Hoy (27 de abril) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de baja apertura, la tendencia general del comercio temprano de la conmoción cerebral es débil, el comercio ocasional en el desempeño de la ofensiva hacia arriba, también se debilitó rápidamente, cerca del índice de acciones del mediodía también aumentó; Por la tarde, los tres principales índices de acciones lanzaron una nueva ofensiva, GEM Index LED, un fuerte patrón de rebote.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, a – Share Blow Counter – Attack Assembly NUMBER, lithium, PV Plate stage up and stop tide, Military, Infrastructure Targets are also strong, other Industries and concept Plate up more or less, local Money effect Rise. Vale la pena mencionar que en la Sección de construcción del proyecto, la fecha límite para la publicación del “Rey de la popularidad” Zhejiang Construction Investment Group Co.Ltd(002761)
Anteriormente, Guosheng Securities dijo que la posición actual no necesita ser pesimista, el control de la posición general de la razón para tratar la caída actual. Esperar pacientemente la oportunidad de que el mercado alcance el Fondo para recuperarse, prestar atención activa a la tendencia del mercado y la introducción de políticas.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] baterías de litio
Anxin Securities mencionó que la posición estratégica de los recursos de litio de China es prominente, la seguridad del desarrollo es alta, la participación profunda en el desarrollo de los recursos de China o la distribución integrada de las empresas o tiene una ventaja competitiva a largo plazo. A nivel de recursos, según USGS, los recursos de litio de China representan alrededor del 6% del total mundial, y de acuerdo con la distribución de los recursos de litio, más del 80% de los recursos de litio de China se encuentran en Lagos de sal y se distribuyen en Qinghai, el Tíbet y otras provincias; Los recursos minerales de litio se concentran en Sichuan, Jiangxi, Hunan, Xinjiang y otras provincias; Los recursos de arcilla se enriquecen en Yunnan, Guizhou y otras provincias. Desde el punto de vista de la política, el Ministerio de Industria y tecnología de la información ha propuesto reiteradamente mantener el suministro y la estabilidad de precios, mientras que la dependencia externa de los recursos de litio es mayor en la actualidad. En el plano de la distribución de las empresas, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Byd Company Limited(002594) Byd Company Limited(002594) Eve Energy Co.Ltd(300014) \ Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ , etc. han distribuido Sichuan, Jiangxi, Jiangxi, Qinghai, Yunnan y otros lugares en Sichuan, Qinghai y Yunnan, etc., y dependen de los recursos locales de litio para construir una nueva cadena industrial de energía, mientras que Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) \ \ Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) 2006 tambiénparticipan en el diseño integrado.
First Securities dijo que se espera que la política impulse la cadena de la industria automotriz para reanudar la demanda de litio y cobalto. En la actualidad, la situación epidémica de la demanda de metales energéticos sigue teniendo un gran impacto, el precio del litio y el cobalto bajo presión. Bajo la promoción de la política, la cadena de la industria automotriz de Shanghái está volviendo a la producción de manera ordenada. Con la recuperación gradual de la logística, el impacto de la epidemia o se debilitará, se espera que la demanda de litio y cobalto se recupere rápidamente. Recommended attention Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) .
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) \ Esta semana, el 70% de las principales 666 empresas de Shanghái han reanudado la producción, SAIC, Tesla y otras empresas de vehículos completados han terminado la producción, la fábrica ha reanudado la producción, las empresas de piezas de repuesto conexas también han reanudado la producción, y el Ministerio de Industria y tecnología de la información, el Ministerio de comunicaciones y otros ministerios han pedido conjuntamente que se garantice la fluidez de la logística y la estabilidad de la cadena de suministro de la industria para apoyar a las empresas en la reanudación ordenada de la producción. Se espera que la tasa de explotación y la tasa de utilización de la capacidad de la industria de vehículos de nueva energía aumenten gradualmente y que la demanda de sal de litio en la parte superior de la cadena industrial mejore marginalmente. A partir de la previsión trimestral de los resultados de las empresas de la placa de litio para seguir liberando significativamente el rendimiento general de la placa de litio en el período anterior después de una fuerte corrección de la valoración anual en la posición actual es muy baja, la relación costo – rendimiento de la configuración es alta, la reanudación de La producción aguas abajo impulsada por la placa de litio también será buena forma de rebote.
