En el período de ventana de avance acelerado del mercado de gama media y alta, no se centra en el aumento de los precios, sino en la penetración industrial y la mejora de la estructura industrial.
Los resultados de la industria china de semiconductores están saliendo. Bajo la tensión de la cadena de suministro y la fluctuación continua del entorno macroeconómico externo, el rendimiento de las empresas relacionadas es obviamente positivo.
Si bien más del 40% de los beneficios netos de las empresas se han duplicado en términos generales, algunas de las empresas más preocupadas han disminuido.
Según las estadísticas, los periodistas económicos del siglo XXI descubrieron que, a juzgar por el beneficio neto y la tasa de crecimiento de los accionistas de la sociedad matriz, las empresas que ocupan el primer lugar en ambos índices tienen dos características principales o una: adoptar el modelo IDM y tener capacidad de producción independiente; El negocio se centra en el suministro continuo de mcu (microcontroladores) y la electrónica automotriz relacionada.
Sin embargo, es importante señalar que la alta demanda de electrónica automotriz ha dado lugar a un fuerte aumento de los resultados de las empresas, pero en comparación con los principales componentes clave, como las mcu en el extranjero, las empresas chinas siguen trabajando en la gama alta.
Algunos analistas de la industria a los periodistas, en la actualidad, la tensión de la cadena de suministro ha estado disminuyendo, más en la etapa de tensión estructural, se espera que esta situación continúe este año. Debido a esto, bajo la premisa de que la capacidad de producción de algunos fabricantes líderes en el extranjero es limitada, toda la ecología de semiconductores, especialmente China, está cultivando activamente el sistema de múltiples proveedores, lo que trae el período de ventana de desarrollo para que los fabricantes nacionales avance aún más en el mercado de gama media y alta.
Casi la mitad de las empresas que cotizan en bolsa duplican sus beneficios netos.
Según las estadísticas publicadas en la mañana del 7 de abril, de las 86 empresas que cotizan en bolsa en semiconductores, 38 de ellas tienen un crecimiento de los beneficios netos de los accionistas de la sociedad matriz de propiedad cercana (más del 90%) o superior al 100%, y 4 de ellas tienen un crecimiento de más del 1.000%. Por supuesto, la base de
Sin embargo, a nivel mundial, el aumento de los beneficios netos es una tendencia generalizada. Tomando como ejemplo el informe financiero anual 2021 del gigante de semiconductores de potencia EFA, la compañía logró un beneficio neto de 2.000 millones de dólares, un aumento del 80,8%. El margen bruto aumentó un 4,6% al 41,7%.
Concretamente, las empresas con una gran base de beneficios netos y una alta tasa de crecimiento incluyen Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , China Resources Microelectronics Limited(688396) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Jcet Group Co.Ltd(600584) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , etc.
Muchas de ellas pertenecen a empresas que tienen líneas de producción independientes o adoptan el modo de desarrollo de toda la cadena industrial IDM, lo que promueve a las empresas pertinentes a tener una capacidad de entrega más ventajosa en un entorno de cadena de suministro apretado, representado por las tres primeras empresas mencionadas anteriormente; Por supuesto, también hay fabricantes que sólo se encuentran en el diseño de chips o la prueba de sellado de chips, pero las empresas de diseño como Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) \ \ \ \ \
Por ejemplo, el informe de rendimiento de Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) \ \ Al mismo tiempo, la empresa en la industria, la atención médica, las comunicaciones, el consumo y otros ámbitos de los ingresos por ventas también ha logrado un mejor crecimiento.
Por supuesto, el entorno general en el que estalla la demanda determina que el disco básico se encuentra en un rango positivo. Según los datos publicados por la Asociación de la industria china de semiconductores, los ingresos de ventas de la industria china de circuitos integrados superaron por primera vez los billones de yuan en 2002, un aumento del 18,2% año tras año. de los cuales, las ventas de Las ventas de la industria manufacturera ascendieron a 317630 millones de yuan, un 24,1% más que el año anterior; Las ventas de la industria de envasado y ensayo ascendieron a 276300 millones de yuan, un aumento del 10,1% con respecto al año anterior. Sobre la base del avance de la industria china de semiconductores en muchos campos, la Asociación espera que la escala industrial aumente a 118300 millones de yuan en 2022.
En el informe financiero también se señaló que la tasa de autosuficiencia de semiconductores de China era de sólo el 15,9% en 2020, lo que distaba mucho de la meta nacional de “alcanzar el 70% de autosuficiencia de chips en 2025”. Con la aceleración del proceso de localización, la demanda de sellado y ensayo aumentaría aún más. En la situación cambiante de la cadena de suministro y la cadena industrial en el extranjero, se han ampliado las oportunidades de las empresas chinas de sellado y ensayo.
Al mismo tiempo, estas empresas siguen aumentando la inversión en I + D y otros factores relacionados.
El boletín de rendimiento de la empresa líder de chips infrarrojos muestra que el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa en 2021 disminuyó un 21,06% año tras año, debido a la disminución de la tasa bruta de beneficio debido a los cambios en la estructura de los productos de venta y otros factores, al mismo tiempo, también aumentó la inversión en I + D para nuevos negocios y abrió el mercado. Específicamente, tiene cierta relación con la disminución de la demanda de productos de medición de temperatura.
