Propuesta de venta de acciones de Quantum High Tech por 237 millones de dólares

El 2 de abril, szse recibió una carta de preocupación de szse en la que se pedía a szse que explicara la intención de la empresa de transferir el 100% de su participación en Quantum Hi – Tech (Guangdong) Biological Co., Ltd. (en adelante, “Quantum Hi – tech”) a thalai por 237 millones de dólares de los EE.UU. (aproximadamente 1.500 millones de yuan) en respuesta a la divulgación del 31 de marzo.

El negocio principal incluye principalmente dos bloques de negocio, a saber, la investigación y el desarrollo de medicamentos, los servicios de producción y la nutrición y el tratamiento médico microecológicos, en los que la nutrición microecológica y el tratamiento médico se centran principalmente en la producción de productos probióticos, los ingresos y la tasa bruta de beneficios durante muchos años son relativamente estables, y la proporción de ingresos de los preparados microecológicos en los ingresos totales en 2020 es del 18,15%.

El 31 de marzo, el Gobierno anunció que, de conformidad con la estrategia de desarrollo de la empresa, con el fin de centrarse en la actividad principal, optimizar la estructura empresarial y la estructura de activos y pasivos de la empresa, la empresa y Tate & Lyle Investments Limited (en lo sucesivo denominada “thalai”) acordaron transferir el 100% de sus acciones a thalai a un precio de transacción de unos 237 millones de dólares de los EE.UU. (unos 1.500 millones de yuan). Esta transacción no incluye el 100% de las acciones de Quantum High Technology (Jiangmen) Health Technology Co., Ltd. Poseídas por la empresa objetivo y la propiedad en el piso 28 de Dongfeng Middle Road 268 Trading Plaza, Yuexiu District, Guangzhou (en adelante denominada “enajenación de activos”). Una vez concluido el acuerdo, la empresa ya no tendrá una participación en Quantum High Tech.

La contraparte de la transacción es Tailai Company, la empresa británica que cotiza en bolsa Tate & Lyle PLC propiedad al 100% de la Plataforma Mundial de cartera de inversiones. Con una historia de más de 160 a ños, Terai es una empresa líder mundial en la producción y venta de ingredientes alimentarios, con ingresos de explotación de más de 2.800 millones de libras esterlinas y un beneficio neto de más de 250 millones de libras esterlinas en el ejercicio económico 2021 (del 1 de abril de 2020 al 31 de marzo de 2021).

El 27 de agosto de 2020, Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) transfirió activos, pasivos, recursos empresariales y personal relacionados con el negocio de prebiotics en forma de inversión a la subsidiaria de propiedad total Quantum High Tech.

Por lo tanto, esta transacción es esencialmente Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) para vender el negocio La Empresa dijo que el movimiento ayudaría a la empresa a centrarse en el negocio principal de cxo y optimizar la estructura de activos y pasivos de la empresa. Sobre la base de las estimaciones financieras preliminares de la empresa, la venta del 100% de las acciones de Quantum High Technology, se espera que los ingresos de inversión reconocidos sean de unos 1.300 millones de yuan, se espera que el impacto en los beneficios netos de la empresa sea de unos 1.000 millones de yuan.

Al 30 de noviembre de 2021, el valor contable total de los activos aprobados de Quantum High Technology (los activos simulados de desinversión se desinversiones en la fecha del balance) era de 269 millones de yuan, el valor contable total de los pasivos era de 958481 millones de yuan y el valor contable del patrimonio neto de los propietarios era de 173 millones de yuan.

Cabe señalar que el Director Zeng xianwei se abstuvo en la votación cuando la Junta examinó la cuestión. La razón de su abstención es que Zeng xianjing, el verdadero controlador de la empresa, y sus colaboradores, se comprometieron en 2018 a adquirir Shanghai Wisdom Chemical Research Co., Ltd. “Yo y las empresas bajo mi control nos comprometemos a no votar a favor de la propuesta de qko de establecer un negocio de prebiotics y microentología en un plazo de 60 meses”. En vista de su relación fraternal con el Sr. Zeng xianjing, el verdadero controlador de la empresa, se abstuvo de votar sobre el proyecto de ley mencionado a fin de evitar que el verdadero controlador violara sus compromisos.

En la Carta de consulta, la Oficina de Shenzhen pidió a la empresa que explicara en detalle los antecedentes, la necesidad y la racionalidad de la venta de los activos subyacentes mencionados, as í como los posibles efectos de esta transacción en el funcionamiento y el rendimiento ulteriores de la empresa, teniendo en cuenta la situación actual de las empresas, la situación financiera de la empresa y la estrategia de desarrollo futuro, etc. Además, explica si las transacciones conexas se ajustan a la estrategia de desarrollo y a los intereses a largo plazo de la empresa.

El anuncio muestra que esta transacción no contrató a un organismo de evaluación para evaluar el valor de la alta tecnología cuántica, la transacción utiliza la práctica del mercado extranjero “ajuste de precios de fecha de entrega” mecanismo para determinar el monto de la transacción. La contraparte pagará la consideración inicial de la empresa en la fecha de cierre, es decir, 237 millones de dólares menos la deuda neta estimada; Después de la fecha de cierre, el importe final de la transacción se determina ajustando la diferencia entre la deuda neta real y la deuda neta estimada, as í como la diferencia entre el capital de trabajo neto real y el objetivo del capital de trabajo, y el objetivo del capital de trabajo se fija en 76 millones de yuan.

En respuesta, la bolsa de Shenzhen pidió a la empresa que explicara en detalle la base de precios de 237 millones de dólares de los EE.UU. De esta transacción, as í como la racionalidad y equidad del mecanismo de fijación de precios de “ajuste de precios en la fecha de entrega”, la base de confirmación y la racionalidad del objetivo de capital de trabajo establecido en 76 millones de Yuan RMB en el mecanismo de ajuste, teniendo en cuenta la competitividad básica del negocio de prebióticos de alta tecnología cuántica, los principales datos financieros de la empresa, la evaluación de transacciones comparables similares en el mercado y la situación de fijación de precios, etc. También explica si existe el riesgo de una desviación significativa de 237 millones de dólares.

Al mismo tiempo, en respuesta a la “abstención” del Director Zeng xianwei, la bolsa de Shenzhen pidió a la empresa que indicara si el controlador real Zeng xianjing y sus agentes concertados habían desempeñado un papel importante en la planificación de la transacción, y si la transacción podía dar lugar a que Zeng xianjing y sus agentes concertados violaran sus compromisos relativos a mantener el control real.

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