Las acciones de valor y crecimiento siguieron mostrando una tendencia a la diferenciación la semana pasada. Los precios de las acciones de los primeros han alcanzado un máximo histórico desde 2009, y los precios de las acciones de los primeros han alcanzado un máximo histórico desde 2019. Además, el acero, la maquinaria de construcción, etc. como representante de la subestimación de la placa “crecimiento constante”, la semana pasada también fue más fuerte que el rendimiento del mercado.
Para las empresas de chip azul que tienen un buen flujo de caja, el otro lado de la infravaloración a menudo significa un alto dividendo. Tomemos por ejemplo China Shenhua Energy Company Limited(601088) \ China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) \
¿Los altos dividendos se convierten en “Paraguas” del mercado?
Soochow Securities Co.Ltd(601555) este mes publicó 2022 / 3 el mercado cayó en su conjunto, el índice compuesto de Shanghai cayó un 5,8% a lo largo de todo el mes, el rendimiento medio de los fondos de oferta pública de acciones sesgadas proactivas – 6,5%, en comparación con el mercado en su conjunto sin exceso de rendimiento.
En términos generales, después de un fuerte aumento del mercado después de la caída y el período de consolidación de la conmoción, la estrategia de alto dividendo juega el “Paraguas” característica, el rendimiento excesivo es obvio, el rendimiento excesivo en marzo fue del 15%, liderando todas las combinaciones estratégicas. Especialmente en la primera mitad de marzo, el crecimiento económico “preocupaciones internas” y la situación periférica “problemas externos”, el mercado a corto plazo cayó rápidamente, la estrategia de dividendos altos se convirtió en la volatilidad del mercado durante el “lastre”.
Los siguientes son los grupos de acciones de alto dividendo seleccionados por la Organización:
¿En qué sectores se concentran los altos dividendos?
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) \ \ \ \ \
La Agencia también señaló que desde principios de este a ño, el rendimiento de los bonos del Tesoro a un año y la tasa de dividendos de los diferenciales de interés se han reducido constantemente, desde el punto de vista de la doble cotización, los tipos de interés de los bonos del Tesoro a un año y la tasa de dividendos de los diferenciales de interés más estrechos son a menudo una señal de que el mercado está entrando gradualmente en la región inferior.
En retrospectiva, desde 2002, el mercado de acciones a ha experimentado cuatro períodos de reducción de los tipos de interés de los bonos del Tesoro a un a ño y el rendimiento de los dividendos de wandequan a, que van de agosto de 2005 a mayo de 2006, noviembre de 2008 a febrero de 2009, mayo de 2012 a noviembre de 2012 y mayo de 2018 a diciembre de 2018, respectivamente, en los que las acciones a han entrado gradualmente en la zona inferior.
La razón detrás de este fenómeno es que cuando los dividendos están cerca o por encima de los tipos de interés de los bonos, el atractivo del mercado de valores aumenta y el valor de asignación de los activos de acciones aumenta. A principios de este a ño, la diferencia entre la tasa de dividendos de Wande quana y la tasa de interés de los bonos del Tesoro a un año disminuyó del 0,75% al 0,5%, que se acercaba al punto más bajo de la última ronda de diferenciales de tipos de interés.
