El 11 de abril, GEM se refiere a la apertura baja, o más del 4%, la placa de semiconductores unilateral hacia abajo, liderando la placa de la industria. El índice de semiconductores ha eliminado todas las ganancias desde junio de 2021.
Al final del día, el precio de las acciones de Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ( Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) .sh) cotizado durante 21 meses cayó a un mínimo histórico, cayendo 5.25 por ciento a 42.63 Yuan, con un valor de mercado total de 337100 millones de yuan. El índice kechuang 50 ( Shenzhen Huakong Seg Co.Ltd(000068) 8) cayó por debajo de 1000 puntos básicos en 988.76 puntos, o 3.75 por ciento.
Desde este a ño, el índice de semiconductores de acciones a, la frecuencia de las acciones se ha reducido. Cabe señalar que el auge de la industria de semiconductores sigue siendo elevado, y las ventas mundiales de semiconductores mantuvieron una fuerte tendencia de crecimiento en febrero, con un crecimiento de más del 20,0% durante 11 meses consecutivos. Anteriormente, los líderes como Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) \ \
En la actualidad, muchos brotes epidémicos se repiten en China, lo que da lugar a la restricción del envío logístico en las zonas pertinentes. La industria está preocupada de que la cadena de suministro de semiconductores con procesos de fabricación intensivos se vea afectada en cierta medida, y el impacto se centrará principalmente en equipos, pruebas de sellado, OEM de obleas y otros procesos de producción.
Al mismo tiempo, el bloqueo de la cadena de suministro o la capacidad de producción de chips de automóviles ya se enfrentan a mayores desafíos, lo que da lugar a una reducción de la producción de automóviles y a una reacción en cadena.
La industria sigue en auge, pero a 23457 acciones de semiconductores siguen cayendo
El 11 de abril, la placa de semiconductores cayó en la vanguardia del mercado.
Cinco acciones, incluyendo Shenzhen Sunmoon Microelectronics Co.Ltd(688699) ( Shenzhen Sunmoon Microelectronics Co.Ltd(688699) .sh), Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) ( Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) .sh), Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ( Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) .sz), cayeron más del 8%. A largo plazo, este a ño, la placa de semiconductores casi ha destruido 45 acciones, sólo una acción registró un crecimiento positivo, una disminución media del 28,79%, una disminución media de casi el 30%. Entre ellos, 13 acciones, entre ellas Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) ( Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) .sh), Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) – u ( Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) .sh), cayeron más del 40%.
En la actualidad, la prosperidad mundial de los semiconductores sigue siendo elevada y no se ha producido una disminución significativa. Según el informe de la Asociación de la industria de semiconductores, las ventas mundiales de la industria de semiconductores en febrero de 2022 ascendieron a 52.500 millones de dólares, un 32,4% más que en febrero de 2021, lo que representa el primer aumento de más del 30,0% desde el desequilibrio entre la oferta y la demanda de la industria.
China sigue liderando el mundo con 16.600 millones de dólares en ventas, pero a un ritmo inferior al promedio mundial del 21,8%. En general, las ventas mundiales de semiconductores mantuvieron una fuerte tendencia de crecimiento en febrero, con un crecimiento de más del 20,0% durante 11 meses consecutivos.
El primer reportero financiero entrevistado por varias empresas que cotizan en bolsa de semiconductores responsables per cápita dijo que la prosperidad aguas abajo de este a ño no es un obstáculo, pero la industria tendrá una cierta diferenciación interna, como el consumo de productos electrónicos representado por teléfonos móviles ha sido una caída de acantilados, semiconductores electrónicos de consumo parcial, El primer semestre del rendimiento más o menos tendrá un impacto.
“El automóvil, la nueva energía y otras placas de alta demanda, especialmente el suministro de piezas de semiconductores en el campo del automóvil todavía no puede satisfacer la demanda, Volkswagen, GM y muchos otros fabricantes de automóviles se enfrentan ahora a la escasez de suministro de chips de automóviles. Y el crecimiento de los productos de consumo de gama baja se reducirá en cierta medida, como los productos domésticos inteligentes.” Dijo el Jefe de una empresa de semiconductores.
Al cierre del 11 de abril, al menos siete empresas de semiconductores habían anunciado ganancias anticipadas para el primer trimestre, y varias de ellas preveían que los beneficios netos de un solo trimestre se duplicarían año tras año. Se espera que el fabricante de chips SOC de mayor crecimiento Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) ( Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) .sh) obtenga un beneficio neto de alrededor de 270 millones de yuan en el primer trimestre, con un crecimiento interanual de alrededor del 201,80%. El 11 de abril, Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) \ El rápido crecimiento del negocio de circuitos integrados especiales es la razón principal del aumento de los beneficios.
En opinión de un analista de TMT, la continua caída de la placa de semiconductores es el resultado de una combinación de factores que conducen a un crecimiento opaco de la placa debido a una mayor incertidumbre.
\u3000\u3000 “El año pasado, la oferta y la demanda de chips desajustes, la capacidad es apretada, con el aumento de los fondos en el mercado, lograr un alto rendimiento de las acciones de chips aumento de volumen y precio, especulación” rendimiento + aumento de precios fuera de stock “lógica. Este año, en el mercado sin Aumento de los fondos, la etapa de juego de las existencias de fondos, no debe ser la primera opción de las acciones de semiconductores, el crecimiento estable, la valoración de la placa de mayor relación de precios más favorecida por los fondos. Al mismo tiempo, la volatilidad de los mercados de valores extranjeros, sino que también causó La base de apoyo de China Presión “. Dijo a los periodistas.
