Hoy (11 de abril) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de baja apertura, seguido de una caída de inercia, y seguir debilitándose, mostrando un patrón de pulso hacia abajo, una mirada débil.
Desde el punto de vista del disco, el índice ligero de acciones pesadas, la industria y el concepto de la placa más o menos, el efecto de ganar dinero se concentra en la placa de beneficios de la superficie de la información. Entre ellos, la placa Logística de almacenamiento lleva la bandera principal, los platos prefabricados, los grandes almacenes comerciales, las compras comunitarias y otras placas también se destacan. Además, los objetivos de la cadena industrial, como la agricultura y la cría de animales, también se muestran bien, y el concepto de explosión popular también cambia con frecuencia.
Cabe señalar que, en el futuro próximo, el concepto de “compra de grupos comunitarios” se ha puesto en marcha en la tuyere, y la marea de los límites máximos se ha puesto en marcha en Better Life Commercial Chain Share Co.Ltd(002251) , Sanjiang Shopping Club Co.Ltd(601116) , Great-Sun Foods Co.Ltd(603336) , Haixin Foods Co.Ltd(002702) , Shenzhen Topraysolar Co.Ltd(002218) 3 , etc.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
Tema 1 concepto de explosión civil
Shengang Securities señaló que en 2022, la industria de explosivos civiles se espera que continúe la prosperidad, por una parte, se beneficie de la política de fin de año, la futura escala, la tecnología avanzada, la estructura de productos y el control de costos de las empresas con ventajas para aumentar la cuota de mercado, la concentración Industrial aumentará aún más. Por otra parte, la demanda de energía de China y la demanda de inversiones en infraestructura impulsadas por el aumento de la demanda, la industria de suministros explosivos civiles, la estructura de la oferta y la demanda es buena, se espera que las principales industrias pertinentes se beneficien continuamente. Se sugiere que se preste atención a las principales industrias pertinentes, como Hunan Nanling Industry Explosive Material Co.Ltd(002096) , Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) \ con ventajas de escala y barreras técnicas.
Everbright Securities Company Limited(601788) Los explosivos civiles son el nombre general de todo tipo de explosivos industriales y sus productos, equipo de iniciación y artefactos explosivos industriales. Con el fin de garantizar la seguridad de la investigación científica, la producción, la venta, el almacenamiento, el transporte y el uso de explosivos civiles, el Estado aplica un sistema de acceso a la gestión de control especial a la industria de explosivos civiles, por lo que la industria tiene importantes barreras de calificación. Al mismo tiempo, los explosivos civiles son inflamables, explosivos y altamente peligrosos, y las leyes y reglamentos chinos regulan estrictamente el transporte de explosivos civiles, y el transporte a larga distancia de los productos mejorará el riesgo de Seguridad de las empresas de explosivos civiles, por lo que la compra y venta de explosivos civiles generalmente adopta el principio de “estar cerca del lugar”, lo que hace que la industria de explosivos civiles muestre características regionales obvias.
La industria china de explosivos civiles se caracteriza por una baja concentración industrial y un exceso de capacidad. La política nacional alienta a las empresas aguas arriba y aguas abajo vinculadas por la cadena industrial a que integren los recursos y amplíen sus actividades, promuevan el proceso de integración y promuevan el aumento de la concentración industrial a fin de resolver el problema del exceso de capacidad. Durante el 13º plan quinquenal, el número de empresas de producción (grupos) de la industria de explosivos civiles disminuyó continuamente y la concentración de la industria aumentó continuamente. En el 14º plan quinquenal se propone que, para 2025, el número de empresas manufactureras (grupos) de la industria de explosivos civiles se reduzca aún más a no más de 50, y que la proporción del PIB de las 10 principales empresas de explosivos civiles se eleve aún más a no menos del 60%, y que se formen 3 – 5 grandes empresas integradas de explosivos civiles con mayor poder industrial y competitividad internacional. Con el avance continuo de la reforma del lado de la oferta y la continuación de la tendencia de la integración popular, se espera que los líderes de la industria se beneficien significativamente.
