El 22 de abril, el gerente del Fondo nuo ‘an Cai Songsong de tres fondos publicó un informe trimestral 2022. Entre ellos, Noam Innovation Drive major Warehouse, top ten Heavy Warehouse shares all replaced, and no Semiconductor target; Noam crece con Noam y Xin continúa el estilo de posición Semiconductor. El círculo de capacidad de inversión de Cai Songsong en ciencia y tecnología se ha expandido desde semiconductores.
Cai Song Song Song dijo que la innovación impulsada por la posición principal de Noam en la placa de la computadora, la mayor lógica de inversión es la valoración de la industria es baja, los fundamentos de la industria aparecen puntos de inflexión. La tendencia del desarrollo de la economía digital tiene el efecto catalítico más fuerte en el desarrollo de la industria informática. Bajo la lógica de la catálisis de políticas, el aumento del contenido de la información y el aumento de la cantidad total de la industria, el cálculo de números orientales y occidentales, el RMB digital, la seguridad de La red, la creación de confianza de la industria, etc. son oportunidades de inversión que se pueden aprovechar de arriba a abajo.
En cuanto a los semiconductores, Cai Songsong cree que la prosperidad a largo plazo de la industria causada por la innovación tecnológica no cambiará fácilmente, y la inversión en semiconductores no debe verse afectada por la caída actual. En la actualidad, la valoración de los activos básicos conexos ha caído a un nivel histórico bajo, ha llegado a la etapa de la relación calidad – precio de compra muy alta, el futuro seguirá adhiriéndose a la tendencia de la inversión en ciencia y tecnología, junto con el crecimiento de empresas destacadas.
Noam Innovation driver 10 Heavy stocks replaced all
A finales del primer trimestre, Noam Innovation driver tenía 372 millones de yuan en acciones, lo que representa el 91,62% de los activos totales del Fondo, según el informe trimestral de Noam Innovation driver. Las diez principales acciones de posición son Westone Information Industry Inc(002268) , Qitian Technology Group Co.Ltd(300061) , Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) , Tibet Cheezheng Tibetan Medicine Co.Ltd(002287) \ , Xgd Inc(300130) 7 , Xgd Inc(300130) \ , Inspur Software Co.Ltd(600756) , Shanghai Athub Co.Ltd(603881) \ , Client Service International Inc(300663) \ , Pansoft Company Limitid(300996) , Client Service International Inc(300663) \ , Pansoft Company Limitid(300996) , Beijing Baolande Software Corporation(688058) . Estas posiciones pesadas representaron el 54,66% de las posiciones totales, sin cambios significativos con respecto al 55,83% del trimestre anterior.
Noam Innovation Driven Quarterly position
Fuente: informe trimestral del Fondo.
Vale la pena señalar que las 10 principales acciones de posiciones pesadas antes mencionadas, son el primer trimestre de los nuevos objetivos, se puede decir que es un “cambio de posición más completo”. Las diez principales posiciones pesadas del Fondo en el cuarto trimestre de 2021, que se muestran en el informe trimestral de 2021, son shengmei Shanghai, Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) \ , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) \ , 00733 \ , Sinocat Environmental Technology Co.Ltd(688737) Sinocat Environmental Technology Co.Ltd(688737) Windsun Science Technology Co.Ltd(688663) \ dingyang Technology.
Y Cai Songsong gestiona el crecimiento de Noam y Noam y Xin, todavía mantiene el estilo de posición Semiconductor. A finales del primer trimestre, los activos de acciones del Fondo ascendían a 227774 millones de yuan, lo que representaba el 91,98% del total de activos del Fondo, y las diez principales acciones de posiciones pesadas eran: Sg Micro Corp(300661) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , 00371 \ , 00, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) .
Noam Growth Mixed Quarterly position
Fuente: informe trimestral del Fondo.
Noan y Xin, a finales del primer trimestre, el Fondo tenía una posición de 3.156 millones de yuan, representando el 92,79% del total de los activos del Fondo, y las diez principales acciones de posiciones pesadas eran Westone Information Industry Inc(002268) , Sg Micro Corp(300661) , Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) \ , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 1 \ , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) \ , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) \ , 21 \ 21 35 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ; 21 \ , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) .
“Underestimation + fundamental inflexion” is the maximum Investment Logic
“El Fondo se encuentra principalmente en el sector de la informática. La valoración de la industria es baja, los fundamentos de la industria tienen un punto de inflexión, que es mi mayor lógica de inversión”, dijo Cai Songsong en el informe trimestral de Noam Innovation Drive.