Según las estadísticas de Wind, en el primer trimestre de este año, la cuota de emisión del Fondo y la cuota media de recaudación de fondos se redujeron a 273829 millones de acciones y 709 millones de acciones, respectivamente, hasta 74,36% y 71,92% año tras año, respectivamente.
Entre ellos, la disminución de la escala de emisión de fondos de capital activo es más notable. En el primer trimestre, la cuota de creación de fondos de capital activo fue de 91.840 millones de acciones y 153 fondos (sólo teniendo en cuenta el fondo inicial). La cuota y la cantidad de fondos de capital activo disminuyeron un 86,6% y un 25,4%, respectivamente, en comparación con el mismo per íodo del año pasado, y un 38% y un 2%, respectivamente, en comparación con el trimestre anterior.
Geometría de los efectos de la perturbación epidémica
Como la rama más importante de la industria de fabricación electrónica, los chips semiconductores están relacionados con el desarrollo de la construcción de nuevos vehículos energéticos, fotovoltaicos y otros nuevos campos energéticos. Al mismo tiempo, la construcción de fábricas en muchos lugares es un medio común de distribución de la capacidad de los fabricantes de semiconductores.
Desde marzo, muchas epidemias se han repetido en todo el país, lo que ha dado lugar a una logística deficiente y a la obstrucción del transporte de mercancías. El impacto de la gestión y producción de semiconductores en China ha llamado la atención del mercado.
Un ejecutivo de una empresa nacional de semiconductores que cotiza en bolsa dijo a los periodistas: “Parte de nuestra capacidad se encuentra en el delta del río Yangtze, como Jiangsu. En el pasado, la logística se trasladó a través de los puertos de Shanghái. Desde que la epidemia se ha repetido en muchos lugares, la logística se ha visto obstaculizada, lo que ha dado lugar a que algunas piezas de repuesto y muestras permanezcan en el Centro de transbordo. La empresa también está discutiendo con clientes y proveedores para resolver otros problemas logísticos. Debe decirse que se trata de una perturbación a corto plazo, que no tiene un gran impacto en el rendimiento temporalmente.”
Vale la pena señalar que Shanghai es una de las ciudades más importantes de la industria china de circuitos integrados, con una escala industrial de 1 / 4, alrededor del 40% de los talentos industriales de China y más de 700 empresas clave de la industria, y es una de las regiones con la cadena industrial de circuitos integrados más completa, la mayor concentración de empresas y la mayor competitividad global.
Entre ellos, el Gobierno de Shanghái ha prestado servicios de fabricación de obleas a muchos fabricantes nacionales de semiconductores. Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) \ \ \
El reportero se enteró de que muchas empresas que cotizan en bolsa de semiconductores en Shanghai están de acuerdo con los requisitos de prevención de epidemias, manteniendo una gestión cerrada para garantizar que la producción no se vea afectada por la epidemia. Sin embargo, desde el punto de vista de la retroalimentación de las empresas, las empresas se ven afectadas por la gestión cerrada de manera diferente, algunas han dejado claro que no hay un impacto significativo, pero algunas se enfrentan a dificultades de envío debido al cierre logístico.
Una person a a cargo de un fabricante de chips analógicos en Pudong, Shanghai, dijo a los periodistas que “en la actualidad, además de los empleados individuales que permanecen en la empresa, la mayoría de los empleados han llevado a cabo la Oficina en casa. La situación epidémica no tiene un impacto temporal en el negocio de la Empresa, nuestros productos pueden ser enviados directamente de los fabricantes de sellos, el impacto de seguimiento es incierto, principalmente para ver el control de la situación epidémica”.
También hay muchas empresas que cotizan en bolsa de semiconductores que respondieron a los periodistas, dijo que el cierre de la epidemia tiene un impacto real en la producción operativa, la empresa está tratando de superar.
“La empresa tiene fábricas en Hong Kong y China continental, el almacén de Hong Kong todavía tiene un poco de inventario para enviar, pero el envío de almacén de Shanghái básicamente se detiene debido a la logística no es suave. Entendemos que hay muchas empresas de semiconductores en la región epidémica tienen problemas logísticos para enviar, todo el mundo está tratando de resolver. En la actualidad, el personal de la empresa sólo puede confiar en alimentos convenientes para vivir.” Dijo un Jefe de diseño de chips.
En opinión de los analistas, el mercado sigue esperando los resultados del primer trimestre del sector de semiconductores. Observamos que, a partir del tercer trimestre del año pasado, muchas fábricas de semiconductores experimentaron una disminución de los resultados trimestrales. Por lo tanto, cuando la División dentro de la industria se acelera, todo el mundo es más cauteloso.
Los analistas también señalaron que, aunque la valoración de la placa de semiconductores a principios de este a ño ha disminuido alrededor del 25%, pero el beneficio general es en realidad una liberación sostenida, obleas, equipos, materiales, semiconductores de potencia y otras placas de EPS no están siendo reparados. “Esto significa que toda la valoración de semiconductores se ha reducido a un nivel relativamente bajo que se puede consultar en 2018. El impacto de la epidemia en el rendimiento operativo sigue siendo incierto y requiere atención continua.” Dijo.
