Bajo la influencia de múltiples factores, la producción de CI en China disminuyó mes a mes desde su pico en agosto de 2021, y la tasa de crecimiento mensual disminuyó del 43,9% en junio al 1,9% en diciembre.
Según el último informe de supervisión de las operaciones de la industria electrónica del primer trimestre de 2022 publicado por la Academia China de comunicaciones, la producción de ci ha seguido disminuyendo este año, con una producción mensual de 28.500 millones de yuan en marzo, una disminución del 5,1% con respecto al a ño anterior. En el primer trimestre, la producción acumulada de CI alcanzó los 80.700 millones de unidades, una disminución del 4,2% con respecto al a ño anterior, y la producción acumulada trimestral se ha reducido por primera vez desde el segundo semestre de 2019.
La disminución de la producción se debió principalmente a cambios en el entorno exterior de China que superaron las expectativas, la debilidad de la demanda y el acaparamiento de chips en el mercado. Dado que la situación epidémica de Shanghái ha seguido aumentando desde abril, la capacidad de producción de los principales fabricantes, como Shanghái y Kunshan, se ha visto afectada en diversos grados y el transporte logístico de la cadena de suministro se ha visto obstaculizado, se prevé que la producción de circuitos integrados sufrirá una mayor presión en el segundo trimestre.
Además del mercado chino, la oferta y la demanda mundiales de circuitos integrados siguen estando “desequilibradas”. Según el grupo financiero Susquehanna, el período de espera para la entrega de semiconductores aumentó ligeramente en marzo a un máximo de 26,6 semanas.
Aunque la demand a de los consumidores se ha reducido, en opinión del gigante aguas arriba de los circuitos integrados, la demanda actual de chips sigue siendo enorme, parte de la capacidad aguas arriba sigue siendo tensa.
En una declaración de ganancias del primer trimestre celebrada la semana pasada, el CEO Peter Winnick del gigante mundial de la litografía asmer dijo que un gran grupo industrial había comenzado a comprar lavadoras y a desmantelar semiconductores para sus propios módulos de chips.
Aunque no se dio el nombre del fabricante, dijo que no era “raro”. Además, Peter winninger dijo que la capacidad total de un importante fabricante de chips en China se había agotado antes de finales del próximo a ño.
“La utilización de la máquina asmer es la más alta de la historia, lo que sugiere que los clientes compran más no para el inventario, sino porque no pueden mantenerse al día con la demanda del mercado.” Asmer dijo que la demand a de equipos de fabricación de chips superó la oferta en el segundo trimestre de este a ño, aumentando así las expectativas de ingresos a largo plazo, manteniendo un aumento de los ingresos del 20% este año y una capacidad de producción de 55 litográficas ultravioletas. Sin embargo, debido a la limitación de la capacidad de producción, asmer sólo puede satisfacer alrededor del 60% de las necesidades de su sistema de litografía ultravioleta profunda (DUV), una de las herramientas más utilizadas para el grabado de circuitos de chips.
Además, se prevé que el crecimiento de la tasa bruta de asmer este año sea de sólo alrededor del 1% debido al aumento de los precios de la mano de obra, las piezas de repuesto, los fletes y la energía. Las acciones de asmer han caído más del 20% desde principios de este año, ya que las ganancias han caído por debajo de las expectativas del mercado.
En el mercado chino, el precio de las acciones de la placa de circuitos integrados no es optimista.
Según las estadísticas electrónicas de Minsheng, a principios de este año a mediados de abril, la placa electrónica CS cayó un 32,10%, ocupando el primer lugar en la lista de caídas. En cuanto a la valoración, la placa electrónica actual ttm pe sólo 31,01 veces, también está cerca de la posición inferior a principios de 19 años. Desde el punto de vista de la prosperidad, los teléfonos móviles han caído al Fondo, se espera que el impacto de la epidemia se retrase hasta el calentamiento Q2.
Debido a la reciente situación epidémica en China, la producción y el funcionamiento de las empresas de circuitos integrados también han atraído la atención del mercado de capitales.
En cuanto al número de empresas que cotizan en bolsa, casi el 30% de las 94 empresas de semiconductores que cotizan en bolsa tienen su sede en Shanghai, entre ellas 22 empresas de diseño de semiconductores, además de muchas fábricas de generación de obleas como Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) \ \ \
Estas instituciones creen que, aunque el funcionamiento general de la industria ha vuelto gradualmente a la normalidad, la logística y otros vínculos parciales siguen siendo apretados. Recientemente, el Ministerio de Industria y tecnología de la información ha enviado un grupo de trabajo a Shanghai para concentrar los recursos y dar prioridad a la protección de las industrias clave, como los circuitos integrados, para reanudar la producción.
Además, muchas instituciones creen que el mercado actual de la placa electrónica ha sido demasiado pesimista, la placa se ha acercado a la parte inferior de la posición histórica.
A juzgar por la expansión de la producción de los fabricantes de equipos de obleas aguas arriba, según las estadísticas electrónicas de Minsheng, en marzo de 2022 se añadieron 171 equipos a la licitación, incluidos 40 HUAHONG Wuxi, 4 Huali Shanghai, 103 JITA, China Resources Microelectronics Limited(688396) (Chongqing) 11, 13 Jinhua Fujian. En comparación con los datos de conclusión de la licitación, la nueva estructura de datos de licitación de este mes es más rica, más fábricas de obleas muestran la intención de ampliar la producción.
Cabe señalar que China continental representó el 34% de las ventas de equipos ASME en el primer trimestre, un fuerte aumento del 22% en el cuarto trimestre de 2021, lo que indica que la demanda general del mercado no ha sido pesimista a largo plazo.
