención a la nueva tendencia de la industria de Internet de la Plataforma y al cambio incremental es una idea de inversión más segura y a largo plazo en comparación con la parte inferior del juego y el punto de inflexión: el nuevo mercado (Asia sudoriental / África), la nueva demanda (Nueva población / clase / escenario), la nueva tecnología dará lugar a nuevas tendencias y empresas; En cuanto a los líderes de Internet de la plataforma existente, todavía está lejos de la madurez, especialmente debe tener una comprensión completa de la influencia del cambio tecnológico en el modelo de negocio y el desarrollo de la empresa, as í como la no linealidad del crecimiento; Objeto recomendado: meituan – W, Jingdong Group – SW.