[tema 2] industria de la defensa nacional
Con el anuncio gradual de los resultados del primer trimestre, se espera que la preocupación del mercado por la liberación incierta de los beneficios de la placa de la industria militar se debilite obviamente, superponiendo el período inverso de la placa de la industria militar, las ventajas comparativas de la tasa de crecimiento del rendimiento entre las industrias de los periódicos chinos y el fortalecimiento continuo de la base de rendimiento inferior de la placa Q3 – q4, se espera que la placa se estabilice gradualmente y se fortalezca, y el grado de correspondencia de la evaluación es la clave de la selección de acciones. De cara al segundo semestre del año, se espera que el rendimiento de la expansión de la capacidad de producción y la liberación de la placa aceleren las expectativas al alza de nuevo, la reforma de la gestión de las empresas estatales y la mejora de la integración de la especialización potencial, etc., lo que promoverá aún más la revisión de la valoración de la placa.
Además, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) \ \ \ \ \ \ \ Desde 2022, la tendencia a la baja de la industria y los fundamentos del desempeño de las empresas industriales se apartaron gravemente de la corrección de la desviación del mercado de la industria.
Dongguan Securities Said, after the Early year to date Callback, the current industry has a certain Performance Price ratio. A partir de los datos de rendimiento publicados recientemente por las empresas militares, la mayoría de las empresas de nivel medio y superior lograron un alto aumento en el rendimiento, la mayoría de las obligaciones contractuales de las centrales eléctricas de nivel inferior aumentaron considerablemente en comparación con el a ño anterior, la prosperidad de la industria sigue siendo positiva, El atributo anticíclico de la industria se destaca.
El análisis adicional de la Agencia, este año es la reforma de las empresas estatales “año final”, se espera que la reforma de las empresas estatales militares se acelere aún más, se espera que active la vitalidad de las empresas militares. A largo plazo, la industria es optimista sobre el “14º plan quinquenal” durante la renovación del equipo bajo la alta demanda de prosperidad; Desde el punto de vista de la cantidad de uso, el aumento del número de entrenamiento de combate real bajo el aumento de la pérdida de aviones de entrenamiento y el inventario de misiles, la cadena de la industria de la aviación y la cadena de la industria de misiles de alto consumo. Por otra parte, es optimista sobre la transferencia de los logros de la tecnología espacial a la economía y la sociedad, el Servicio de la industria espacial y el desarrollo de la cadena industrial Beidou en la Internet de las cosas, as í como sobre el desarrollo de chips especiales en la marea de la nueva reforma monetaria digital.
[tema 3] equipo fotovoltaico
Great Wall guorui Securities mentioned that the Valuation is in a Historical low level, Industry Allocation Value appearance. Desde el punto de vista de la valoración, la industria de maquinaria y equipo tiene actualmente un valor de configuración. Los fabricantes de baterías de litio y los fabricantes de equipos de células fotovoltaicas tienen el apoyo de rendimiento, se recomienda prestar atención a los pedidos de los fabricantes de equipos, la producción de la enfermedad menos afectada por los fabricantes de equipos.
En cuanto al sector de los equipos fotovoltaicos, debon Securities señaló que se beneficiaría de la expansión descendente de la industria fotovoltaica en 2021 + la Alta prosperidad de la iteración de la tecnología, se espera que las empresas que cotizan en bolsa de equipos fotovoltaicos aumenten su tasa de crecimiento trimestral. En la actualidad, las empresas que publican informes trimestrales o previsiones de rendimiento son Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) (rendimiento año tras año + 109%), Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) \ (rendimiento año tras año + 49,8%), Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) \ (rendimiento año tras año + 42,1% a 70,5%).