[tema 2] compras de grupos comunitarios
¿Cómo se ve el circuito de compras en grupo bajo supervisión? Sealand Securities Co.Ltd(000750) \ En cuanto a la política de la industria, el valor comercial de la compra en grupo y el fomento de la digitalización comunitaria siguen siendo los mismos. Entorno empresarial: aceleración de la limpieza de la industria, retorno del mercado a la racionalidad, suministro de suelo de operación fino; Patrón de competencia: la escala de los jugadores que han entrado en la Mesa se ha formado preliminarmente, los fuertes son fuertes; Es más difícil para los nuevos participantes realizar operaciones regionales “pequeñas y bellas”, pero más difíciles de realizar a gran escala.
¿Cuáles son las oportunidades y los desafíos para los usuarios, los Jefes de equipo y los productos básicos en esta etapa? Nivel de usuario: el mercado de hundimiento ocupa una proporción activa de un gran espacio de elevación, y la proporción de superposición entre el conjunto y los usuarios de la estación principal es baja; A nivel de Jefe de delegación: la supervisión acelera el cambio de la “gestión amplia de la Alta Comisión” a la “gestión precisa de la Comisión razonable”; Nivel de los productos básicos: en la actualidad, la cuota de marca es limitada, pero la tasa de crecimiento prevista es alta, y el espacio de penetración fresca de la zona de hundimiento es grande.
¿Geometría espacial del mercado comunitario de compras en grupo? Sobre la base de la penetración de los usuarios y la penetración de las categorías, se predicen el tamaño de los usuarios, la frecuencia media anual de compra, el precio unitario de las piezas, el precio unitario de los clientes y la permeabilidad de las categorías, respectivamente, y se llega a la conclusión de que: 1) Si se mantiene el modelo actual, la predicción neutral puede alcanzar los 1,33 billones de yuan en 2023; Si el comercio electrónico de la comunidad de campo cercano es avanzado, la predicción neutral puede llegar a 1,6 billones de yuan en 2023.
Además, Shanghai Securities señaló que la prevención y el control de la epidemia se están volviendo más estrictos y que la venta al por menor en tiempo real y la compra comunitaria en grupo pueden beneficiarse de la siguiente manera: el modo de venta al por menor en tiempo real por cuenta propia, como la venta diaria de alimentos frescos, La compra de Ding Dong, la compra de cajas de caballos, la compra de alimentos de la Misión de los Estados Unidos, etc. El modo de plataforma O2O es como Jingdong Home, taoxianda, hambriento, meituan flash Buy, etc. Compra de grupos comunitarios, como la selección de grupos de Estados Unidos, comprar más verduras, verduras, etc. Atención sugerida: Grupo Jingdong, Boma (Alibaba).
[tema 3] platos prefabricados
Shenyin Wanguo Securities mencionó que los platos prefabricados son productos agrícolas, animales, aves de corral, productos acuáticos como materia prima, y con materiales auxiliares, a través del pretratamiento y los productos acabados o semiacabados, entre los alimentos y la industria alimentaria, a través de las empresas de procesamiento de alimentos y la cocina central industrializada, la producción intensiva de platos rápidos.
Desde el punto de vista de la etapa de desarrollo, el extremo B de la cocina china prefabricada se encuentra en la etapa de infiltración acelerada y el extremo C se ve afectado por la situación epidémica. Para los consumidores 2B, los platos prefabricados pueden ahorrar costes humanos al tiempo que mejoran la eficiencia y la normalización de las comidas; Para los consumidores de 2C, los platos prefabricados pueden simplificar los pasos de cocción al tiempo que proporcionan un sabor delicioso. Estimamos que la escala de la industria china de hortalizas prefabricadas en 2021 es de unos 240000 millones de yuan. En la resonancia de la demanda 2B y 2C, se espera que la industria se expanda a casi 480000 millones de yuan en 2025, con CAGR alrededor del 18%.
En la actualidad, hay muchos nuevos entrantes, los tipos de empresas pueden dividirse en empresas tradicionales de hortalizas prefabricadas, empresas de congelación rápida, empresas de agricultura, silvicultura, ganadería y pesca, plataformas de venta al por menor de alimentos frescos, cocinas centrales y plataformas de la cadena de suministro de alimentos y bebidas. A corto plazo, se espera que se mantenga la tendencia a la descentralización de la estructura industrial; A medio y largo plazo, las empresas con ventajas en la cadena de suministro aguas arriba, el diseño de productos aguas abajo y las ventas de canales aguas abajo son buenas.
