Hoy (7 de abril) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de baja apertura, el primer grado de rendimiento de Rally, el índice de Shanghai y el índice de Shenzhen fue una vez rojo, luego cayó, mostrando un patrón de pulso hacia abajo, el rendimiento del índice GEM es particularmente débil.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, el reciente aumento de la medicina tradicional china, la placa de bienes raíces tomó la iniciativa en la ruptura del disco, la reaparición del mercado de caída general, sólo la fabricación de buques, materiales de construcción de cemento, Salt Lake litio, carbón y otras placas de rendimiento más anti – caída. En la placa de la industria militar, Baota Industry Co.Ltd(000595) , Shenzhen New Nanshan Holding (Group) Co.Ltd(002314)
Guosheng Securities señaló que los datos económicos de China no superaron las expectativas debido a la situación epidémica, las tensiones internacionales y los aumentos y reducciones de las tasas de interés de la Reserva Federal. Al mismo tiempo, limitado por la cantidad de energía, el mercado es difícil de formar una fuerza de ataque al alza, la probabilidad de que el mercado de inversión a corto plazo sea menor, la consolidación de la volatilidad del mercado o se extenderá a lo largo de todo el mes.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] industria militar
First Securities mentioned that the military industry Plate Opening Year in the Market Emotion and other factors affected, a large Callback, Long – term economic Expansion Logic unchanged. La verificación de la recepción anticipada de grandes pedidos por parte de las empresas transformadoras se llevará a cabo de manera ordenada a lo largo de la cadena industrial. Durante el período del “Decimocuarto plan quinquenal”, las empresas de apoyo tendrán una fuerte certeza de la demanda, el rendimiento de los líderes privados será más flexible y seguirán valorando la ubicación actual del valor de la configuración de la placa.
Deborah Securities dijo que el alto crecimiento de la industria se ha verificado continuamente al entrar en el período de divulgación intensiva de los informes anuales y trimestrales. Los fundamentos de la industria militar tienen una buena certeza a largo plazo, pero debido a la baja transparencia de la industria militar, el mercado es conservador en cuanto a la tasa de crecimiento del rendimiento y la sostenibilidad. Con el informe anual de resultados 2021 y la divulgación gradual del primer trimestre de 2022, se espera que el alto crecimiento del rendimiento de las empresas militares se materialice y se verifique aún más la prosperidad de la industria.
En 2022, toda la cadena industrial se centrará continuamente en la lógica de doble crecimiento de los beneficios derivados de la liberación de la capacidad, centrándose en la fuerte demanda real, el modelo de producto con un nivel de escalera de profundidad y la llegada de nodos de producción por lotes a la planta principal y el subsistema aguas abajo; El foso es profundo, la capacidad de emparejamiento integral es fuerte, el efecto de escala muestra el emparejamiento y la fabricación del Río medio; Las cuatro direcciones principales de la nueva tecnología de la industria militar son la piedra angular de las armas de alta gama, el gran espacio de la industria, la fuerte competencia básica, la sustitución de materiales de la industria militar y la electrónica de la industria militar, el sistema de propulsión de buques de guerra y el nuevo equipo de buques de guerra.
[tema 2] Extracción de litio del Lago Salado
Everbright Securities Company Limited(601788) \ \ Creemos que las principales empresas pueden absorber mejor la presión ascendente de los precios mediante la combinación de inventario a bajo precio y largo plazo, as í como el progreso tecnológico y el efecto de escala. Al mismo tiempo, el derecho de negociación dominante aguas abajo transmitirá oportunamente la presión sobre el aumento de los precios de las materias primas. Las principales empresas también suavizan la fluctuación de los precios mediante la distribución de la cadena industrial y el inventario, y el control de la cadena de suministro y la ventaja de costos se destacan aún más. Recomendado: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) .
Desde el punto de vista de la oferta y la demanda de la cadena industrial, el suministro de grafitización negativa, diafragma, lámina de cobre y fosfato férrico en el curso medio de la batería de litio en 2022 es más intenso, y la cadena industrial de la batería de litio mantiene un alto grado de vista, prestando atención a: bettery, Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) \ .
El análisis adicional de la Agencia, el precio de la mina de litio sigue siendo alto en el Fondo, la recuperación de la economía de la batería de litio es prominente. La recuperación de la batería de litio es útil para compensar la brecha de suministro de los recursos aguas arriba, especialmente los recursos de litio. Concern: bunp Cycle ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Gem Co.Ltd(002340) , Wangneng Environment Co.Ltd(002034) , Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) \ , etc.
