Discusiones diarias de estrategia temática, resumen de los ocho principales puntos de vista de las empresas de valores, revelar la situación actual de la industria, observar la tendencia del mercado, por adelantado para su pulso una acción.
Guosen Securities Co.Ltd(002736) : Focus on the Investment Direction of trichlorosilane, potash Fertilizer, Sweet agent and Phosphorus Chemical
Somos firmes y optimistas, se benefician de la importante transformación y mejora de la estructura energética de China, la industria química de China se encuentra en una importante oportunidad estratégica, el nuevo campo de materiales aguas arriba de la energía acoge con beneplácito la gran oportunidad de desarrollo, todavía nos gusta el Eva, fosfato férrico – litio, silicio Industrial – triclorosilano – polisilicio, PVDF y otros nuevos productos químicos energéticos este a ño el alto clima sostenible, recomendamos prestar atención a las nuevas oportunidades de recuperación de materiales químicos relacionados con la energía.
El reciente mercado de potasa aguas abajo sólo necesita calentarse, después de la firma del gran contrato, el almacenamiento nacional reabrió la licitación, la situación de la oferta se ha aliviado, se espera que el precio del cloruro potásico a corto plazo aumente constantemente. Al mismo tiempo, debido a la mejora continua del concepto de sustitución del azúcar, la penetración del edulcorante representado por la Sucralosa en el sector de los alimentos y las bebidas mejorará constantemente en el futuro, y esperamos con interés el ciclo económico a mediano y largo plazo de la industria del edulcorante. La cadena de la industria química del fósforo sigue teniendo una fuerte resonancia aguas arriba y aguas abajo, la agricultura primaveral a corto plazo está a punto de abrir completamente la demand a para un mejor desarrollo, la razón de la explosión de la demanda de fosfato férrico de litio impulsará la “roca fosfática – fósforo amarillo – fosfato férrico – fosfato” prosperidad. Mirando hacia el futuro en abril de 2022, nos centraremos en la dirección de la inversión en triclorosilano, fertilizantes potásicos, edulcorantes y productos químicos fosfóricos.
Western Securities Co.Ltd(002673) : los atributos de los recursos químicos de fósforo a mediano y largo plazo destacan la reforma del lado de la oferta y optimizan continuamente el patrón competitivo de la industria
Los atributos de los recursos químicos fosfóricos a medio y largo plazo son prominentes, y la reforma del lado de la oferta optimiza continuamente el patrón competitivo de la industria. En la actualidad, los recursos minerales de fósforo de China se enfrentan a la presión de la escasez, al mismo tiempo, junto con la neutralización del carbono, el doble control del consumo de energía, el índice de productividad y otras medidas de control de la oferta, veremos que algunas empresas líderes en la distribución de la dotación de Recursos mostrarán una mayor competitividad.
Mientras que los beneficios de la industria se inclinan hacia arriba, el patrón de competencia de la industria se optimizará continuamente. En la actualidad, las principales empresas de la industria química del fósforo han completado básicamente la integración de los recursos aguas arriba, la integración de la cadena industrial es perfecta, con recursos suficientes, costos, indicadores de consumo de energía y otras ventajas.
En cuanto a las propuestas de inversión, las preocupaciones son las siguientes: 6 Shenzhen Guangju Energy Co.Ltd(000096) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) 41 , Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) \ , 0 Guangdong Electric Power Development Co.Ltd(000539) \ , Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) 95 \ , Shanghai Zhongyida Co.Ltd(600610) 35 Shanghai Zhongyida Co.Ltd(600610) 3535353535 Jchx Mining Management Co.Ltd(603979) etc.
Guosheng Securities: phosphate Chemicals in the Global Energy Transformation Welcomes the strong Boom Cycle of Agrochemical
Bajo la transformación energética global, la industria química del fósforo se enfrenta a un fuerte ciclo de auge agroquímico. Creemos que el costo de la transición energética mundial está detrás del aumento de los precios de la energía a Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) y el fosfato. La incertidumbre sobre la situación en Rusia y Ucrania puede dar lugar a una mayor duración de las tensiones de suministro, y esperamos que los precios de los fertilizantes fosfatados y los productos fosfatados se mantengan altos durante un período más largo. Después de la reforma del lado de la oferta en los últimos años, la oferta y la demanda de mineral de fosfato en China se han mantenido en un Estado de equilibrio estrecho. La introducción de la Guía de Seguridad de la producción de la mina de carbón no en febrero de 2022 condujo a la eliminación de la pequeña capacidad de producción de mineral de fosfato, lo que agrava aún más la escasez de la oferta y la demanda de mineral de fosfato. El aumento de la nueva energía ha traído consigo una nueva demand a de mineral de fósforo, y debido a que el fosfato férrico y el ácido fosfórico purificado requieren una mayor calidad del mineral, esto impulsará la demanda de “buena mina” a medio y largo plazo más tensa. En la actualidad, las empresas que cotizan en bolsa en la industria química del fósforo han completado básicamente la integración de los recursos aguas arriba, la mayoría de las cuales han formado un desarrollo integrado y son activos de alta calidad que pueden resistir la inflación.
