¿1. Cuál es la nueva tendencia de la configuración Q2 hacia el norte? La reciente conmoción del mercado se debilitó, aunque el estilo de valor es relativamente dominante, pero la línea principal de la desviación de las diferencias, el estilo de crecimiento de rebote y el juego de recuperación del consumo después de la epidemia se muestran, la línea principal de las diferencias, también hemos resumido aquí la última tendencia de la Asignación de capital extranjero desde el segundo trimestre: desde abril, la asignación de capital extranjero cubre principalmente tres direcciones: En primer lugar, el sector financiero y inmobiliario, los bancos y los bienes raíces aumentaron las tenencias acumuladas de 2.310 millones de yuan y 1.360 millones de yuan, respectivamente; En segundo lugar, el sector de la infraestructura, los servicios públicos, los materiales de construcción y la decoración de la construcción aumentaron sus tenencias de 1.040 millones de yuan, 1.000 millones de yuan y 740 millones de yuan, respectivamente. En tercer lugar, el sector de la Ciencia y la tecnología, el equipo eléctrico y la electrónica aumentaron sus tenencias de 3.320 millones de yuan y 1.290 millones de yuan, respectivamente. En combinación con el flujo de capital hacia el Norte en marzo y el rendimiento del mercado desde abril, la propiedad bancaria es más un fuerte seguimiento de las tendencias, mientras que la construcción de infraestructura (servicios públicos, construcción) y la tecnología Boom (nueva energía + electrónica) son más persistentes.
2. Configuración general: continuación de la “opresión externa y relajación interna”, reflujo suave hacia el norte. El repunte de los precios del petróleo aumentó las expectativas de inflación, la Reserva Federal siguió siendo “halcón”, los diferenciales sino – estadounidenses al revés. Las contradicciones geográficas continuaron fermentando, los precios del petróleo subieron de nuevo, los precios de los futuros del petróleo crudo Brent subieron por debajo de 110 dólares el barril, los datos de inflación de los Estados Unidos siguieron siendo altos, la inflación severa y los altos precios del petróleo siguieron fortaleciendo las expectativas de la economía estadounidense a la baja, los contratos de futuros de deuda de los Estados Unidos a 10 años cayeron por debajo de 120. Además, los funcionarios de la Reserva Federal siguen emitiendo recientemente señales “halcones”, se espera que el aumento de las tasas de interés se fortalezca aún más, el rendimiento de la deuda de los Estados Unidos a 10 años se rompa por encima del 2,8%, mientras que la moneda china se mantiene floja, la caída de la paridad sigue fortaleciendo el patrón de “relajación externa e interna”, los diferenciales de interés de los Estados Unidos a medio plazo a 10 años también se invierten. Configure el disco y el disco de comercio de doble entrada, hacia el norte suave retorno. Los fondos del Norte regresaron a las entradas netas, una semana de entradas netas de 2.878 millones de yuan. En cuanto a la División de los tipos de fondos, tanto el disco de configuración como el disco de negociación se convierten en entradas, con entradas netas de aproximadamente 877 millones de yuan y 2.314 millones de yuan en una semana, respectivamente.
3. Configuración de la industria: Antes de que el equipo eléctrico se distribuya, la mayoría de los medicamentos se reducen. Desde el punto de vista general, el flujo neto de equipos eléctricos (+ 2.506 millones de yuan), bienes raíces (+ 1.624 millones de yuan) y electrónica (+ 1.615 millones de yuan) ocupó el primer lugar, y el flujo neto de productos farmacéuticos y biológicos (- 1.806 millones de yuan), finanzas no bancarias (- 1.091 millones de yuan) y acero (- 815 millones de yuan) fue el más alto. Desde el punto de vista de la División de los tipos de fondos: desde el punto de vista del comercio, la entrada neta de electrones (+ 2.506 millones de yuan) es la más alta, mientras que la salida neta de medicamentos y organismos (- 952 millones de yuan) es la más alta; Desde la perspectiva del panel de configuración, la entrada neta de equipos eléctricos (+ 1.726 millones de yuan) es la más alta, mientras que la salida neta de electrones (- 891 millones de yuan) es la más alta.
4. Configuración de las acciones: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) \ Desde el punto de vista general, el flujo neto de Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) (+ 693 millones de yuan), Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (+ 622 millones de yuan) y Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) (+ 604 millones de yuan) se sitúa entre los primeros; Sin embargo, la mayoría de las salidas fueron Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) (- 536 millones de yuan), Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (- 488 millones de yuan) y China Stock Market News (- 486 millones de yuan).
Desde el punto de vista de la División de los tipos de fondos: desde el punto de vista de la transacción, el flujo neto de Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) (+ 582 millones de yuan), Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) (+ 482 millones de yuan) y Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) (+ 471 millones de yuan) fue el primero; Sin embargo, la mayoría de las salidas de China Merchants Bank Co.Ltd(600036) (- 421 millones de yuan), Yangquan Coal Industry (- 306 millones de yuan) y Qingdao Haier (- 270 millones de yuan). Desde el punto de vista del disco de configuración, el flujo neto de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (+ 546 millones de yuan), Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (+ 464 millones de yuan) y Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (+ 391 millones de yuan) se sitúa entre los primeros; Sin embargo, la mayoría de las salidas de Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) (- 720 millones de yuan), Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (- 427 millones de yuan) y Wingtech Technology Co.Ltd(600745) (- 324 millones de yuan).
Consejos de riesgo: 1, aumento de la volatilidad de los mercados extranjeros; 2. Riesgo de devaluación del tipo de cambio.
