Los datos de los informes anuales publicados en sucesión revelan el alma de los negocios internacionales de los corredores chinos.
Hasta el último día de marzo, los corredores chinos de valores internacionales top5 finalmente revelaron todos los resultados generales de 2021. Un gran cambio es que no todas las empresas de valores han continuado la tendencia de crecimiento sin precedentes de los dos últimos a ños: con la excepción de Hong Kong sigue siendo la posición de la cabeza, los beneficios netos de las otras tres empresas de valores muestran una tendencia a la baja, lo que es notable es que Huatai International continúa una tasa de crecimiento imparable, y los ingresos de explotación de casi 10.000 millones de dólares de Hong Kong ocupan el segundo lugar. En este punto, el oro chino y el tailandés doble lideran la formación de un nuevo patrón de corredores fuera del mar.
A través de la comparación de los resultados financieros de las empresas que cotizan en bolsa, podemos encontrar que el rendimiento de los derechos e intereses de Hong Kong y los ingresos de los productos de renta fija en 2021 es sombrío, la depresión del sentimiento comercial y la falta de liquidez traen una gran presión a la creación de mercados y Las transacciones de inversión. Algunos analistas del mercado dijeron que, en particular, algunas empresas de valores tienen bonos de alto rendimiento, por lo que el impacto del mercado en el cuarto trimestre de 2021 es más obvio.
Los activos totales de tres corredores aumentaron año tras año.
Aquí es necesario explicar por adelantado que, en los datos del informe financiero que se citan a continuación, los datos de Hong Kong de China Gold provienen del informe anual de la empresa matriz a – Share, Huatai International, CITIC international data sources son los informes anuales de la empresa matriz H – Share (RMB / HKD, calculado De acuerdo con 1: 1.23), Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Según las estadísticas de los corresponsales chinos, a finales de 2021, el tamaño total de los activos de Hong Kong aumentó un 22% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y finalmente superó la barrera de 200000 millones de dólares de Hong Kong, pero sigue siendo inferior a 207698 millones de yuan (aproximadamente 255469 millones de dólares de Hong Kong) de CITIC International. Los activos totales de Huatai aumentaron un 50% a 141081 millones de yuan (alrededor de 173530 millones de dólares de Hong Kong) año tras año, acercándose aún más a los otros dos gigantes, pero su tasa de crecimiento fue la más alta entre los corredores chinos en Hong Kong.
Mientras tanto, los activos totales de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) y haitong International se redujeron un 13% y un 28%, respectivamente, a 106288 millones de dólares de Hong Kong y 104992 millones de dólares de Hong Kong. En respuesta, haitong International dijo que esto se debe a los notables resultados de su estrategia de activos ligeros, el apalancamiento disminuyó de 4,45 veces a finales de 2020 a 3,33 veces, el nivel más bajo desde 2012.
Mientras que Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) \ \ \ \ \ \ \
Cambios secundarios en el nivel de las operaciones internacionales de las empresas de valores
Si el inventario total de activos es sólo el plato anterior, los ingresos de explotación de 5 corredores de bolsa y el beneficio neto de la competencia, sólo entonces puede mostrar el viento que el corredor va al mar más rápido.
En primer lugar, los ingresos de explotación de Huatai International en 2021 aumentaron un 42% a 7.892 millones de yuan (9.707 millones de dólares de Hong Kong) en comparación con el mismo per íodo del año anterior, después de 10.535 millones de dólares de Hong Kong.
En comparación con la tasa de crecimiento de los ingresos del 43% de Hong Kong, CITIC International registró ingresos de 6.164 millones de yuan (7.582 millones de dólares de Hong Kong) en 2021, un aumento del 15% con respecto al a ño anterior y una ligera pérdida. Mientras tanto, los ingresos de explotación de haitong International y Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) \
En términos de beneficios netos, China Gold Hong Kong defendió con éxito el título, con una tasa de crecimiento del 108%, con un beneficio neto de 5.112 millones de dólares de Hong Kong. Huatai International creció a un ritmo asombroso, con un beneficio neto de 1.176 millones de yuan (1.446 millones de dólares de Hong Kong) en 2021, un aumento del 44,2%.