En cuanto a la industria de la batería de litio, se señalan tres líneas principales: una es la liberación de la capacidad, la otra es la reducción de la presión de los costos y la otra es la recuperación de los beneficios brutos. Ii) las empresas de recursos de litio que se espera que alcancen un beneficio excesivo debido al alto precio del litio soportado por la oferta y la demanda: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; Tres patrones claros, ventajas obvias, oferta y demanda todavía apretadas empresas de enlace de materiales de alcance medio: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) \ , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) \ \ \ , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) \ \ Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
[tema 3] materiales de construcción de cemento
Guosheng Securities said that short term due to Epidemic Management and Control Impact on demand Restoration, Cement Price Fluctuation Trend, Stock Pressure has increased; Se espera que el crecimiento estable del crédito a mediano plazo aumente, se espera que la tasa de emisión de bonos especiales se acelere aún más, se espera que la cadena de infraestructura aumente la energía cinética. Con un amplio crédito estructural, se espera que la demand a de cemento inicie un ciclo de recuperación estable que apoye el Centro de precios del cemento a medio plazo más alto que en el mismo período del a ño anterior, mientras que la actual tasa neta de mercado de placas y la relación precio – beneficio de la valoración relativa se encuentran todavía en un nivel histórico bajo, se espera que la valoración de la industria se repare. Se espera que la recomendación a mediano y largo plazo se beneficie de la integración del mercado del Norte de China en el noreste de China y de la gran flexibilidad económica.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) A medio y largo plazo, el cemento ha entrado en un período de disminución de la demand a, y en el futuro las preocupaciones de la industria se centrarán en las oportunidades que ofrece el cambio del lado de la oferta de la industria en el marco del objetivo de “doble control” y “doble carbono”: a) La política exige que la proporción de la capacidad de referencia supere el 30% en 2025, y se prevé que la capacidad de 2500t / D y la capacidad de escala inferior se retiren gradualmente en el futuro, y la capacidad total se reducirá en más del 8,6%.
It is expected that the Cement Industry will be included in carbon Trading in the Future, Carbon Tax + emission reduction Reform increases the Cost pressure of Small Enterprises, leading Competitive Advantage is prominent, it is expected to be further expanded through Merger and Acquisition, the Power of speech is Enhanced, Price
Se espera que el lado de la demanda comience a funcionar bien en 2022 y que la parte inferior del lado inmobiliario se recupere. A medio y largo plazo, la industria del cemento en su conjunto o muestra una tendencia de “reducción de la cantidad y aumento de los precios”, después de que se incorpore en el comercio de carbono, o acelere el aumento de la concentración del lado de la oferta, se espera que el aumento de la parte principal apoye el crecimiento del rendimiento. Desde el punto de vista del rendimiento de los dividendos y la valoración, la empresa de cemento tiene una alta relación calidad – precio de la inversión.
[tema 4] carbón
Shenyin Wanguo Securities said that the Global Coal Supply lacks Elasticity, the supply and demand Pattern is Tight. En la actualidad, la capacidad de producción de carbón de China ha entrado en el período de contracción, y la capacidad de producción de carbón se ha retirado rápidamente en el marco de la “neutralización del carbono”, mientras que la nueva enmienda del Código Penal suprime el exceso de producción de carbón, incluso si parte de la liberación de la capacidad de aumento nuclear sigue siendo difícil de corregir la situación de escasez de suministro a medio plazo de 3 a 5 años; Sin embargo, en el lado de las importaciones, la producción de los principales productores internacionales de carbón relacionados con China ha disminuido considerablemente, y las importaciones no pueden compensar la brecha, y nos enfrentamos a la escasez mundial de suministro de carbón. Se prevé que la brecha de oferta de China aumente año tras año en 2022 – 2025.
Además, Xinda Securities dijo que en los próximos 2 – 3 meses, a medida que el Sur entre en la fase de verano pico, el suministro de carbón se enfrentará a una enorme presión. En la actualidad, los fundamentos de la industria, la lógica subyacente de la política y los efectos directos son positivos para la rehabilitación de la valoración de la placa, y teniendo en cuenta el alto aumento del rendimiento en el primer semestre de este año, es la mejor etapa para la colocación de la placa de carbón.
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Durante el período del 14º plan quinquenal, el consumo de carbón todavía puede mantener un crecimiento positivo definitivo. Durante el 15º plan quinquenal, con el desarrollo de la tecnología de uso limpio y eficiente del carbón, el carbón chino tiene la ventaja de los precios naturales en las fuentes tradicionales de energía fósil (carbón, petróleo y gas natural), y se espera que obtenga más aplicaciones en los campos de la energía del carbón y la energía no eléctrica. Invertir en acciones de carbón, disfrutar de la ventaja de costo del carbón para realizar gradualmente el dividendo, el control de políticas causará el proceso de inversión repetido, pero la dirección a largo plazo es clara.
Se señala que las empresas del carbón han publicado recientemente el informe anual 2021, la tendencia de los altos dividendos es obvia, la industria del carbón se espera que los precios a medio y largo plazo sean altos y no se realicen grandes gastos de capital, los inversores de alto rendimiento serán una característica importante de la industria. En general, la capacidad de almacenamiento es un recurso escaso, las acciones de carbón en general 4 – 6 veces la valoración, los precios y la estabilidad de las expectativas de beneficios mejoran, se recomienda una distribución positiva de las acciones de carbón 2022.
