Opiniones de Sichuan caizhou
Esta semana, la División de la placa de infraestructura es obvia, la ingeniería de infraestructura, consultoría de ingeniería, acero, cemento y otras placas de infraestructura tradicionales aumentaron colectivamente, uhv, 5G, nueva energía, infraestructura digital y otras nuevas placas de infraestructura no están funcionando bien.
El crecimiento de la inversión en infraestructura tradicional en el primer trimestre se ajusta a las expectativas, se espera que supere las expectativas en el segundo trimestre, la mayor certeza de la tasa de crecimiento del rendimiento, junto con la geopolítica, el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal de los Estados Unidos, la reducción de La liquidez del mercado y otros factores, el estilo del mercado ha cambiado, se espera que la infravaloración, los altos dividendos, el rendimiento de la infraestructura tradicional relativamente determinado se mantenga en el mercado principal.
Los fundamentos de la nueva infraestructura siguen siendo sólidos, especialmente en el sector de la energía eólica y fotovoltaica. A partir de los resultados del primer trimestre revelados, el crecimiento del rendimiento de las empresas es muy fuerte, esperamos que la demanda general de la nueva industria energética sea fuerte, básicamente orientada a la buena. Desde el punto de vista del nivel general de valoración, con la reciente gran retrollamada, el nivel general de valoración de la industria se ha reducido a la mediana de la valoración de cinco años, en un rango de diseño razonable. Teniendo en cuenta tanto los fundamentos como la valoración, esperamos que la nueva infraestructura energética se recupere más tarde.
Rendimiento semanal del mercado
El viernes 8 de abril de 2022, al cierre de la semana, el índice compuesto de Shanghai cayó 0,94 por ciento a 3.251,85, el índice compuesto de Shenzhen cayó 2,20 por ciento y el índice GEM cayó 3,64 por ciento. En el sector de la construcción, la decoración de la construcción aumentó un 6,06%, los materiales de construcción aumentaron un 3,93%, el equipo eléctrico disminuyó un 4,68% y las comunicaciones disminuyeron un 3,36%.
En el sector de la construcción de capital, el acero de Pu aumentó un 7,3%, la consultoría de ingeniería aumentó un 6,03%, el cemento aumentó un 5,8%, la infraestructura de China Securities aumentó un 5,58%, el equipo de energía eólica cayó un 2,89%, el equipo de comunicaciones cayó un 4,01%, el Equipo de red cayó un 4,47%, el equipo fotovoltaico cayó un 4,79%.
Dinámica de la industria
La Oficina Nacional de Estadística publicó el funcionamiento del índice PMI en marzo, en el que el índice de actividad empresarial de la industria de la construcción fue del 58,1%, un aumento del 0,5% con respecto al mes anterior; El índice de nuevos pedidos de la industria de la construcción fue del 51,2%, un 3,9% inferior al mes anterior; El índice de precios de los insumos de la industria de la construcción fue del 61,4%, un aumento del 3,0% con respecto al mes anterior; El índice de precios de venta de la industria de la construcción fue del 54,4%, un 1,0% superior al mes anterior; El índice de empleados de la industria de la construcción fue del 50,1%, un 5,7% inferior al mes anterior; El índice de actividad de la industria de la construcción se prevé que sea del 60,3%, una disminución del 5,7% con respecto al mes anterior. (sitio web de la Oficina de Estadística) La Comisión Nacional de desarrollo y reforma publicó el “14º plan quinquenal” para la construcción de la aglomeración urbana del Golfo de Beibu, en el que se proponía que, para 2025, la aglomeración urbana del Golfo de Beibu se desarrollara y fortaleciera aún más, que la tasa de urbanización de la población residente aumentara en más de 5 puntos porcentuales, que el nivel de desarrollo integrado siguiera mejorando, que la aglomeración urbana del Golfo azul se completara inicialmente con un entorno ecológico hermoso, una economía dinámica y una buena calidad de vida.
