Después de la caída de ayer, las acciones de hoy (26 de abril) tienen la intención de recuperarse gradualmente. Los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de alta apertura, después de la caída inicial de la inercia, y luego gradualmente el aumento de la conmoción cerebral, cerca del mediodía, los tres principales índices de acciones aparecieron una ola de rendimiento.
Desde el punto de vista del disco, la placa de construcción del proyecto lidera el aumento, las acciones inmobiliarias relacionadas también están ansiosas por moverse, el licor, la medicina y los Estados Unidos, los grandes almacenes, la logística, los juegos y otras placas también se muestran prominentes, algunas industrias y la placa conceptual se muestran activas, el efecto local de ganar dinero aumentó bruscamente. Vale la pena mencionar que en el bloque de construcción del proyecto, el plazo para la presentación de documentos, como Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) , Shanghai Geoharbour Construction Group Co.Ltd(605598) , Zhejiang Construction Investment Group Co.Ltd(002761) y así sucesivamente.
Antes de esto, Guosheng Securities mencionó que el mercado actual todavía está en la etapa de molienda de fondo y el período de prueba de la política de crecimiento constante, el mercado actual necesita tiempo para ir al Fondo del mercado, en este entorno de efecto de ganancia deprimido, la mano de control se calmó, esperando una mayor claridad de la política, y luego lentamente recuperar la confianza. Se sugiere que se preste atención al control de las posiciones, se preste atención a la línea principal de crecimiento constante relacionada con la infraestructura, la placa inmobiliaria, después de la recuperación de la situación epidémica bajo la placa de consumo obligatoria.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
Tema 1 construcción de Ingeniería
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) \ \ 35 A medio plazo, el riesgo de la cadena inmobiliaria se libera gradualmente, el espacio para el aumento de los precios de las materias primas es limitado, con el aumento del efecto de escala de los líderes de alta calidad (capacidad nacional y construcción de canales), la reforma de los canales (adición de códigos pequeños B o C), la optimización de la estructura de los productos (expansión de categorías o integración de sistemas), la fuerza motriz del crecimiento endógeno sigue existiendo, el impacto o la disminución gradual de los factores industriales aguas arriba y aguas abajo. A largo plazo, el mercado de materiales de construcción de consumo se aceleró, la concentración de la industria siguió aumentando, el patrón de competencia se optimizará aún más. Recomendación continua de los líderes de primer nivel de los fuertes, y centrarse en la subestimación de la situación de los líderes de segunda línea.
Además, Gf Securities Co.Ltd(000776) \ \ \ Q1 Order overexpected China Railway Group Limited(601390) ; Tener más activos Bot China Communications Construction Company Limited(601800) ; Transformación de la construcción: transformación del funcionamiento de la electricidad verde y transformación de la industria química; Empresas estatales locales de alto crecimiento: prestar atención a Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) etc.; Estructura de acero: Se espera que la prosperidad siga mejorando el grifo de procesamiento de la estructura de acero ( Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541)
Soochow Securities Co.Ltd(601555) En marzo, la infraestructura siguió aumentando, aunque la tendencia a la baja de la propiedad no se ha invertido, pero los efectos positivos se están acumulando, a partir de la relajación significativa temprana de Zhengzhou, los datos de las transacciones no han respondido claramente, con indicadores prospectivos como la mejora significativa. Creemos que debido a los efectos de la epidemia y la inflación, los fundamentos de la recuperación o giros lentos, pero en los próximos cuatro trimestres el crecimiento del Rendimiento es una gran probabilidad de recuperación gradual, como el núcleo de la cadena de inversión, los materiales de construcción deben prestar más atención, ya sea parcial al ciclo o parcial al crecimiento.
[tema 2] licor
Open Source Securities dijo que las perspectivas optimistas sobre el impacto de la epidemia en el consumo en el segundo trimestre para maximizar, el seguimiento debe seguir el ritmo de control de la epidemia de convergencia ascendente. Creemos que la recuperación de la industria, la tasa de mercado probablemente favorece la subestimación, el auge de las acciones dañadas por la epidemia. La lógica es que después de que el escenario de consumo se abra, algunas industrias pueden tener una rápida compensación de consumo o rebote, y las empresas de rápido crecimiento y buen crecimiento pueden convertirse en el objetivo perseguido por el mercado.
