China Galaxy Securities Co.Ltd(601881)
El trabajo de recolección de equipos de los operadores avanza constantemente, el gasto de capital se extiende constantemente del lado CT al lado it: China Mobile anuncia el candidato ganador de la compra centralizada: 2022 – 2023 g.654e compra centralizada de productos de fibra óptica y cable óptico, changfei, HengTong y Beacon tres empresas ganadoras de la oferta; Adquisición centralizada de antenas de estación base en 2022, Beijing Telecom, CITIC Mobile, Huawei y otros proveedores ganaron la licitación; De 2022 a 2023, 444 antenas y 4 antenas individuales (incluyendo 700M) fueron compradas centralmente, y ocho fabricantes, incluyendo HENGXIN Technology y Jingxin communication, ganaron la licitación. China United Network Communications Limited(600050) \ \ \ \ \ \ \ \ En 2020, se anunciaron oficialmente los resultados de la licitación para el nuevo proyecto iterativo de software de aplicación de la Plataforma de gestión empresarial de la innovación del sistema ECS de la Sede, y se seleccionaron dos empresas, hengan Jiaxin y huashun xinan. China Telecom Corporation Limited(601728) START En 2021, Huawei y ZTE fueron incluidos en la lista de candidatos seleccionados para el proyecto de mejora y reconstrucción de la Oficina Internacional de voz. Por un lado, indica que la estabilidad del desarrollo empresarial de los operadores puede conducir a la estabilización de toda la cadena de la industria de las comunicaciones, por otro lado, el énfasis de la inversión CT muestra que el proceso de desarrollo integral del negocio de las TIC de los operadores se espera que supere las expectativas.
Sugerencia de inversión: la aplicación 5G es la dirección clave de la futura comunicación, la dirección de fusión de las TIC en el lado del equipo.
Se espera que el auge de la industria mejore: Creemos que la inversión en la industria de las comunicaciones está pasando de los equipos a las aplicaciones, y se espera que los proveedores de servicios de ti de los operadores aumenten los gastos de capital. Los temas de preocupación sugeridos son: módulo óptico Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) \ \ \ \ \ \ \ ( Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ), Fibocom Wireless Inc(300638) ( Fibocom Wireless Inc(300638) ), videoconferencia Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ( Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ), aplicaciones de navegación objetivo Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ), mensajes 5G Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ( Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ). Al mismo tiempo, los operadores de telecomunicaciones como dirección de configuración a largo plazo también necesitan centrarse en la recomendación China Mobile (600941).
Sugerencia de riesgo: riesgo de aumento de los precios de las materias primas; El impacto de la epidemia mundial y la incertidumbre del entorno normativo extranjero; El avance comercial de 5G fue inferior a lo esperado.