Cai Songsong Analysis, from the Computer Industry itself, in the past several years with New Energy, Semiconductor and other Growth Track has been negative Returns, Current Estimation is in the Historical Estimation Center in the lower position. Desde el punto de vista de los fundamentos de la industria, la economía digital en 2022 también tiene la lógica de la catálisis de políticas, el aumento del contenido de información y el aumento de la cantidad total de la industria. Por ejemplo, el valor añadido de las industrias básicas de la economía digital como porcentaje del PIB alcanzará el 10% para 2025, de conformidad con el objetivo general de la planificación conexa.
Cai Songsong se hizo cargo de Noam Innovation Drive Mix en mayo de 2021 y comenzó a comprar semiconductores en el segundo trimestre de 2021. La idea general de configuración es similar a la de Noam growth. En el tercer trimestre de 2021, las diez principales acciones de posición pesada del Fondo comenzaron a aparecer Westone Information Industry Inc(002268) En el cuarto trimestre de 2021, aunque las diez posiciones principales todavía tenían objetivos semiconductores, el número de objetivos no semiconductores, como Windsun Science Technology Co.Ltd(688663) , dingyang Technology
En la entrevista anterior, Cai Songsong explicó sistemáticamente su concepto de inversión a los periodistas de China Securities News: hacer la inversión más pura en la tendencia de la industria de la Ciencia y la tecnología, y convertirse en la lanza más afilada en este campo. Cai Songsong piensa que la lógica de inversión de la industria de la Ciencia y la tecnología puede resumirse como “1 + 2”, es decir, seguir la tendencia de la innovación y la mejora de la industria de la Ciencia y la tecnología, a lo largo de la 5G y el desarrollo independiente de dos líneas principales para la Distribución de la inversión. También dijo en ese momento, con el avance continuo de la innovación tecnológica y la mejora gradual de la seguridad del rendimiento, además de la placa de semiconductores, “cloud” y otras pistas, también se espera que se convierta en la tendencia de la inversión industrial en nuevas pistas.
La práctica de Cai Songsong no es rara. Por ejemplo, el gerente de fondos de Ciencia y tecnología de jingshun Great Wall Fund, Yang ruiwen, dirige jingshun Great Wall Growth Leader como un fondo de mercado completo, pero la cartera se centra más en las principales acciones de crecimiento de gran capitalización de mercado; Jingshun Great Wall Corporate Governance Fund and Growth Pilot Fund are also located in the equilibrium Growth, but more positions are invested in the “Specialized Special New” represented Small and medium Market Market stock.
Seguir acompañando el crecimiento de empresas de alta tecnología
En el primer informe trimestral, Cai Songsong también pronosticó las perspectivas futuras de inversión en ciencia y tecnología.
Cai Songsong señaló que, desde 2022, el apetito por el riesgo de mercado ha disminuido drásticamente, evitando la tendencia industrial a largo plazo de la placa de crecimiento, semiconductores, nuevas fuentes de energía, la industria militar y otras acciones de crecimiento de la pista de descenso, centrándose gradualmente en el crecimiento constante de las placas relacionadas. “Aunque el mercado es actualmente más pesimista sobre las expectativas de crecimiento de la placa, pero tenemos que mirar objetivamente. El mercado en esta posición, ha reflejado el aumento de las tasas de interés, la inflación y otras expectativas relacionadas. En la actualidad, muchas valoraciones competitivas a largo plazo de las empresas de alta calidad han caído a niveles históricamente bajos, a la etapa de alta relación calidad – precio de compra. La compra actual de estos activos básicos de alta calidad, puede sufrir dolores a corto plazo, pero a largo plazo a menudo tienen mayores rendimientos.
“.
En cuanto a la nueva pista de carreras de informática impulsada por la innovación de Noam, Cai Songsong dijo que la tendencia del desarrollo de la economía digital tiene un fuerte efecto catalítico en el desarrollo de la industria informática. Bajo la lógica de la catalización de políticas, el aumento del contenido de información y el aumento de la cantidad total de la industria, la pista de carreras de subdivisiones, como el cálculo de números orientales y occidentales, el RMB digital, la seguridad de la red y la creación de confianza de la industria, son oportunidades de inversión que se pueden aprovechar de arriba a abajo.
En el lado de los semiconductores, Cai Songsong dijo que la oferta y la demanda de la industria de semiconductores, aunque debido a la situación epidémica tiene un impacto, por la innovación tecnológica, la prosperidad a largo plazo de la industria no cambiará fácilmente. Además, la mayor oportunidad para el desarrollo futuro de la industria de semiconductores es el desarrollo independiente, la inversión en semiconductores no debe verse afectada por la actual caída, ni debe ignorarse el desarrollo de la industria. “La inversión en contra de la tendencia es dolorosa, y las oportunidades de inversión importantes, a menudo aparecen cuando el mercado tiene grandes diferencias, el futuro seguirá manteniendo el análisis racional de la industria, el juicio objetivo, acompañará el crecimiento de la excelente empresa de tecnología.” Informes conexos
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