El análisis adicional de la Agencia, la dimensión anual de la primera placa de licor, principalmente licor de gama alta y sub – alta. El licor tiene la demanda compensatoria de banquetes de negocios, mientras que el precio de las materias primas tiene poca influencia, la demanda y la tenacidad de los beneficios son fuertes. El efecto de la epidemia fuera de temporada en el licor es limitado, algunas empresas de vino fuera de temporada controlan la cantidad y el precio, al mismo tiempo, los productos de la cintura como complemento de la tasa de crecimiento del rendimiento, las perspectivas de seguimiento de la tendencia al alza. A medio plazo, el sector de la cerveza favorece el aumento de los precios y la mejora de la estructura de la elasticidad de los beneficios empresariales, la situación epidémica a corto plazo afecta a las ventas, pero la lógica de la mejora se verifica continuamente, la recuperación después de la epidemia debe ser una buena opción. La demanda de productos lácteos es estable, la competencia no se ha intensificado, tiene un alto valor de asignación. Condimento dos ideas: En primer lugar, el Fondo del ciclo Ministerial de configuración del grifo; En segundo lugar, aprovechar las oportunidades de crecimiento trimestral.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) \ Los factores específicos incluyen: tener una fuerte fuerza operativa y capacidad de resistencia al riesgo & el mercado de la base principal se ve menos afectado por la epidemia & la fuerza motriz del rendimiento proviene de productos maduros en lugar de la inversión & 22q2 el crecimiento del Rendimiento sigue siendo superior a 22q1, etc.
[tema 3] logística
Sealand Securities Co.Ltd(000750) \ En la actualidad, la industria de la mensajería electrónica ha entrado en una nueva fase de desarrollo con un alto crecimiento de los ingresos y un bajo crecimiento de los gastos de capital, y la estrategia de desarrollo de la empresa principal se ha transformado de la diferenciación de costos a la diferenciación de ingresos, prestando más atención al equilibrio entre La calidad del servicio, los beneficios de explotación y la cuota de mercado. El control de la situación epidémica sólo afecta al ritmo de crecimiento del volumen de Negocios de mensajería, no cambia el patrón de optimización de toda la industria bajo la tendencia al alza del volumen y los precios. En la nueva etapa de desarrollo, la elasticidad de los beneficios de la contribución de los precios es mucho mayor que el impacto de los cambios en el volumen de negocios, y la industria de la mensajería electrónica sigue siendo optimista sobre las oportunidades de inversión causadas por la mejora del patrón de apoyo, la recuperación gradual del flujo de caja y la mejora continua de la rentabilidad.
Además, la industria Logística de la cadena de frío de China se encuentra todavía en un período de rápido desarrollo, en comparación con los países desarrollados en el extranjero, la concentración de la industria de la cadena de frío de China es baja, el grado de normalización es bajo. En la actualidad, la competencia entre las 100 empresas más poderosas es más intensa, cada una de ellas entra en el período de aumento de la inversión de capital.
De cara al futuro, la demanda de la cadena de suministro de alimentos y la demanda de logística médica están aumentando rápidamente, al mismo tiempo, la mejora de la tecnología de control de temperatura y la mejora de las normas de la industria también impulsan el desarrollo de la industria Logística de la cadena de frío a una nueva etapa, El potencial de crecimiento de la industria sigue siendo grande. En cuanto al objetivo, se hace hincapié en la recomendación de S.F.Holding Co.Ltd(002352) \ \
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) A corto plazo, la situación epidémica de China continúa, la División de aviación del primer trimestre reaparecerá una gran pérdida; Al mismo tiempo, la vacuna y el medicamento oral covid – 19 mejorarán el sistema de prevención y tratamiento covid – 19 y ayudarán a la producción y la vida a volver a la normalidad. Después de que se elimine el efecto de la epidemia, la operación del aeropuerto de la División de aviación mejorará notablemente, el valor de la inversión de la placa se destaca, y se recomienda principalmente Air China Limited(601111) , Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) .
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) Después de que la situación epidémica en el extranjero se controle eficazmente, la cadena de suministro volverá gradualmente a la normalidad, y el nivel actual de tarifas de flete extremadamente alto puede ser difícil de mantener. Con el alivio gradual de la epidemia en China, hay espacio para la reparación y el aumento de las tarifas de flete en el mercado del transporte de mercancías, por lo que se recomienda prestar atención al transporte de mercancías en el comercio exterior.
[tema 4] juegos
Wanlian Securities señaló que el entorno normativo estricto para promover la reforma de la industria, comprender la era post – epidémica y la era Z de las necesidades innovadoras. Juego: el dividendo de la epidemia se desvanece, se recomienda prestar atención a la línea de productos para la nueva generación de desarrollo de usuarios, IP bien conocida, alta expectativa de aumento, prueba de retroalimentación buena unidad; Al mismo tiempo, impulsada por el concepto de “meta – universo”, se espera que la construcción ecológica del contenido VR se convierta en el Centro de atención del mercado en 2022; Cine y televisión: centrarse en las principales unidades de cine y televisión; Series cinematográficas y televisivas: los teatros diversificados y los dramas cortos serán el centro del desarrollo de la industria del vídeo, y se sugiere que se preste atención a las unidades con una fuerte capacidad de comercialización de contenidos IP; Marketing publicitario: centrarse en las unidades de medios de escalera.
Haitong Securities Company Limited(600837) \ \ Con la mejora de la situación epidémica en todo el país, se espera que la reanudación de la producción mejore, se espera que la comercialización y el entretenimiento fuera de línea se reanuden gradualmente, la valoración de las empresas pertinentes se encuentra actualmente en el Fondo, se recomienda prestar atención a las empresas de comercialización.
