Puntos de vista de esta semana
En marzo, el volumen de ventas de las nuevas fuerzas de fabricación de automóviles aumentó rápidamente, y la entrega de cero carreras en un mes rompió por primera vez. En febrero, la capacidad instalada mundial de baterías de energía aumentó rápidamente en comparación con el mismo per íodo del año pasado, y China representó más de la mitad; Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) firmó un contrato de Wei Lan New Energy and wei lai Automobile Co – operative Research and Development of Mixed Solid liquid electrolyte Battery, semi – Solid Battery industrialization accelerated; Con una inversión total de 10.000 millones de yuan, SAIC se asoció con Qingshan Landing 20gwh Power Battery base; Gem Co.Ltd(002340) ( Gem Co.Ltd(002340) .sz): firma de un acuerdo de cooperación en materia de participación en el proyecto de recursos de níquel de Tsing Mei Bang (Indonesia) y un plan de suministro a largo plazo de precursores de alto níquel para 2023 – 2026 con la filial coreana ecopro; Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) .sz): ocupa el primer lugar en el mercado de vehículos de nueva energía, la mezcla de enchufes y la electricidad pura caminan juntos; Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) ( Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) .sh): acelerar el desarrollo de nuevos materiales energéticos y consolidar la ventaja competitiva de los productos
Productos de cobalto: cobalto electrolítico (562500 Yuan / T, – 0,71%); Óxido de cobalto (443000 Yuan / tonelada, 0,00%); Sulfato de cobalto (119000 Yuan / tonelada, – 0,63%); Productos de litio: litio metálico (3,15 millones de yuan / tonelada, 0,24%); Carbonato de litio (503000 Yuan / tonelada, 0,00%), hidróxido de litio (492000 Yuan / tonelada, 0,00%);
Productos de níquel: níquel electrolítico (223000 Yuan / T, – 14,98%), sulfato de níquel (49.000 Yuan / T, – 1,50%); Materiales intermedios: ánodo ternario (523 tipo de potencia 368000 Yuan / T, 0,82%; 622 tipo de cristal único 395000 Yuan / T, 1,80%; 811 tipo de cristal único 423000 Yuan / T, 1,44%); Fosfato férrico de litio (160000 Yuan / tonelada, 3,23%); Electrodo negativo (grafito artificial (310 – 320mah / g) 36.000 Yuan / T, 0%; Grafito artificial (330 – 340 Mah / g) 56.000 Yuan / tonelada, 0%; Grafito artificial (340 – 360 Mah / g) 73.000 Yuan / T, 0%; Diafragma (7 + 2) μ M recubrimiento 2,6 Yuan / plano, 0,00%; 9 + 3 μ M recubrimiento 2,2 Yuan / plano, 0,00%); Electrolito (tipo de hierro – litio 100000 Yuan / T, – 4,76%; tipo ternario 106000 Yuan / T, – 4,09%; hexafluorofosfato de litio 470000 Yuan / T, – 8,74%)
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
Los datos de ventas de vehículos eléctricos de algunas empresas en marzo fueron brillantes, la nueva fuerza se ajustó en gran medida, las ventas de vehículos tradicionales se mantuvieron al día, muchas empresas en marzo las ventas de vehículos de nueva energía rompieron millones, mostrando una mejor situación. Se espera que el aumento de los precios de los vehículos de nueva energía y el impacto de la epidemia se reflejen en mayo – junio, pero en el aumento continuo de los precios del petróleo de los vehículos de combustible y el efecto negativo de la reducción continua del margen preferencial, se espera que el consumo de automóviles cambie a los vehículos eléctricos principalmente, Byd Company Limited(002594)
Insistimos en que el aumento de los precios no afectará a la demanda a medio y largo plazo, los vehículos eléctricos se han convertido en una opción necesaria. La demanda del mercado de vehículos de nueva energía comienza a liberarse constantemente bajo la fuerte promoción de la política, la mejora continua de los vehículos y la aceptación interna de los consumidores de que la electrificación es la fuerza motriz más fuerte, superponiendo la optimización y el ajuste de la política, el mercado de vehículos de nueva energía es más saludable.
En cuanto a los materiales intermedios, la preocupación del mercado por la demand a es bastante grande, pero en la actualidad la placa en su conjunto cae o subestima el valor, creemos que las ventas de 22 a ños de nuevos vehículos energéticos ya sea 5 millones o 6 millones de vehículos, la segunda mitad del año marcará el comienzo de una mejora continua de la fase de la relación de la cadena, y luego traer oportunidades sistemáticas de la placa, sólo la lógica deductiva en diferentes ventas será diferente, la placa todavía preferida diafragma, triple polo positivo, enlace negativo.
En resumen, se recomienda prestar atención a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , comprar), Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , comprar); Se recomienda que los materiales intermedios se centren en Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , comprar), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , sin calificación), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , comprar), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , sin calificación).
Indicación del riesgo
Las subvenciones disminuyeron y las ventas de automóviles de nueva energía fueron inferiores a las expectativas. Riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas.
