Revisión de placas
Resultados de la semana pasada: 6 de abril – 8 de abril, la mayoría de las industrias de grado shensi cayeron, incluyendo electrónica, equipo eléctrico, agricultura, silvicultura, ganadería y pesca cayeron el mayor 4,67%, 4,68%, 4,72%; La decoración de la construcción, el acero, los materiales de construcción aumentaron más, respectivamente, 6,06%, 3,97%, 3,93%; El equipo eléctrico ocupó el último lugar, con una disminución del 4,68%.
Las diez principales acciones de la semana pasada fueron: Hunan Corun New Energy Co.Ltd(600478) \ \ \ \ \ \ (7,31%), 0 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) (6,13%), Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) (5,16%). Los diez primeros en caer fueron: Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) (- 8,66%) Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) (- 8,87%) Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) (- 9,95%) Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) \ (- 10,13%) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) \ (- 10,21%) 00756 \ Shenzhen Topraysolar Co.Ltd(002218) (- 12,34%), Shandong Fengyuan Chemical Co.Ltd(002805) (- 12,81%), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (- 13,64%).
Puntos de vista básicos y sugerencias de inversión para nuevos vehículos energéticos
Desde el punto de vista de los recursos aguas arriba de la cadena industrial, el carbonato de litio a nivel de batería, que es el principal elemento de costo de la batería de litio, se ha aflojado ligeramente en los últimos tiempos, y ha disminuido de 502500 Yuan / tonelada el 1 de abril a 500000 yuan / tonelada. La razón puede ser: 1. La capacidad de producción en el lado de la oferta tiene expectativas de liberación. Por ejemplo, el proyecto de carbonato de litio a nivel de batería desarrollado por Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) \ El proyecto es también otro proyecto de elevación directa de salmuera después del proyecto de reforma técnica de 10.000 toneladas de carbonato de litio en el Lago Salado Minmetals y el proyecto de adquisición de Eve Energy Co.Ltd(300014) 10.000 toneladas de carbonato de litio EPC. Por ejemplo, la capacidad de diseño de 30.000 toneladas de la empresa del Grupo Salt Lake Shenzhen Hekeda Precision Cleaning Equipment Co.Ltd(002816) Se espera que la liberación de la oferta de recursos de litio se lleve a cabo gradualmente para aliviar la presión de la oferta; 2, por el reciente impacto de la epidemia, muchas empresas de automóviles suspendieron la producción, la logística bloqueada. Hasta el 10 de abril, Faw Volkswagen, Faw Toyota, Faw Pentium, Faw Red Flag SAIC Volkswagen, SAIC General Motors, Tesla y otras fábricas de vehículos ubicadas en Changchun, Shenyang, Shanghai, o no se ha determinado el tiempo de reanudación de la producción, o bajo la gestión de circuito cerrado en un pequeño número de Condiciones de producción. Weilai Automobile también dijo el 9 de abril debido a la interrupción de la cadena de suministro, la producción de vehículos suspendidos. El volumen de ventas de vehículos Q2 o el impacto, lo que repercute en la demanda de recursos aguas arriba; 3. Desde q1, debido a que el aumento de los precios de las materias primas aguas arriba no es pequeño, el conflicto ruso – ucraniano ha intensificado la presión de los costos aguas arriba, lo que ha hecho que las empresas de baterías de gama media aumenten los precios de venta y que muchos fabricantes de automóviles aumenten sucesivamente los precios de los productos finales. El aumento de los precios puede debilitar gradualmente la demanda y afectar negativamente a la demanda de recursos de litio aguas arriba. 4. A mediados del mes pasado, debido a que el precio de los recursos de litio sigue siendo alto, o puede afectar el funcionamiento saludable de la cadena industrial, el Departamento de materias primas del Ministerio de Industria y tecnología de la información, el Departamento de precios de la Comisión de desarrollo y reforma, la administración general de Supervisión del mercado y la Oficina de lucha contra la competencia desleal convocaron un simposio para examinar la cuestión de la garantía del suministro y la estabilidad de precios de los recursos de litio, o guiarán el precio del litio a la racionalidad, y acelerarán el examen y la aprobación de la minería de litio en China En general, hay un comportamiento de juego de precios en la cadena industrial aguas arriba / aguas abajo en la situación actual, por lo que el juicio de la tendencia de seguimiento de los precios de los recursos de litio todavía necesita prestar atención al progreso real de la expansión de los recursos de litio y a la demanda de vehículos aguas abajo.
