Se espera que los bancos reduzcan gradualmente el costo de la deuda o aumenten el apoyo a la economía real.
El primer reportero financiero de muchos bancos fue informado de que el 25 de abril marcará el comienzo de una disminución intensiva de los tipos de interés de los depósitos bancarios, el cuerpo principal del ajuste es tanto el Banco Estatal como el Banco de acciones, el alcance del ajuste se dirige principalmente a los depósitos a medio y largo plazo y Los certificados de depósito a gran escala, el intervalo de ajuste es más de 5 BP ~ 15 BP (punto básico). La última list A de productos de depósito proporcionada por el personal del Banco de propiedad estatal muestra que el límite máximo flotante de 10 BP se reducirá a partir de ese día para los certificados de depósito a dos a ños y los certificados de depósito a tres y cinco años, respectivamente, y el tipo de interés de los productos a tres años más populares entre los certificados de depósito a gran escala se reducirá del 3,35% al 3,25%.
De hecho, antes de que los periodistas se dieran cuenta de que, a medida que la supervisión se hace más estricta y las tasas de interés bajan, la presión de los diferenciales de interés aumenta, la mayoría de los bancos han reducido activa o pasivamente la cantidad de certificados de depósito a gran escala, junto con los productos financieros de este año, "Breaking the Net Tide", los certificados de depósito a gran escala se han vuelto más exigentes, "es difícil robar". En la actualidad, el tipo de interés de los certificados de depósito a tres años se ha reducido al 2,9%.
Zeng Gang, Director del laboratorio de Finanzas y desarrollo de Shanghái, dijo que el objetivo fundamental de reducir el costo de la deuda de los bancos mediante la comercialización en lugar de la reducción de los tipos de interés de referencia del Banco Central era aumentar la capacidad de la economía real para obtener beneficios. Dai Zhifeng, Director del Instituto de investigación Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) \ Para los bancos, si la industria generalmente reduce los tipos de interés de los depósitos, puede aumentar el margen de interés neto y los beneficios netos, el impacto del volumen de Negocios de los depósitos es limitado.
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"Depósitos ordinarios a partir del 25, la tasa de depósito a tres años del 3,5% al 3,45%, certificados de depósito a gran escala del 3,55% al 3,5%, como se aplica provisionalmente." Además de los productos de depósito a tres a ños, los tipos de interés de los depósitos ordinarios a un año y a dos años también se reducirán en general, dijo un gerente de cuentas en Beijing, un banco nacional de acciones.
Otro gerente de cuentas de Beijing de un gran banco de propiedad estatal mostró a los clientes una List a actualizada de productos, que redujo claramente el límite superior de la tasa de interés flotante de algunos productos de depósito el 25, incluyendo el depósito fijo de 2 a ños de 10.000 yuan (incluyendo) o más para reducir 10 BP a 2,50% (referencia del Banco Central 2,1% + 40 BP), depósito inicial de 2 años de 200000 yuan y depósito inicial de 3 años de 500000 yuan para reducir 10 BP a 2,60% (referencia del Banco Central 2,1% + 50 BP), 3,25% (referencia del Banco Central 2,75% + 50 BP).
Sin embargo, algunos gerentes de cuentas locales en Beijing dijeron que las tasas de interés de algunos de los productos de depósito del Banco habían bajado. De la aplicación China Merchants Bank Co.Ltd(600036)
Desde que el Banco Central puso en marcha la reforma del mecanismo de cotización de los tipos de interés de los depósitos en junio de 2021, el rendimiento de los certificados de depósito a gran escala se ha visto muy afectado, el tipo de interés a tres meses a un a ño del mes en curso ha aumentado considerablemente, el tipo de interés a dos o cinco años ha disminuido considerablemente, y el tipo de interés medio original de los certificados de depósito a gran escala a tres años con un tipo de interés superior al 4% se ha limitado al 3,55%. Sin embargo, los tipos de interés a corto y mediano plazo aumentaron ligeramente en su conjunto, y la mayoría de los bancos establecieron un límite a largo plazo de acuerdo con el nuevo límite máximo de los tipos de interés, especialmente los tipos de interés de los bancos pequeños y medianos, que tenían una mayor presión sobre las reservas.
Sin embargo, en los dos últimos a ños, con el cambio del entorno de los tipos de interés, el impacto de la epidemia y la presión sobre la reducción de las tasas y los beneficios, los bancos también han cambiado en general la estrategia de captación de reservas, la optimización de la estructura de los depósitos y la reducción de la proporción de depósitos de alto costo se han convertido en una tendencia, en la que la escala de los depósitos estructurados se ha reducido notablemente debido a la influencia de la reglamentación, y los certificados de depósito a gran escala, cuyo costo se sitúa entre los depósitos ordinarios y los depósitos estructurados, también se han reducido
Desde este a ño, los certificados de depósito a gran escala en los principales bancos han surgido en la cantidad, los tipos de interés y el fenómeno de la doble caída, especialmente en el Fondo, la fluctuación de los ingresos de los productos financieros en el contexto del aumento, los depositantes a menudo "no pueden robar" certificados de depósito a gran escala. El gerente de cuentas de un gran banco dijo que el Banco a principios de abril emitió un gran número de certificados de depósito con una tasa de interés del 3,35%, pero desde entonces ha disminuido al 3,25%, y ahora necesita la ayuda del gerente de cuentas correspondiente para hacer una cita para comprar. El gerente de cuentas de otro banco de acciones también dijo que el Banco normalmente libera la cuota a las 10 am todos los días, necesita robar regularmente.
