Xingyin Finance opened 1 Billion Self - purchase
El 2 de abril, xingyin Financial anunció que invertiría 1.000 millones de yuan en productos financieros emitidos por la empresa. Esta es la cuarta
Recientemente, los ingresos del mercado financiero bancario fluctúan, muchos inversores son difíciles de aceptar la caída del valor neto, los ingresos se retiran, el número de quejas bancarias aumenta, ha habido algunos sentimientos de pánico.
Los datos financieros del Sur muestran que, al 2 de abril, las empresas financieras emitieron 15.703 productos financieros, con la excepción de los últimos 7.160 productos netos no publicados, 1.127 menos de 1, en comparación con el pico neto de marzo de casi 2.000, la cantidad disminuyó considerablemente.
Con el fin de calmar el sentimiento de los inversores y demostrar la determinación de avanzar y retroceder con los inversores, desde marzo, varias empresas financieras comenzaron a comprar sus propios productos financieros.
Antes de esto, China Post Finance, Everbright Finance y South Bank Finance han publicado anuncios de productos financieros de compra propia, la cantidad de compra propia es de 650 millones de yuan, 200 millones de yuan, 500 millones de yuan.
En cuanto a los tipos de productos comprados por sí mismos, el plan de gestión financiera de China Post selecciona la oportunidad de solicitar productos financieros mixtos y de recaudación fija gestionados por China Post; Los fondos propios de Everbright Finance invierten principalmente en activos fijos y en efectivo, complementados con otros tipos de asignación de activos. Los fondos propios se han invertido en productos de ingresos fijos como Sun Gold Daily Tim Li, Sun Gold Day Purchase, as í como en productos de gestión de efectivo como Light Silver cash y Sun Bea Institutional Profit.
It is reported that xingyin Financial own Fund is planned to be put into two types of products this time: \ one is mixed Financial Products 23457 La mayoría de estos productos se invierten a través de la estrategia fof o la cuenta de outsourcing, y la parte inferior se invierte en el crecimiento estable y el crecimiento.
La otra categoría es la categoría de productos de renta fija con una amplia base de clientes.
"Elegimos algunos productos representativos gestionados por xingyin Finance para llevar a cabo la inversión privada de las empresas financieras, y los inversores practican conjuntamente el concepto de inversión a largo plazo. Xing Yin Financial Director said.
A finales de 2021, la escala de productos financieros de xingyin Financial Management había superado los 1,78 billones de yuan, de los cuales la proporción de nuevos productos que cumplían las nuevas normas de gestión de activos era del 94%.
Xingyin Financial related persons Said, "Los productos financieros, como el producto de gestión de activos con la cobertura más amplia de los clientes en la actualidad, su forma principal de producto sigue siendo el producto de gestión financiera de ingresos fijos, la estrategia de inversión es principalmente la estrategia de fijación de ingresos y la estrategia de mejora de la fijación de ingresos, y Su rendimiento neto fluctúa menos que los activos de gestión de activos mixtos de acciones o acciones parciales en su conjunto. La minería del crédito y la estrategia flexible de facturación, la estrategia de duración para obtener mayores ingresos. Al mismo tiempo, la reciente retirada del mercado de valores, el valor de la asignación de prominencia, las filiales financieras de los bancos con la ventaja de los canales para elegir la empresa del Fondo principal para llevar a cabo la cooperación, la distribución de los productos que contienen derechos e intereses, puede seguir compartiendo los dividendos a largo plazo del desarrollo del mercado de capitales.
Las finanzas bancarias han entrado en la era del verdadero valor neto.
Según el informe económico del siglo XXI, el número neto de productos financieros bancarios ha aumentado en los últimos meses.
Al 15 de marzo, 2.352 de todos los productos financieros en funcionamiento en los últimos seis meses habían caído por debajo del valor neto, de los cuales 1.868 se habían publicado en enero, lo que representaba el 79,42% de todos los productos financieros en funcionamiento.