El informe de rendimiento de la empresa líder de la interfaz de almacenamiento también muestra que en 2021 el beneficio neto de la empresa atribuible al propietario de la empresa matriz fue de 829 millones de yuan, una disminución del 24,88% con respecto al a ño anterior, debido a que el chip de interfaz de memoria ddr4, la principal fuente de beneficios de la empresa, entró en la fase posterior del ciclo de vida del producto y el precio del producto disminuyó con respecto al año anterior. Al mismo tiempo, los productos relacionados con el ddr5 sólo se producen y envían oficialmente en el cuarto trimestre de 2021, lo que afecta al rendimiento general del margen bruto.
Estas razones se hacen eco de la tendencia de las previsiones de rendimiento de la empresa a principios de este año. Montage Technology Co.Ltd(688008)
High – end Breakthrough window period
Por supuesto, la industria está de acuerdo en general en que, aunque en el último a ño la escasez de recursos de la industria en general, muchas empresas han logrado un crecimiento sustancial en el rendimiento, pero \ en el control de la industria de gama alta y La penetración en el campo
En la actualidad, en el mercado de mcu y semiconductores de potencia con una gran demand a de electrónica de automoción, las principales empresas extranjeras siguen ocupando una posición dominante, como Italia y Francia Semiconductor, Infineon, enzipu, ti, etc. el mercado chino en las esferas pertinentes del mercado de gama media y alta sigue atravesando el proceso.
Desde el punto de vista del desarrollo de la industria general de mcu, los principales proveedores mundiales siguen siendo los fabricantes internacionales, la concentración de la industria es alta, la cuota de mercado de los fabricantes chinos no es alta, y se enfrentan a la situación actual de que los fabricantes internacionales ocupan el mercado de gama media y alta Durante mucho tiempo.
Sin embargo, esto no afecta al beneficio neto de 219 millones de yuan atribuible a los propietarios de las empresas que cotizan en bolsa en 2021, un aumento del 184909% año tras año. La proporción de mcu de 32 bits aumentará en el futuro. Por lo tanto, para el dominio general de la mcu, ampliaremos la ruta de la tecnología de desarrollo de productos de la mcu de 32 bits, haremos un trabajo más profundo y más amplio, implementaremos la ruta de la tecnología de alto rendimiento; Invertir recursos en mcu de alto rendimiento, mcu de alta fiabilidad y BMS de alta fiabilidad.
Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) \ 35 2 022 mcu shortage or Persistent. En la actualidad, la capacidad adicional de las grandes fábricas extranjeras es limitada y la expansión de la producción llevará mucho tiempo. Muchos fabricantes chinos siguen importando sus productos.
Los altos funcionarios de la División señalaron que, en el contexto de la continua escasez de suministros de las grandes fábricas en el extranjero, la estrategia diversificada de la cadena de suministro de la empresa desempeñó un papel positivo, mediante una buena cooperación con los proveedores de la cadena de suministro, para evitar eficazmente los riesgos de suministro causados por un solo proveedor, pero también para mejorar la capacidad, las ventas se duplicaron en 2021. Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) piensa que la industria, el automóvil y el consumo son el mercado y la dirección muy importantes de la empresa en 2022, entre ellos, la industria es el mercado con mayor umbral de entrada, la demanda también es relativamente estable 234557 \ traerá En la dirección del automóvil, el aumento de la demanda de vehículos cisterna a vehículos eléctricos y nuevos vehículos energéticos ofrece buenas oportunidades de crecimiento para la mcu.
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En cuanto al ritmo de desarrollo de la fuerza China en el campo de la mcu, se ha realizado un análisis especial. Desde 2022, los fabricantes extranjeros de semiconductores Ruyi fa, Infineon y enzhipu han estado preparando una nueva ronda de aumentos de precios de los productos de mcu, y los precios de los canales de mcu han mostrado una clara tendencia a repuntar desde febrero de 2022.
El equipo de Yan Fan, analista de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) \ Mientras tanto, la cuota de mercado mundial de los fabricantes chinos de mcu sigue siendo baja en la actualidad, y todavía se encuentra en la etapa de tomar rápidamente la cuota de clientes en el extranjero. Por lo tanto, la estrategia competitiva no es como los fabricantes extranjeros de mcu sólo transfieren la presión del costo de la oblea para mantener el margen bruto, sino más para mantener la relación con el cliente y desarrollar nuevos clientes.
La organización señaló que la mayoría de los productos de los fabricantes chinos de mcu se concentran actualmente en las zonas de gama media y baja, y que todavía hay una gran brecha entre la distribución de la estructura de los productos y los fabricantes extranjeros. “Para la nueva ronda de aumento de precios de los fabricantes de mcu en el extranjero, creemos que el impacto en los fabricantes chinos de mcu no es el seguimiento del aumento de precios, sino que debemos prestar atención a los fabricantes chinos de mcu para aprovechar esta oportunidad para acelerar la entrada de clientes de gama media y alta para Mejorar la estructura del producto y acelerar la penetración de los fabricantes nacionales.