Los certificados de depósito a gran escala con una tasa de mercado del 3,25% son ahora raros. En el gran banco, tomando como ejemplo China Construction Bank Corporation(601939) En el Banco de acciones, además de China Merchants Bank Co.Ltd(600036) China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) \ El tipo de interés de los certificados de depósito a tres años a partir de 200000 Yuan se mantiene en el 3,5%, y el tipo de interés de los productos a tres años a partir de 200000 Sin embargo, en general, la mayoría de los bancos muestran que los productos de dos y tres años se han agotado.
Mejora de la capacidad de la entidad otorgante de beneficios
En opinión de los expertos de la industria, el Banco Central no ha cambiado la base de los tipos de interés de los depósitos en el ajuste del mercado, se ha previsto.
El 15 de abril, se informó de que algunos bancos pequeños y medianos habían recibido notificaciones de mecanismos de autorregulación de los precios de los tipos de interés de mercado para alentar a los bancos pequeños y medianos a reducir el límite máximo flotante de los tipos de interés de los depósitos en unos 10 BP; Este requisito no debe ser obligatorio, pero los bancos que hagan ajustes podrían beneficiarse de su evaluación macroprudencial (MPA).
Los expertos de la industria en general creen que la economía actual se enfrenta a una mayor presión a la baja, el aumento de las dificultades y los desafíos, la necesidad de reducir los costos de financiación de las empresas y el aumento de los requisitos de las entidades que conceden beneficios a los bancos. Sin embargo, desde enero de este año MLF (facilidad de préstamo a medio plazo) tipo de interés operativo reducido, el tipo de interés de la política se ha mantenido sin cambios durante varios meses, LPR (tasa de cotización del mercado de préstamos) cotización difícil de reducir significativamente.
De hecho, desde junio pasado, cuando el mecanismo de autorregulación de los precios de los tipos de interés de mercado cambió el límite superior de autorregulación de los tipos de interés de los depósitos formado por el "tipo de interés de referencia de los depósitos x múltiplos" por el "tipo de interés de referencia de los depósitos + punto básico", los bancos han podido reducir activamente el costo de la deuda. Muchas fuentes institucionales señalaron que el ajuste y el Banco Central "moderado" en combinación con la reducción de la cantidad total y la estructura de los dos aspectos de la reducción de los costos de financiación de la economía real.
Zeng acaba de decir a los periodistas, a través del mecanismo de autorregulación para promover la fijación de precios de los depósitos bancarios en su conjunto, se puede lograr reducir el costo de la deuda bancaria, al tiempo que se reduce el impacto en el mercado de capitales y otros aspectos. En su opinión, el principio básico de este modelo de ajuste es lograr una mayor reducción de los costos de los préstamos y, por consiguiente, mejorar la capacidad de las entidades que conceden beneficios a los bancos. El equipo de Zhang Xu también cree que, teniendo en cuenta que la reducción del tipo de interés de referencia de los depósitos del Banco Central tiene un gran impacto en los precios, los tipos de cambio, etc., y no favorece la convergencia del tipo de interés de referencia de los depósitos y el tipo de interés de mercado, La solución correcta es dar pleno juego a la eficiencia de la reforma de la LPR y promover la comercialización del tipo de interés de los depósitos.
Dai Zhifeng también señaló anteriormente que la principal intención del mecanismo de autorregulación de los precios de los tipos de interés de mercado es reducir el costo de los depósitos de los bancos pequeños y medianos a fin de lograr una reducción de los precios de los activos de las pequeñas y medianas empresas. Sin embargo, teniendo en cuenta la intensa competencia actual en materia de depósitos, los bancos pequeños y medianos tienen que recurrir a la guerra de precios y otros factores, lo que puede tener un efecto general limitado.
Zhang xuze cree que los incentivos del MPA para alentar a los bancos a reducir activamente el límite superior flotante de los tipos de interés, si más bancos reducen el límite superior flotante, el límite superior de la autorregulación de los tipos de interés de los depósitos también puede reducirse, es decir, lograr una "avanzada" para conducir la Situación "hacia atrás".
En cuanto a los efectos de la reducción del límite superior de los depósitos en el margen de interés neto y el beneficio neto de los bancos, el equipo de Qiu Guanhua pronosticó que el límite superior de precios de los depósitos de los cuatro bancos principales era inferior a otros bancos en 10 BP a la vista, 25 BP a plazo y 25 BP a plazo, y la elasticidad a la baja de los precios era relativamente pequeña. Supongamos que los precios de los depósitos a más de un a ño de cuatro grandes bancos disminuyen en 5 BP y otros bancos disminuyen en 10 BP, lo que puede mejorar el diferencial de tipos de interés de los bancos en aproximadamente 0,9 BP. En cuanto al volumen de negocios, Dai Zhifeng cree que, teniendo en cuenta la feroz competencia, si los tipos de interés de la industria se reducen en general, se espera que el impacto en los depósitos bancarios sea limitado.