Además, Minsheng Securities señaló que la epidemia cataliza la oferta y la demanda en ambos extremos, la penetración real ha mejorado. Debido a la restricción de la comida en el Salón, las empresas de catering han estado llevando a cabo actividades de comida no en el Salón, como la comida prefabricada, el número de productos vegetales prefabricados ha aumentado considerablemente. Al mismo tiempo, los consumidores cocinan y almacenan una gran demand a durante el período de aislamiento en el hogar, la restricción de la comida en la Sala de estar durante las vacaciones también ha estimulado la demanda del mercado de la cena en el hogar, el brote de la industria durante la epidemia ha fomentado la conciencia de los consumidores, la restauración, la nueva venta al por menor, el nuevo consumo y otras empresas han entrado en la Oficina, en el escenario de consumo y la banda de precios llevó a cabo una amplia exploración para sentar las bases para el desarrollo futuro del lado c.
En la actualidad, todavía se encuentra en la etapa inicial del desarrollo de la industria, B – end en la reducción de costos de las empresas de catering, la demanda es más clara, esperamos que el espacio de mercado a largo plazo de los platos prefabricados de comida china B – end se rompa trillones, debido a la amplia gama de categorías de alimentos chinos, la gran diferencia en la tecnología de cocina, el futuro o presentará una distribución general, el patrón de la industria de categorías concentradas. Se prestará especial atención a tres tipos de oportunidades de inversión: 1) la automatización y la escala en el lado de la producción, las empresas que tengan la capacidad de hacer grandes productos individuales aprovecharán la ventaja de la relación calidad – precio para ocupar una mayor cuota de mercado en las categorías superiores, se recomienda Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) ; El modelo de una sola tienda es excelente, y se basa en la cadena de suministro para formar el foso de la “cocina central + Terminal” modelo de empresa, recomendado Zhongyin Babi Food Co.Ltd(605338) , Suzhou Weizhixiang Food Co.Ltd(605089) .
Tema 4 agricultura, ganadería, alimentación y pesca
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Securities pointed En la actualidad, el alto precio de los cereales hace que el costo de la cría sea muy alto, el precio de los cerdos superpuestos es bajo, la industria porcina todavía está en la etapa de gran pérdida, la capacidad de producción de la industria de la carne de porcino seguirá disminuyendo, el mantenimiento de la capacidad de producción de la industria de la carne de porcino se está acelerando en el futuro próximo, la inversión periódica de los precios de los cerdos está a la vuelta de la esquina. En cuanto a la valoración, la mayoría de las acciones siguen estando por debajo del valor razonable del valor de mercado, con un buen margen de Seguridad para mantener la placa “buena” calificación. Se recomrecomrecomiendan cuatro cerdos dorados claramente subestimados, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) 0 , Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) y Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) , prestando atención a Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) \ Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) \ Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) \ .
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) Recomendaciones clave: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) : liderazgo en costos, fuerte certeza de crecimiento, Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) : suficientes reservas de capital, control efectivo de costos a corto plazo.
Además, con el aumento de los precios mundiales de los alimentos y la restricción de las exportaciones de alimentos en muchos países, se espera que la tecnología transgénica acelere el aterrizaje. Key recommendations: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) : Rich Stock of Transgenic Technology, Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) : Corn SEEDS are expected to achieve quantity and Price increase.
Además, en la actualidad, el nivel de suministro de pollo de pluma blanca en China está en un nivel histórico alto, el precio del pollo sigue siendo bajo, si el cierre posterior, será bueno para la promoción de la industria nacional de pollo de la dinastía ancestral y la prosperidad del pollo de pluma blanca, se espera que La elasticidad de precios del pollo de la dinastía ancestral sea mejor que la generación de productos básicos. Recomendaciones clave: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) : sus propios reproductores de aves de corral ancestrales, las ventas de reproductores de aves de corral y los padres de pollo.
La inversión del ciclo porcino se aceleró y el punto de tiempo de la inversión de la parte inferior del ciclo de pollo blanco se acercó. Creemos que 2022 es la mejor etapa para la distribución anticipada de la placa porcina, 2023 ciclo porcino para lograr la tasa de inversión del mercado. El reciente aumento significativo del costo de las materias primas para piensos o acelerará la inversión del ciclo de precios de los cerdos, fortalecerá aún más las expectativas de inversión de la placa, se espera que en el primer semestre de 2022 con la caída de los precios de los cerdos, las cerdas pueden reproducirse o continuarán la desmaterialización, se Espera que la placa catalice aún más.
