Hoy (19 de abril) los mercados de valores de Shanghái y Shenzhen abrieron diferentes, el índice de acciones al principio de la placa tiene un rendimiento alto, luego cayó rápidamente, el índice de Shanghái se mantuvo cerca del punto de cierre de ayer cerca de la consolidación de la conmoción cerebral, y GEM se desplomó, el rendimiento Es mucho menor que el índice de Shanghái anti – caída.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, el índice de peso ligero de la reproducción del mercado de valores, la agricultura, la ganadería, la pesca y la placa de rendimiento fuerte, el petróleo y el gas, el carbón, el acero, los metales no ferrosos y otras cadenas de la industria energética también se dispararon. Además, los fertilizantes químicos, los plaguicidas, el desarrollo inmobiliario y otras placas también se destacan. En la placa de excavación, Xinjiang Zhundong Petroleum Technology Co.Ltd(002207)
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] carbón
Shenyin Wanguo Securities said that the Global Coal Supply lacks Elasticity, the supply and demand Pattern is Tight. En la actualidad, la capacidad de producción de carbón de China ha entrado en el período de contracción, y la capacidad de producción de carbón se ha retirado rápidamente en el marco de la “neutralización del carbono”, mientras que la nueva enmienda del Código Penal suprime el exceso de producción de carbón, incluso si parte de la liberación de la capacidad de aumento nuclear sigue siendo difícil de corregir la situación de escasez de suministro a medio plazo de 3 a 5 años; Sin embargo, en el lado de las importaciones, la producción de los principales productores internacionales de carbón relacionados con China ha disminuido considerablemente, y las importaciones no pueden compensar la brecha, y nos enfrentamos a la escasez mundial de suministro de carbón. Se prevé que la brecha de oferta de China aumente año tras año en 2022 – 2025.
Además, Xinda Securities dijo que en los próximos 2 – 3 meses, a medida que el Sur entre en la fase de verano pico, el suministro de carbón se enfrentará a una enorme presión. En la actualidad, los fundamentos de la industria, la lógica subyacente de la política y los efectos directos son positivos para la rehabilitación de la valoración de la placa, y teniendo en cuenta el alto aumento del rendimiento en el primer semestre de este año, es la mejor etapa para la colocación de la placa de carbón.
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Durante el período del 14º plan quinquenal, el consumo de carbón todavía puede mantener un crecimiento positivo definitivo. Durante el 15º plan quinquenal, con el desarrollo de la tecnología de uso limpio y eficiente del carbón, el carbón chino tiene la ventaja de los precios naturales en las fuentes tradicionales de energía fósil (carbón, petróleo y gas natural), y se espera que obtenga más aplicaciones en los campos de la energía del carbón y la energía no eléctrica. Invertir en acciones de carbón, disfrutar de la ventaja de costo del carbón para realizar gradualmente el dividendo, el control de políticas causará el proceso de inversión repetido, pero la dirección a largo plazo es clara.
Se señala que las empresas del carbón han publicado recientemente el informe anual 2021, la tendencia de los altos dividendos es obvia, la industria del carbón se espera que los precios a medio y largo plazo sean altos y no se realicen grandes gastos de capital, los inversores de alto rendimiento serán una característica importante de la industria. En general, la capacidad de almacenamiento es un recurso escaso, las acciones de carbón en general 4 – 6 veces la valoración, los precios y la estabilidad de las expectativas de beneficios mejoran, se recomienda una distribución positiva de las acciones de carbón 2022.
[tema 2] acero
Changjiang Securities Company Limited(000783) mencionó que la línea principal A medio plazo, la línea principal del crecimiento constante sigue siendo la misma, y se espera un mayor estímulo de las políticas de seguimiento, aunque la inversión del Gobierno, la reducción de impuestos y la reducción de las tasas, el efecto de la relajación inmobiliaria no se puede lograr de la noche a la mañana, pero finalmente se mostrará, por lo que el futuro auge del acero todavía se espera que aparezca una ventana elástica. Se recomienda prestar atención por adelantado a Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) , Nanjing Iron & Steel Co.Ltd(600282) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) \ y otros objetivos infravalorados o de alto dividendo, de acuerdo con el estilo de mercado defensivo actual. Además, la primera es la aleación de alta temperatura Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) y así sucesivamente; En segundo lugar, el objetivo del campo de procesamiento, por ejemplo: 1) Procesamiento de aluminio Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) ; Procesamiento de acero inoxidable Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) ; En tercer lugar, el líder del campo de acero especial, China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) y así sucesivamente; En cuarto lugar, la línea de inversión municipal de tuberías de acero.
