Visión básica de la industria:
En marzo se publicaron los resultados de los vehículos de nueva energía, y las ventas de vehículos de nueva energía ascendieron a 104900, lo que representa un aumento del 33,3% con respecto al a ño anterior. En los últimos tres meses, el volumen de entrega se acerca a 10.000 vehículos, un aumento del 38% con respecto al mismo período del año anterior; El volumen de entrega de Xiaopeng en marzo alcanzó los 15.400 vehículos, un aumento del 202% con respecto al año anterior; El volumen de entrega ideal en marzo alcanzó los 11.000 vehículos, un aumento del 125% con respecto al año anterior; La entrega de Nezha alcanzó los 12.000 vehículos en marzo, un aumento del 270% en comparación con el mismo período del año anterior. El volumen de entrega de la carrera cero en marzo superó los 10.000 vehículos; El volumen de entrega de Egan en marzo alcanzó los 20.300 vehículos, un aumento del 189% con respecto al año anterior; La industria automotriz de nueva energía en su conjunto mantiene una tendencia de rápido crecimiento.
Puntos de inversión:
En marzo, los nuevos pedidos de energía están llenos, la penetración de vehículos eléctricos de clase a o la promoción: Byd Company Limited(002594) \ Además, Tesla y muchas empresas chinas de automóviles de nueva potencia aceleraron el proceso de inteligencia, q1 Tesla entrega mundial de 310000 vehículos, un aumento del 68% con respecto al a ño anterior, una vez más para actualizar los registros trimestrales de entrega. Desde el punto de vista del tipo de vehículo, impulsado por el modelo de explosión de 21 años, la permeabilidad de los vehículos eléctricos de clase a00 se ha mejorado plenamente, la tasa de crecimiento se reducirá gradualmente. Con el aumento de la aceptación de los consumidores de los vehículos eléctricos y la mejora de la infraestructura de los vehículos de nueva energía, las empresas de automóviles se han convertido en el mercado de vehículos eléctricos de clase A, ocupando un mercado más amplio para los consumidores y un mayor margen de beneficio. En febrero de 2022, los modelos de clase a representaron el 28,5% / 64,7% del mercado de ventas de electricidad pura e plug – in, respectivamente, lo que representa un aumento de 15,1 PCT / 17,4 PCT en comparación con el mismo período del a ño pasado, respectivamente. Con la diversificación de los nuevos productos energéticos de Los modelos de clase A, se espera que la penetración aumente continuamente este año.
De acuerdo con los datos de la investigación SNE, la capacidad instalada de la batería de energía global en enero – febrero fue de 53,5 GWh, un aumento del 107% año tras año, de los cuales la capacidad instalada fue de 18,4 GWh, un aumento del 159% año tras año, la cuota de mercado fue de 34,4%, un aumento del 6,9% año tras año, ocupando el primer lugar en el mundo. Byd Company Limited(002594) \ La capacidad de carga aérea de Zhongxin es de 2,4 GWh, con una cuota de mercado del 4,4%, ocupando el sexto lugar en el mundo. Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) En total, cuatro empresas chinas ocupan el primer lugar en el mundo, con cientos de baterías de litio de fabricación nacional. Según los datos de bachuan yingfu, la producción de fosfato férrico de litio en China en marzo de 2022 fue de 602000 toneladas, un aumento del 114% con respecto al a ño anterior, y la producción de materiales ternarios fue de 429000 toneladas, un aumento del 55% con respecto al año anterior. La producción de materiales de ánodo fue de 46.100 toneladas, un aumento del 0,24% año tras año. La producción de láminas de cobre fue de 43.900 toneladas, un aumento del 6% con respecto al año anterior; La producción de electrolitos fue de 526000 toneladas, un aumento del 62% con respecto al año anterior; La producción de diafragma fue de 868 millones de yuan, un aumento del 48% con respecto al mismo período del año pasado. Se espera que la permeabilidad de los vehículos de nueva energía siga aumentando en el futuro, y que la cadena industrial de baterías de litio muestre un alto valor de inversión.
Factores de riesgo: el entorno macroeconómico es inferior a las expectativas; El aumento de la permeabilidad de la nueva energía es inferior a lo previsto; Riesgo de fluctuación de los costes de las materias primas.