El nivel de interconexión de la infraestructura ha mejorado notablemente, la red de transporte integral con el ferrocarril de alta velocidad, el ferrocarril de velocidad general, el ferrocarril interurbano y la carretera de alta calidad como la columna vertebral se ha perfeccionado, se ha completado básicamente el canal de transporte rápido “tres Sur” de la UNICOM, y El caudal de contenedores del puerto de entrada internacional del Golfo de Beibu en Guangxi y el puerto de terminal internacional de contenedores de la región de Yangpu en Hainan ha alcanzado los 10 y 5 millones de TEU, respectivamente. Se ha acelerado la construcción de importantes bases de almacenamiento y transporte de productos básicos en el sur de China. (sitio web de la Comisión de desarrollo y reforma) la Asociación China de la industria de maquinaria de construcción reveló datos estadísticos, de enero a marzo de 2022 en las estadísticas de 26 fabricantes de máquinas principales, un total de 77.175 ventas de diversos productos de maquinaria minera, una disminución del 39,2%. Entre ellos, las ventas en el mercado chino de 51.886 unidades, una disminución interanual del 54,3%; Las ventas de exportación ascendieron a 25.289 unidades, lo que representa un aumento del 88,6% año tras año. En marzo de este año, las 26 empresas de fabricación de máquinas principales antes mencionadas vendieron un total de 37.085 máquinas de excavación, una disminución del 53,1% con respecto al a ño anterior. Entre ellos, las ventas en el mercado chino de 26.556 unidades, una disminución interanual del 63,6%; Las ventas de exportación de 10.529 unidades aumentaron un 73,5% año tras año. El 29 de marzo, el Primer Ministro Li Keqiang presidió la reunión ejecutiva del Consejo de Estado para estudiar el fortalecimiento de la construcción de proyectos de conservación del agua en 2022 y ampliar la inversión efectiva. En la reunión se señaló que el proyecto de conservación del agua era un proyecto de sustento de la población, un proyecto de desarrollo y un proyecto de Seguridad, y que este a ño se iniciaría un nuevo grupo de proyectos que se habían incluido en la planificación y las condiciones maduras, incluidos los proyectos de seguimiento del proyecto de transferencia de agua de Sur a norte y otros proyectos importantes de desviación de agua, control de inundaciones y mitigación de desastres, fortalecimiento de embalses peligrosos, construcción y reconstrucción de zonas de riego, etc. Estos proyectos, junto con otros proyectos de conservación del agua, pueden lograr una inversión anual de unos 800000 millones de yuan. (sitio web del Ministerio de recursos hídricos) La Comisión de desarrollo y reforma y la Oficina de energía publicaron el “14º plan quinquenal” del sistema energético moderno y propusieron que en 2035 se lograran progresos decisivos en el desarrollo de la alta calidad de la energía y se estableciera básicamente un sistema energético moderno. La capacidad de garantía de la seguridad energética ha aumentado considerablemente, la producción ecológica y el modo de consumo se han formado ampliamente, la proporción de consumo de energía no fósil ha aumentado considerablemente sobre la base de alcanzar el 25% en 2030, la generación de energía renovable se ha convertido en la principal fuente de energía, la construcción de un nuevo sistema de energía ha logrado resultados sustanciales, y la cantidad total de emisiones de carbono ha disminuido constantemente después de alcanzar el máximo. (sitio web de la Comisión de desarrollo y reforma)
Dinámica de la empresa
Anhui Gourgen Traffic Construction Co.Ltd(603815) ( Anhui Gourgen Traffic Construction Co.Ltd(603815) ): se prevé que los ingresos de explotación en el primer trimestre de 2022 asciendan a 856 millones de yuan a 954,77 millones de yuan, lo que representa un aumento del 30% al 45% en el mismo per íodo del año pasado tras el ajuste retroactivo de los datos. Se prevé que el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa en el primer trimestre de 2022, excluidas las pérdidas y ganancias no recurrentes, oscilará entre 28,38 millones de yuan y 31,54 millones de yuan, lo que representa un aumento del 35% al 50% en el mismo per íodo del año pasado tras El ajuste retroactivo de los datos.
Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ( Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ): la empresa espera que el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa entre enero y marzo de 2022 sea de 130 millones de yuan a 155 millones de yuan, un aumento del 408,02% al 505,72% año tras año. El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fue de 1.290000 a 1.540000 Yuan, un aumento del 440,93% al 545,76% año tras año.
Haili wind power (30115): Co – funded by the company and the Wholly owned subsidiary of Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) El capital social de la empresa conjunta es de 50 millones de yuan, de los cuales: la empresa aporta 245 millones de yuan, lo que representa el 49% del capital social; Zhongtian Ocean Project contributed 255 million Yuan, Accounting for 51% of Registered Capital. Recientemente, la empresa conjunta ha completado los procedimientos de registro industrial y comercial y ha obtenido la “licencia comercial” emitida por la Oficina de examen y aprobación administrativa del condado de Binhai, ciudad de Yancheng, Provincia de Jiangsu.
Se prevé que el beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz en el primer trimestre de 2022 será de 174,8 millones de yuan a 209,8 millones de yuan, lo que representa un aumento de 150840,06 millones de yuan a 185840,06 millones de yuan en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, un aumento de 629,57% a 775,65%.
En comparación con el mismo per íodo del año pasado, los ingresos de explotación de este período oscilarán entre 1.008 millones de yuan y 1.078 millones de yuan, lo que aumentará en 52.666,14 millones de yuan a 59.666,14 millones de yuan, lo que representa un aumento del 109,42% al 123,96%.
Tbea Co.Ltd(600089) ( Tbea Co.Ltd(600089) ): la empresa espera lograr un beneficio neto de 3.900 millones de yuan a 4.400 millones de yuan en el primer trimestre de 2022, un aumento interanual del 69% – 90%; Los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa oscilan entre 2.800 y 3.300 millones de yuan, un aumento del 32% al 56% con respecto al mismo período del año anterior; El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fue de 3.000 millones de yuan a 3.500 millones de yuan, un aumento interanual del 460% al 553%.
Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ( Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ): la autoridad de certificación designada verificará las emisiones de gases de efecto invernadero de todos los centros de datos construidos por sí mismos, como el Centro de datos jinfa de Guangzhou y el Centro de datos xunyun de Langfang, entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021, de conformidad con la norma internacional ISO 14064 – 1, y pasará a pérdidas y ganancias la cantidad correspondiente del CCER (reducción voluntaria certificada por China), Los productos de emisiones de carbono, como i – Rec (International Green Certificate), completan la neutralización de todas las emisiones totales de gases de efecto invernadero durante el período de cobertura mencionado, obteniendo así el certificado de neutralización de carbono del Centro de datos correspondiente para 2021.
Consejos de riesgo: el gasto público es inferior a lo esperado; El aumento de los precios de las materias primas superó las expectativas; La epidemia se repite a gran escala.