La expansión descendente de la producción para los fabricantes de equipos trajo pedidos completos a mano, mientras que la aparición de nuevas tecnologías para promover la sustitución de equipos, promover la inversión en equipo y el aumento de la tasa bruta de interés, teniendo en cuenta la fuerte certeza del ciclo de conversión de pedidos a ingresos para los equipos de Aeronaves especiales, se recomienda prestar atención a la alta tasa de crecimiento del rendimiento de 22q1 y a los nuevos objetivos de crecimiento de un solo período.
Además, en cuanto a la placa de equipo de baterías de litio, el análisis adicional de este mecanismo, 2022q1, Zhong Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) La penetración en el mercado de vehículos de nueva energía ha alcanzado el 19,3%, en comparación con + 11,4 pp. China y los fabricantes de baterías siguen avanzando en la planificación de la expansión de la producción. Se beneficia de la expansión de la producción aguas abajo, el avance continuo de los pedidos, la industria de equipos de baterías de litio en el enlace técnico anterior, Medio y posterior también continúa la iteración y la actualización. 4680 y otras nuevas formas de recubrimiento, inyección de líquido, soldadura de orejas polares, ensamblaje automático y otros aspectos de los nuevos requisitos. El impacto de la expansión de la producción de la industria de equipos de litio en la fase inicial ha sido gradualmente digerido, la elasticidad del rendimiento se reflejará trimestralmente. Se espera que las ganancias trimestrales sigan aumentando. Seguir prestando atención a la parte inferior de la valoración, realizar activamente los beneficios de la placa de equipo de litio de alta calidad.
En la actualidad, se recomienda encarecidamente la placa fotovoltaica, con un fuerte rendimiento en el primer trimestre y la mayor certeza de crecimiento de la placa en el futuro. Los nuevos vehículos energéticos a corto plazo se ven afectados por los problemas de la cadena de suministro, aparecen caídas, la valoración aparece en la etapa baja, esperamos que los datos de ventas de abril todavía tengan un crecimiento significativo de la cadena, el impacto logístico a corto plazo se reanudará pronto, se recomienda prestar atención a las oportunidades de triple níquel alto, cobre subestimado.
Tema 4 construcción de Ingeniería
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) \ \ 35 A medio plazo, el riesgo de la cadena inmobiliaria se libera gradualmente, el espacio para el aumento de los precios de las materias primas es limitado, con el aumento del efecto de escala de los líderes de alta calidad (capacidad nacional y construcción de canales), la reforma de los canales (adición de códigos pequeños B o C), la optimización de la estructura de los productos (expansión de categorías o integración de sistemas), la fuerza motriz del crecimiento endógeno sigue existiendo, el impacto o la disminución gradual de los factores industriales aguas arriba y aguas abajo. A largo plazo, el mercado de materiales de construcción de consumo se aceleró, la concentración de la industria siguió aumentando, el patrón de competencia se optimizará aún más. Recomendación continua de los líderes de primer nivel de los fuertes, y centrarse en la subestimación de la situación de los líderes de segunda línea.
Además, Gf Securities Co.Ltd(000776) \ \ \ Q1 Order overexpected China Railway Group Limited(601390) ; Tener más activos Bot China Communications Construction Company Limited(601800) ; Transformación de la construcción: transformación del funcionamiento de la electricidad verde y transformación de la industria química; Empresas estatales locales de alto crecimiento: prestar atención a Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) etc.; Estructura de acero: Se espera que la prosperidad siga mejorando el grifo de procesamiento de la estructura de acero ( Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541)
Soochow Securities Co.Ltd(601555) En marzo, la infraestructura siguió aumentando, aunque la tendencia a la baja de la propiedad no se ha invertido, pero los efectos positivos se están acumulando, a partir de la relajación significativa temprana de Zhengzhou, los datos de las transacciones no han respondido claramente, con indicadores prospectivos como la mejora significativa. Creemos que debido a los efectos de la epidemia y la inflación, los fundamentos de la recuperación o giros lentos, pero en los próximos cuatro trimestres el crecimiento del Rendimiento es una gran probabilidad de recuperación gradual, como el núcleo de la cadena de inversión, los materiales de construcción deben prestar más atención, ya sea parcial al ciclo o parcial al crecimiento.
