El mercado cayó en abril, el índice de Shanghai y Shenzhen 300 cayó un 4,89% en todo el mes, el índice de medicina CITIC cayó un 13,81% en todo el mes, perdiendo el índice de Shanghai y Shenzhen 300 8,92 puntos porcentuales.
En la actualidad, aunque la epidemia nacional todavía está en la etapa crítica, pero la tendencia general es positiva, continuamos con el punto de vista anterior, la lógica de la inversión de seguimiento de la placa médica alrededor de la “recuperación” se desarrollará, gradualmente se convertirá en la lógica de la inversión principal. Sin embargo, se espera que la recuperación posterior a la epidemia sea un proceso más lento, por lo que el sector farmacéutico se centra más en las oportunidades estructurales y se centra en el progreso de la recuperación.
En el análisis de secuencia, la medicina de consumo y otras áreas pueden ser relativamente las primeras en recuperarse, el seguimiento con la recuperación de la cadena de suministro y la recuperación de la demanda, la industria farmacéutica se recuperará gradualmente.
En el orden de la recuperación, esperamos que la cadena de la industria oftalmológica en la atención al consumidor sea la primera en recuperarse, y que los servicios médicos, la cirugía electiva y otros segmentos se recuperen gradualmente. Con la recuperación de la cadena de suministro y la recuperación de la demanda, la industria manufacturera también se recuperará gradualmente, incluidos los sectores cxo, aguas arriba de las ciencias de la vida, los dispositivos médicos, los medicamentos innovadores, las vacunas y la cadena industrial. Teniendo en cuenta que la situación epidémica será la primera en lograr la limpieza social, la recuperación es más lenta, se recomienda prestar atención a los resultados de las principales empresas más sólidas.
El 30 de abril, Pfizer publicó los datos de los ensayos clínicos de fase II / III del medicamento oral covid – 19 paxlovid para la prevención post – exposición. En la actualidad, la distribución de paxlovid en los Estados Unidos sigue una tendencia al alza, mientras que Pfizer sigue manteniendo la orientación de ingresos de paxlovid de unos 22.000 millones de dólares para 2022. Sin embargo, el riesgo de fracaso de la expansión de la indicación de seguimiento puede traer cierta incertidumbre a su crecimiento futuro de las ventas. Para las empresas cdmo que tienen pedidos incrementales de medicamentos de bajo peso molecular covid – 19, este año se beneficiarán del rápido crecimiento de los grandes pedidos, mientras que la capacidad de producción también Se está expandiendo rápidamente. Creemos que el análisis de seguimiento se centrará gradualmente en las principales empresas no relacionadas con covid – 19.
La FDA ha enviado una respuesta completa a la solicitud de comercialización de un nuevo medicamento para el tratamiento de tumores neuroendocrinos pancreáticos y no pancreáticos, informó Huang el 2 de mayo. La FDA considera que el paquete de datos actual no es suficiente para apoyar la aprobación del medicamento en los Estados Unidos y necesita incluir más ensayos clínicos multicéntricos internacionales (mrct) que representen a la población de pacientes estadounidenses para apoyar la aprobación en los Estados Unidos. La FDA no ha cuestionado la seguridad y eficacia de sofantinib en el tratamiento de pacientes chinos, más basado en el fomento de mrct y enfatizando las diferencias entre la población estadounidense en el ensayo. Creemos que la lógica de la internacionalización de los productos de auto – Investigación de China está en ascenso, y las variedades realmente diferenciadas de alta calidad todavía pueden ser aprobadas para ser listadas en los Estados Unidos a través de un diseño de prueba razonable como mrct.
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Sugerencia de riesgo: la política de la industria supera las expectativas de cambio, la ventaja comparativa de la placa se debilita.