En la tendencia actual de la electrificación de los vehículos, se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía sigan aumentando rápidamente, y en 2022 todavía habrá oportunidades estructurales en el sector de los vehículos de nueva energía. Se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía alcancen los 10 millones en 2022, mientras que las ventas en China alcancen los 5 millones, y se espera que la cadena de la industria automotriz china se beneficie plenamente de la creciente penetración de los vehículos eléctricos. Cadena de la industria de baterías de litio: la placa de recursos de litio sugiere centrarse en las principales empresas con una alta tasa de autosuficiencia, los objetivos pertinentes incluyen: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Zjamp Group Co.Ltd(002758) . Con el aumento continuo de los precios de las materias primas, como las minas de litio aguas arriba y la demand a de nuevos vehículos energéticos aguas abajo, los precios de las baterías de energía en 2022 o se enfrentarán a un aumento de los precios de las baterías de energía, las empresas de baterías se espera que se beneficien de La reparación, los objetivos pertinentes son los siguientes: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) \ , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) \ , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) \ , 6887. Sugerencias de la cadena de la industria de materiales de litio para centrarse en la capacidad de negociación de los líderes, el diseño integrado y la expansión de nuevos clientes en el extranjero: sugerencias de materiales positivos para centrarse en el fosfato férrico de litio y los líderes ternarios de níquel alto, los objetivos relacionados incluyen: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ; Los objetivos de correlación del material negativo son: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Temas relacionados con el electrolito: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ; Tema relacionado con el diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Objetivo relacionado de los excipientes de litio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) . En el contexto de la marea de desmantelamiento que se avecina en la industria del reciclado de baterías de litio, se sugiere que se preste atención a las empresas que tienen la ventaja de iniciar el proceso y la integración en el reciclado y la fabricación de baterías de litio, la preparación de energía y la carga y descarga, y los objetivos pertinentes son los siguientes: Gem Co.Ltd(002340) \ Los objetivos relacionados con la nueva energía incluyen: empresas de automóviles tradicionales Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , empresas de automóviles de nueva fuerza que vienen a los coches, coches ideales, coches Xiaopeng.
Opiniones básicas sobre la energía fotovoltaica y eólica y sugerencias de inversión
El 4 de abril, la Comisión Mundial de energía eólica (gwec) publicó el informe mundial sobre la energía eólica 2022, los datos muestran: en 2021, la capacidad instalada mundial de energía eólica a ñadió 93,6 GW de capacidad conectada a la red, la capacidad instalada acumulada alcanzó 837 GW, un aumento del 12% con respecto al año anterior.
China y los Estados Unidos, los dos mercados eólicos más grandes del mundo, registraron una disminución de las nuevas instalaciones de energía eólica en tierra de 30,7 GW y 12,7 GW, respectivamente, pero otras regiones registraron nuevos máximos históricos. Las nuevas instalaciones terrestres en Europa, América Latina, África y el Oriente Medio aumentaron un 19%, un 27% y un 120%, respectivamente. La energía eólica marina mundial logró 21,1 GW de nueva conexión a la red en 2021, más del triple para 2020, creando los mejores resultados de la historia. China es un país único, con un aumento del 80% de la energía eólica marina en todo el mundo, lo que hace que China supere al Reino Unido como el país más grande del mundo en términos de capacidad acumulada de energía eólica marina. Además, gwec predice que en los próximos cinco años (2022 – 2026) la energía eólica mundial aumentará en 557 GW, con una tasa media de crecimiento anual compuesto del 6,6%. Bajo la continua influencia de la epidemia mundial de covid – 19, la industria de la energía eólica todavía logró casi 94 GW de capacidad instalada adicional conectada a la red en 2021, en comparación con 2020, sólo disminuyó un 1,8%, el segundo año más alto de la historia, lo que confirma el alto nivel de la industria de la energía eólica. En general, la cantidad de energía eólica instalada recientemente conectada a la red en los últimos dos años se encuentra en un nivel sin precedentes, pero la velocidad y el alcance del crecimiento actual en el sector de la energía eólica siguen siendo insuficientes para garantizar que las emisiones mundiales netas cero se realicen según lo previsto y lograr una transformación energética mundial segura y flexible. Con la introducción de políticas energéticas en los países y regiones y la urgencia de alcanzar los objetivos climáticos, se espera que la prosperidad del mercado mundial de la energía eólica siga aumentando.