La nueva industria energética reconstruirá una industria química del fósforo en los próximos 10 a ños. Creemos que la nueva energía es una oportunidad importante para la transformación y mejora de la industria química del fósforo en los próximos 10 a ños. En 2021, el estallido de la demanda de nuevos vehículos energéticos y mercados de almacenamiento de energía condujo a un aumento sustancial de la demanda de materiales aguas arriba como el fosfato férrico de litio, el PVDF y el hexafluorofosfato de litio. Desde el segundo semestre de 2021, muchas empresas químicas de fósforo han planificado un gran plan de expansión de la producción en torno al nuevo campo energético. Según nuestro cálculo, teniendo en cuenta el desarrollo y la utilización del fosfato férrico y los recursos fluorados asociados (no incluidos el fosfato férrico de litio, el PVDF y el hexafluorofosfato de litio), la escala del mercado de toda la industria química del fósforo aumentará en 167500 millones de yuan para 2030, lo que representa un aumento del 117% en comparación con 2021, lo que equivale a la reconstrucción de una industria química del fósforo, lo que representa una importante oportunidad de crecimiento para las empresas de la industria. Recomendaciones de inversión: recomendaciones clave Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) Chengdu Wintrue Holding Co.Ltd(002539) Shanghai Zhongyida Co.Ltd(600610) (cáscara prestada del Grupo wengfu).
Citic Securities Company Limited(600030) \
El consumo de energía en Europa se basa principalmente en el petróleo crudo y el gas natural, la Dependencia de las importaciones es alta, y Rusia es el principal importador. Bajo la influencia de la geopolítica, la escasez de suministro de energía en Europa ha dado lugar a un aumento sustancial de los precios locales del gas y el petróleo crudo, lo que ha repercutido en el costo y la estabilidad de la producción de las empresas químicas europeas. Dado que Europa es un importante productor mundial de productos químicos, se prevé que la oferta de productos químicos con una alta proporción de la capacidad de producción en Europa sea más estricta y que los precios de los productos conexos sean más flexibles.
Sobre la base de la proporción de la capacidad de producción de los productos químicos en Europa, se recomiendan las siguientes secciones y objetivos: 1. Sección de vitaminas y amino ácidos: se recomiendan las principales secciones de va, ve y metionina en China. 2. Placa de poliuretano: se recomienda enfáticamente el grifo de poliuretano Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) y se recomienda prestar atención a Cangzhou Dahua Co.Ltd(600230) ; 3. Coal Chemical and Light Hydrocarbon Cracking Plate: Key recommendations Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) (Polyethylene, polypropylene), Satellite Chemistry (Polyethylene, polypropylene, Acrylic Acid) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) \ (Caprolactam, adipato, polyalcohol) Luxi Chemical Group Co.Ltd(000830) \ (PC, Caprolactam, pa6, polyalcohol) Inner Mongolia Eerduosi Resources Co.Ltd(600295) \ (Coal – Electric Integrated calcite PVC), Recommendations Concern Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) 4. Soda, dióxido de titanio, placa de carbono negro: la placa de soda se recomienda principalmente Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) Principales recomendaciones para el dióxido de titanio Lb Group Co.Ltd(002601) ; Black Black Key Recommendation Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) .
wanlian Securities: the High View of Phosphorus Fertilizer is expected to continue to recommend three Investment Lines in short term
Teniendo en cuenta que las empresas de producción deben dar prioridad a la satisfacción de la demanda interna durante la temporada alta de la demanda de fertilizantes fosfatados en China y que la actual Ley de exportación de fertilizantes fosfatados es más estricta, se prevé que el aumento de los precios de los fertilizantes fosfatados en el extranjero reduzca considerablemente el rendimiento de Las empresas chinas de fertilizantes fosfatados en el primer trimestre.