Guosheng Securities señaló que la recuperación de la demanda de la industria manufacturera se superpone con el pico de carbono, el carbono y el Fondo, la lógica de beneficios de la industria siderúrgica se reconstruye, las empresas siderúrgicas se benefician aún más de la rotación del ciclo, seguimos siendo optimistas sobre la placa de acero a largo plazo. La industria de defensa nacional, la industria aeroespacial y la industria aeroespacial de alto grado de escena superpuesta por un amplio espacio de reemplazo doméstico, aleación de alta temperatura, acero inoxidable especial, acero de alta resistencia y otros productos ocupan una posición de superioridad absoluta, se recomienda prestar especial atención a los resultados de los periódicos chinos para realizar La industria de alto grado de escena líder de acero especial.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) \ \ \ \
[tema 3] coloreado
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) \ \ \ \ \ \ \ Sin embargo, a mediados de la semana, el Ministerio de transporte publicó un documento después de que la logística comenzó a mejorar en todas partes, y Shanghai también comenzó a reanudar la producción en el fin de semana, se espera que la nueva cadena de la industria automotriz de energía después de la reanudación gradual de la producción de la demanda de litio aguas arriba en las fábricas de materiales bajo inventario en el caso de un nuevo estímulo. A partir de la previsión trimestral de los resultados de las empresas de la placa de litio para seguir liberando significativamente el rendimiento, la valoración anualizada se encuentra actualmente en una posición muy baja, en la reanudación de la producción aguas abajo impulsada por los buenos o se enfrentará a un repunte.
Además, la grave situación epidémica de China y las necesidades de crecimiento constante, la flexibilización monetaria y el apoyo financiero se espera que aumenten, el Banco Central se ha reducido en 25 puntos básicos, la tasa de crecimiento de la inversión en infraestructura ha experimentado un repunte significativo, más de 70 ciudades inmobiliarias han relajado las normas de control, o más políticas de flexibilización en el futuro. En el repunte de la placa de bienes raíces, el metal industrial aguas arriba de la cadena de la industria inmobiliaria se calentará con la demanda aguas abajo, el grado de prosperidad marginal hacia arriba, se recomienda prestar atención a las principales empresas de la placa de metal industrial Zijin Mining Group Company Limited(601899) Western Mining Co.Ltd(601168) Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) Tianshan Aluminum Group Co.Ltd(002532) Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) Yunnan Chihong Zinc & Germanium Co.Ltd(600497) .
Además, Xinda Securities señaló que, en el contexto del objetivo de “doble carbono”, se prestaría atención a las oportunidades históricas de inversión en nuevas fuentes de energía y nuevos materiales, centrándose en los nuevos metales energéticos con una fuerte demanda y una oferta débiles y en los nuevos materiales metálicos que se beneficiarían de la modernización industrial y La sustitución nacional. La fuerte restricción de la oferta de recursos metálicos causada por el bajo gasto de capital a largo plazo apoyará el aumento de los precios de los metales no ferrosos en los próximos años, mientras que las expectativas inflacionarias al alza se sumarán a la continua relajación de la política monetaria China y las empresas de recursos de metales no ferrosos tendrán la oportunidad de invertir en la revaluación del valor.
Tema IV petróleo y gas
Asia oriental qianhai Securities dijo que los precios internacionales del gas aumentaron significativamente.
El aumento de los precios del gas se debió principalmente a nuevas sanciones contra el suministro de gas ruso. Si Europa reduce las compras de carbón de Rusia o prohíbe las importaciones de gas, los precios del gas en los Estados Unidos se enfrentarán a una mayor presión en los próximos meses, y el aumento de los precios del carbón aumentará aún más los precios del gas.
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) Se sugiere que se preste atención a la asignación equilibrada de toda la cadena industrial Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) \ \ \
Además, shenyin Wanguo Securities cree que los precios del petróleo y el gas se mantienen altos, impulsando el rendimiento de la placa aguas arriba para seguir mejorando, la reducción de la diferencia de precios de refinería aguas abajo. Desde el punto de vista de la competitividad, la estabilidad de los beneficios y la integración de la capacidad de producción, se recomienda principalmente Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Tongkun Group Co.Ltd(601233) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) . La ventaja de costo de la producción de etileno a partir de etano y el beneficio de la cadena industrial de propileno se recomiendan principalmente para la química por satélite. Repunte de los precios del petróleo, ventajas de costos de la industria química del carbón y crecimiento a largo plazo, se recomienda principalmente Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) . 4) la elasticidad del aumento de los precios del petróleo, al mismo tiempo desde el punto de vista de la reducción de los gastos de capital en el extranjero y el aumento de la seguridad energética de China, se recomienda prestar atención a Petrochina Company Limited(601857) , Guanghui Energy Co.Ltd(600256) , China Oilfield Services Limited(601808) , Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) , China Petroleum Engineering Corporation(600339) , Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) , etc.