¿Específicamente, qué tipo de productos financieros bancarios cayeron más, cuál es la razón de la caída?
las empresas financieras bancarias emiten
Los datos muestran que, desde el punto de vista de la institución emisora, en el último mes se emitieron 1.708 productos financieros netos por empresas financieras, lo que representa el 11,68% de los productos financieros netos emitidos por empresas financieras; El resto son productos financieros emitidos por bancos comerciales urbanos, bancos de acciones, instituciones financieras cooperativas rurales, bancos extranjeros y grandes bancos comerciales de propiedad estatal, y el número de productos netos rotos es de 90, 38, 26, 4 y 2, respectivamente.
Desde el punto de vista de los productos financieros netos en todo el mercado, el número de productos financieros netos emitidos por bancos estatales, bancos de acciones, bancos comerciales urbanos, bancos extranjeros e instituciones financieras cooperativas rurales es de 2.748, 9.929, 22.879, 1.853 y 4.842, respectivamente, y el número de productos emitidos por empresas financieras Es de 14.629, lo que representa el 26,09% del total.
Hay tres razones por las que las empresas financieras tienen una gran cantidad y una gran proporción de productos netos rotos:
En primer lugar, el número de productos financieros emitidos por las empresas financieras ha aumentado rápidamente y su valor neto es alto.
El 26 de febrero, el Centro de registro y fideicomiso de la industria bancaria publicó el "Informe anual del mercado financiero de la industria (2021)", los datos muestran que en 2021 las empresas financieras emitieron 8.596 nuevos productos financieros, recaudaron 44082400 millones de yuan, un aumento de 191,13%, lo que representa el 36,08% del total de la recaudación de fondos en todo el mercado, la proporción más alta. A finales de 2021, todos los productos de las empresas financieras eran productos netos.
En segundo lugar, las empresas urbanas y las empresas agrícolas se centran en los productos de renta fija, algunos bancos ni siquiera tienen productos mixtos, y algunos de los productos se establecieron antes, acumulando beneficios en el período anterior, dejando cierto margen para la posterior devolución del valor neto.
Por ejemplo, los datos financieros del Sur muestran que las empresas urbanas emitieron un total de 15.747 productos financieros, de los cuales 5.927 de la categoría de ingresos fijos, la categoría de derechos sólo 275.
En tercer lugar, no se excluye que algunos productos sigan teniendo un "falso valor neto", algunos de los productos antiguos de los bancos matrices en la transición se empaquetarán en productos netos, de hecho, todavía funcionan de manera no neta.
Bajo la marea de rotura neta, la relación de rotura neta de Hang Yin, Hua Xia, Nong Yin, Ping An y Ning Yin es inferior al 5%.
Desde el punto de vista de la cantidad de productos netos rotos de las empresas financieras, las cinco principales empresas financieras bancarias son respectivamente ICBC Finance, boc Finance, Credit Building Finance, Bank of recruitment Finance y Credit Bank Finance. La cantidad de productos es 504, 149, 121, 71 y 64 respectivamente.
La cantidad de productos rotos está relacionada con la cantidad de productos emitidos en cierta medida. En cuanto a la proporción de productos rotos en el producto total, la proporción de productos rotos en los cinco bancos mencionados es de 36,84%, 19,48%, 15,26%, 13,84% y 11,85%, respectivamente.
En general, la proporción de la financiación de la banca de reclutamiento y la financiación de la banca de crédito no es alta.
Cabe señalar que algunas empresas financieras en el contexto de la disminución general del valor neto de los productos financieros, la proporción de productos netos rotos sigue siendo relativamente baja, cinco Sub - productos financieros rotos por debajo del 5%, respectivamente, Hangzhou Bank Finance 2,41%, China Finance 4,33%, Agricultural Bank Finance 4,39%, Ping An Finance 4,73%, Ning Bank Finance 4,81%.
Además, la relación de rotura neta es inferior al 10% y el 6,06% de la gestión financiera del Banco Verde, el 8,33% de la gestión financiera del Banco de pagos y el 9,68% de la gestión financiera de los agricultores Chongqing.
Cabe señalar en particular que el número total de productos de BlackRock Jianxin y Guangzhou Banking Finance es de 2 y 1, respectivamente, están rotos, por lo que la proporción es del 100%. Los dos productos financieros de BlackRock son de capital y riesgo r5. La naturaleza de la inversión de un producto de la gestión financiera del Banco de Guangdong es de tipo mixto, grado de riesgo R4.