Se espera que las exportaciones de fertilizantes fosfatados se relajen y que los pedidos de exportación de las empresas de fertilizantes fosfatados mejoren en el segundo trimestre a medida que termine la temporada de demanda de China. En general, las necesidades internas y externas de apoyo a los costos de resonancia superpuestos, a corto plazo, se espera que continúe el alto rendimiento de los fertilizantes fosfatados, se recomienda prestar atención a las principales empresas relacionadas con las ventajas de costos.
En 2022 recomendaremos principalmente tres líneas principales de inversión: 1. En el contexto de la gestión y el control de las políticas, la producción y la oferta son cada vez más estrictas, mientras que el lado de la demanda todavía tiene el apoyo de cada subdivisión, como los plaguicidas, los fertilizantes químicos y los refrigerantes; 2. Mejorar la valoración de las industrias químicas basadas en los recursos, como la industria química del fósforo; 3. Los nuevos materiales de alto valor añadido, como los materiales semiconductores y los materiales de visualización, que se centraron en la planificación y la sustitución nacionales durante el 14º plan quinquenal.
¡Europa se enfrenta a una escasez de gas! La capacidad química podría limitar una nueva ola de subidas de precios.
Una reducción significativa del suministro de gas natural limitaría la capacidad de producción de productos químicos europeos y reduciría la producción de productos químicos básicos y derivados clave. En la industria de transformación, habrá que reducir la producción de muchos artículos importantes de uso diario y todos los clientes intermedios se verán afectados. Por ejemplo, Europa es la segunda región más grande del mundo en términos de capacidad de IDT y MDI, que representan el 24% y el 27%, respectivamente, después de China. China representa más del 40% de la capacidad mundial de IDT y MDI. Si la producción europea de IDT y MDI es limitada, la mayor parte de la demanda mundial puede necesitar suministros chinos, lo que podría desencadenar un nuevo aumento de los precios.
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) : el aumento de los costos de los productos químicos de alto costo en el extranjero conduce a una curva de costos más pronunciada en la industria
La escasez de gas en el extranjero sigue afectando a las principales empresas chinas. En la actualidad, la escasez de suministro de gas en el extranjero, los precios siguen aumentando, Huntsman, BASF emitió un aviso temprano, debido al aumento sustancial de los precios del gas natural en los productos relacionados con la aplicación del ajuste de precios. BASF dijo esta semana que si el suministro actual de gas natural se reduce a menos de la mitad de la demanda, las operaciones de la base de Ludwig Harbour se detendrán completamente. Con el aumento de los costos de los productos químicos de alto costo en el extranjero, la curva de costos de la industria se hace más pronunciada, lo que apoya el costo de los productos químicos, y se espera que el precio de los productos químicos, que está en un estrecho equilibrio entre la oferta y la demanda, aumente. Por otra parte, si algunas empresas europeas se detienen debido a la escasez de gas natural, o provocarán un aumento de los precios de la escasez de suministros químicos. En general, se espera que los beneficios de las principales empresas chinas de bajo costo aumenten. Atención recomendada: MDI, TDI, vitaminas, etc.
China International Capital Corporation Limited(601995) : Se espera que las empresas químicas que encabezan la producción se beneficien del aumento de los precios del fosfato férrico o de la continuación del aumento de los precios.
Se espera que el precio del fosfato férrico siga aumentando, y se espera que las empresas químicas que comienzan la producción se beneficien. Según China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) \ En febrero, la producción de fosfato férrico en China fue de 48.800 toneladas. En la actualidad, la tasa de construcción de la empresa de fosfato férrico se encuentra en un alto nivel, la empresa básicamente no tiene excedentes de existencias, la oferta general es tensa, con el aumento continuo de la demanda de fosfato férrico de litio y La nueva capacidad de fosfato férrico a corto plazo puesta en menos, esperamos que el suministro de fosfato férrico siga siendo apretado. En la actualidad, el precio del fosfato férrico es de 24.000 Yuan / tonelada, esperamos que la primera fase de la producción de fosfato férrico de 50.000 toneladas / año tenga una producción de prueba de fin de mes, la producción de prueba de mitad de período de este a ño de fosfato férrico de Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) toneladas / año, la producción de prueba de mitad de período de este año de fosfato férrico de 60.096 toneladas / año en el tercer trimestre de este año, se espera que las empresas químicas que toman la iniciativa en la producción de fosfato férrico se beneficien.
