Consejos de inversión para este período:
Nuestras previsiones de beneficios netos para el primer trimestre de 2022 para casi 30 empresas informáticas que cotizan en bolsa que se centran en el seguimiento son las siguientes:
Hay dos empresas con una tasa de crecimiento superior al 50%, representando el 7%: Yusys Technologies Co.Ltd(300674) (184%), Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) (55%).
Hay tres empresas con una tasa de crecimiento del 30% al 50%, representando el 11%: Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) (41%), Nsfocus Technologies Group Co.Ltd(300369) (34%), Glodon Company Limited(002410) (30%). El crecimiento general de la fabricación inteligente fue superior a las expectativas.
Hay 18 empresas con una tasa de crecimiento del 0% – 30%, representando el 67%: Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) ා ා ා ා ා ා ා ා 35 35 ා \ \ ා Beijing Supermap Software Co.Ltd(300036) \ \ \ \ ා \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff ා \ %), Kingsoft (3%), Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) (2%), Wondershare Technology Group Co.Ltd(300624) (0%).
Hay 2 empresas con tasas de crecimiento de – 30% – 0%, representando el 7%: Arcsoft Corporation Limited(688088) (- 21%), Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) (- 27%).
Hay dos empresas con un crecimiento inferior al – 30%, representando el 7%: Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (- 40%), Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) (- 285%).
Después de 2021q4 – 2022q1, se espera que la industria acelere. Anticipar 21q4 – 22q1 bajo. La mayoría de los aumentos salariales anuales se producen antes y después del Festival de primavera, por lo que el aumento salarial de 2022 se ajustará de acuerdo con la estrategia a largo plazo y el aumento salarial del año anterior, y la tasa de aumento salarial de 2022 Q2 no es alta. La expansión de la mano de obra comienza aproximadamente en 2022 Q3. En combinación con la mayor expansión de la mano de obra en 2020 – 2021, se prevé que la expansión de la mano de obra en 2022 sea más moderada. En general, los dos trimestres en los que la presión salarial es alta y el reconocimiento de los ingresos es lento son 21q4 y 22q1. El gran aumento salarial de la industria informática en 2021 (aproximadamente el doble de lo habitual) está relacionado con el entorno especial en 2020. La mayoría de las empresas informáticas suspendieron la expansión del personal y el aumento de los salarios en 2020, lo que dio lugar a una disminución de la remuneración per cápita y del crecimiento del número de empleados en 2020. 2021 necesita compensar la situación especial de 2020, la tasa de aumento de los salarios alcanzó el doble anual, alrededor del 20% – 30%. Esto también ocurrió en 2008 – 2009. El pronóstico anterior, el último informe anual 2021 en la validación, el precio de las acciones de la computadora es bajo, también está digeriendo esto: el valor de mercado de las primeras 30 empresas más beneficios por debajo de las previsiones, 301 empresas informáticas en el pronóstico de rendimiento, la disminución prevista de más que el crecimiento.
Combinación de alta calidad: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) (buena predicción de q1), Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (aceleración esperada después del punto bajo de q1), Hundsun Technologies Inc(600570) , Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) , Sangfor Technologies Inc(300454) \ , Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) .
Cartera de crecimiento a corto plazo: Glodon Company Limited(002410) (pronóstico q1 es bueno), Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) \ 3).
Elasticidad de la línea principal: Beijing Join-Cheer Software Co.Ltd(002279) \
Consejos de riesgo: los chips subyacentes de la industria informática siguen dependiendo en cierta medida de los proveedores extranjeros, si el entorno externo cambia drásticamente, puede causar riesgos de la cadena de suministro a corto plazo. Asumimos que el “mecanismo de ajuste adaptativo” promueve aumentos salariales y retrasos en la expansión en 2022, que todavía necesitan ser rastreados.