Debido a la diferencia entre las muestras recogidas y el calibre estadístico, los datos anteriores tienen menos posibilidades de error.
Los ingresos de 1310 híbridos en marzo fueron negativos.
Más de la mitad de la clase R3 en
En cuanto al tipo de producto, hay 1.147 productos financieros de renta fija, que representan el 61,40% del total, y 692 productos financieros mixtos, 18 productos básicos y derivados financieros, respectivamente.
Los productos de renta fija ocupan una proporción relativamente alta, la proporción de rotura es naturalmente alta.
Los datos de la red financiera China muestran que hay 32.145 productos financieros bancarios en el mercado, de los cuales 27.323 son de ingresos fijos, lo que representa el 85,00%. Hay 230 acciones y 2315 acciones mixtas.
La industria dijo que la disminución del valor neto de los productos de renta fija se debe principalmente al ajuste del mercado de bonos, pero si se mantiene a largo plazo, la mayoría de los ingresos por intereses de los billetes.
Cabe señalar que los datos financieros del Sur muestran que 1310 productos mixtos en los últimos tres meses los ingresos fueron negativos.
Desde el punto de vista del nivel de riesgo, el nivel de riesgo de los productos de rotura neta se concentra en el nivel R3, que es de 1.090, lo que representa el 58,35%. Los siguientes porcentajes fueron de alto a bajo: R2, R4, R1, r5, 727, 27, 15 y 8 respectivamente, representando 38,92%, 1,45%, 0,80% y 0,43%.
causa de la rotura
China Securities Co.Ltd(601066) Securities believe that there are four main reasons for Financial Products to break out: First, the return of Bond Investment is decline.
En 2021, la proporción de activos de bonos en la financiación bancaria fue del 68,39%. Después de un mes de ajuste de la volatilidad, el rendimiento del mercado de bonos se encuentra actualmente en un nivel bajo, ya sea el rendimiento absoluto o el diferencial relativo, etc., en un nivel históricamente bajo.
En segundo lugar, el mercado de valores fluctúa mucho.
A finales de 2021, la escala de los activos de capital de los bancos era de 1,02 billones de yuan, lo que representaba el 3,27%, de los cuales: los productos de renta fija, los productos mixtos, los productos de capital y los fof tenían la asignación de activos de capital.
Según las estimaciones, la proporción de activos de capital en productos de renta fija es del 0% al 3%; En el caso de los productos mixtos, la proporción de activos de capital está entre el 12% y el 37%. Desde principios de este año, la volatilidad del mercado de valores ha aumentado, lo que ha dado lugar a una fuerte volatilidad de los rendimientos de los activos.
En tercer lugar, la relación no estándar es baja.
Con el cambio del método de valoración de la financiación bancaria del método de coste al método de valor de mercado, los activos no estándar sólo pueden contabilizarse con el método de coste, la financiación bancaria reduce la asignación de activos no estándar en la asignación de activos. A finales de 2021, los activos no estándar representaban sólo el 8,4%, lo que representa una disminución del 4,6% en comparación con el primer semestre, y los activos no estándar representaban sólo alrededor del 6% de las empresas financieras del Banco. Los activos no estándar, como activos con rendimientos relativamente altos, disminuyen la eficiencia del estabilizador de ingresos.
Cuarto, razones estructurales.
Los activos no estándar tienen el efecto de estabilizar el rendimiento de la inversión y no se ven afectados por las fluctuaciones del mercado de valores y bonos, pero la proporción de activos no estándar es relativamente pequeña, lo que no puede compensar la disminución del rendimiento de las acciones y bonos, lo que también conduce al aumento del número de productos financieros no estándar. Especialmente en el contexto de la volatilidad de los rendimientos de los bonos y los activos de capital, la función del estabilizador de activos no estándar está disminuyendo.
Liao Zhiming, analista Jefe de la industria bancaria, cree que la gestión financiera de los bancos presenta las características de la recaudación pública de fondos y entra en la era del verdadero valor neto. \