Energía eólica: a corto plazo, en 2022, la industria de la energía eólica se expandirá intensamente, el ritmo de expansión es rápido, la tendencia a la gran escala de turbinas eólicas es notable, se espera que el costo total de la industria siga disminuyendo, se espera que aumente el paisaje de la energía eólica. A medio y largo plazo, la energía eólica es una de las formas alternativas de energía para lograr la “neutralización del carbono”. La industria de la energía eólica tiene amplias perspectivas y un espacio de crecimiento a largo plazo. Al mismo tiempo, la energía eólica marina es la clave para resolver la contradicción entre la escasez de energía y la carga de energía en las zonas costeras orientales. Con la ventaja de costos y la competitividad básica de la tecnología relacionada con los objetivos: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , 00202 \ , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \ , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
Fotovoltaica: a corto plazo, la semana pasada los precios de la energía fotovoltaica en los tramos medio y superior continuaron la tendencia al alza, principalmente debido a la expansión de la producción y la liberación de las grandes fábricas chinas no se espera que aumenten, debido a la fuerte demanda aguas abajo superpuesta. Desde el lado de la oferta:
Según la rama de la industria del silicio, la producción china de polisilicio en marzo fue de 54.600 toneladas, con una relación de anillo + 4,4%, y la producción china de polisilicio q1 fue de aproximadamente 159000 toneladas, con una importación estimada de 22.000 toneladas en el mismo per íodo, y la oferta total de silicio de China fue de aproximadamente 181000 toneladas, lo que fue inferior a lo previsto. En comparación con la demanda de silicio correspondiente a la producción de silicio de 72 GW, la oferta de silicio fue ligeramente insuficiente. De acuerdo con el progreso de la expansión de la producción de cada empresa, se espera que la producción de polisilicio en China alcance 18 / 18 / 200000 toneladas en 2022, la oferta anual de polisilicio en el extranjero se estima en unas 100000 toneladas, con un total de 820000 toneladas de suministro de material de silicio en todo el año, lo que puede satisfacer la demanda de instalación terminal de aproximadamente 225 GW. Desde el punto de vista de la demanda: la demanda fotovoltaica q1 en 2022 no es débil en la temporada baja, hasta marzo de 2022, la escala de apertura / calibración de los componentes de las empresas estatales centrales superó los 45 GW, la tasa de construcción de los fabricantes de componentes se mantuvo en un alto nivel.
En cuanto a Q2, China sugiere que se preste atención a la construcción de grandes bases. En el extranjero, la demanda en el extranjero podría desacelerarse a medida que la marea India termine, ya que los precios de las materias primas seguirán aumentando, los componentes y las terminales podrían generar un mayor sentimiento de espera. En combinación con el patrón de la oferta y la demanda, la oferta y la demanda de materiales de silicio q1 en 2022 siguen siendo insuficientes en comparación con la demanda de nuevos materiales de silicio aguas abajo, el desequilibrio entre la oferta y la demanda de materiales de silicio se mantiene, el precio de los materiales de silicio se mantiene En una tendencia ligeramente ascendente, el enlace de la batería se encuentra en la etapa de juego de precios, mientras que los fabricantes de componentes aguas abajo y los terminales esperan y esperan con interés. Con la posterior liberación de la capacidad de los fabricantes de materiales de silicio, se espera que los precios de las aguas arriba disminuyan, lo que impulsará la demanda de instalaciones aguas abajo. De acuerdo con las previsiones de la rama de la industria del silicio, si la revisión se lleva a cabo según lo previsto, la producción de polisilicio en China se reducirá en un 2% en abril, mientras que la oferta se reducirá, pero la tasa de operación de las empresas de silicio se mantendrá relativamente alta durante el mismo período, por lo que se prevé que la escasez relativa de suministro de silicio continúe en abril. Además, debido a las ventajas de la pequeña superficie del suelo, la flexibilidad y la inteligencia, la política de todo el condado se superpone para promover activamente la construcción de la energía fotovoltaica distribuida, y la tasa de proyectos distribuidos en 2022 todavía representa una mayor proporción de nuevas instalaciones.
Desde una perspectiva a largo plazo, en el contexto de un objetivo claro de “doble carbono” y de que la proporción de energía no fósil en el consumo de energía primaria alcanzará el 20% en 2025, el costo de la generación de energía fotovoltaica superpuesta seguirá disminuyendo, la economía seguirá mejorando y la demanda de energía fotovoltaica instalada aumentará con mayor certeza. Temas relacionados: 1) el patrón de la oferta y la demanda es apretado, la rentabilidad se espera que continúe el alto liderazgo de silicio Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; Grifo de integración de componentes Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Los grifos del inversor que se benefician de la conducción fotovoltaica + de almacenamiento de energía de dos ruedas Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Duopolio de vidrio fotovoltaico que se beneficia de la mejora de la permeabilidad de los módulos de doble vidrio Sujeto al cuello de botella de la oferta a corto plazo de materias primas y a la limitada demanda del mercado, el patrón de la oferta y la demanda es relativamente apretado Eva Film link Leader Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; Beneficiarse de la mejora de la proporción de energía fotovoltaica distribuida.
Indicación del riesgo
La producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos son inferiores a las expectativas; The Double Carbon Policy was not expected; El desarrollo de la epidemia superó las expectativas.