Cabe señalar que en 2021 los beneficios netos de las tres empresas de valores, a saber, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) International, CITIC International y haitong International, disminuyeron. Entre ellos, el beneficio neto internacional fue de HK $1.095 millones, una disminución del 30%; CITIC International Net profits fell 23 percent to 628 million Yuan (about HK $772 million); La disminución de las ganancias internacionales de haitong fue la más grave, con un beneficio neto de sólo 300 millones de dólares de Hong Kong en 2021, una disminución del 84%.
China Gold Hong Kong sigue liderando.
Los estados financieros muestran que los ingresos de las empresas internacionales representaron alrededor de una cuarta parte en 2021, lo que demuestra la posición de China Gold Hong Kong en los estados financieros de la empresa matriz. Huang zhaohui, Director Ejecutivo, dijo que China y el Reino Unido, a través de la internacionalización de los servicios activos “doble ciclo”, tomaron la iniciativa de contar historias chinas, para ganar más voz y poder de fijación de precios en el mercado internacional de capitales.
En 2021, China y el Reino Unido ampliaron continuamente su “internacionalización” y ampliaron aún más su distribución internacional. Entre ellos, China Gold (Hong Kong) sigue liderando el negocio transfronterizo, la cuota de mercado de las transacciones de interconexión mantiene la vanguardia; China Gold (Estados Unidos), China Gold (Reino Unido) para ampliar aún más la influencia local, China Gold (Singapur) Trading Desk ha sido formalmente exhibido. Mientras tanto, su negocio de acciones sigue expandiéndose en Alemania, Suiza y otros mercados internacionales, promoviendo activamente China European Communications, equipos extranjeros cooperan en la ejecución de más de 90 proyectos de mercado primario y secundario, para las empresas que cotizan en bolsa para introducir estrategias extranjeras, inversores de piedra angular.
En particular, el Banco de inversiones en el extranjero de China está muy por delante de las empresas de valores financiadas por China. En cuanto a la financiación de acciones, en 2021, como administrador de libros, cofco suscribió 41 proyectos de OPI de acciones de Hong Kong, con una escala de suscripción principal de 4.000 millones de dólares de los EE.UU., ocupando el primer lugar en el mercado. Como gerente de libros, la empresa china suscribe 8 OPI de acciones estadounidenses, con una suscripción principal de 1.256 millones de dólares, ocupando el cuarto lugar en el mercado.
En cuanto a la financiación de bonos, la escala de suscripción de bonos en el extranjero de las empresas financiadas por China ocupó el primer lugar en el mercado en 2021, la cantidad de suscripción de bonos convertibles en el extranjero de las empresas financiadas por China ocupó el primer lugar en la industria, y la escala de suscripción de bonos En dólares de inversión de las empresas financiadas por China se mantuvo en el primer lugar durante seis años consecutivos.
Además, mediante la adquisición del Fondo estadounidense Jinrui y otras iniciativas, China y el Reino Unido siguen ampliando su capacidad empresarial transfronteriza para mejorar el nivel internacional. Según Dealogic, en 2021, el negocio de M & A de China ocupó el primer lugar en el mercado de M & A de China por octavo a ño consecutivo, de los cuales 21 transacciones transfronterizas y extranjeras involucraron un total de 9.147 millones de dólares.
La fuerza global internacional de Huatai se está desarrollando rápidamente.
Los ingresos de las empresas internacionales de Huatai alcanzaron un máximo histórico, representando el 15,2% de los ingresos totales, según los informes financieros.
En una carta a los accionistas, Zhou Yi, Director Ejecutivo, dijo que el rendimiento general de Huatai alcanzó un máximo histórico y que la Fuerza General en el país y en el extranjero se mantuvo estable entre las principales organizaciones de la industria. Muestra plena afirmación del desarrollo de las empresas internacionales.
Frente al mercado de capitales en el extranjero, la excelente capacidad de gestión y control de riesgos de Huatai International y las ventajas estratégicas de la Plataforma de negociación de ventas orientada hacia el futuro para el negocio de los agentes son cada vez más prominentes. Según su Conferencia de prensa sobre el desempeño, en 2021, Huatai International Income Composition continued to optimize. En el entorno de la re – inflación en los mercados extranjeros, la cobertura activa de la exposición al riesgo y la resistencia efectiva a las fluctuaciones del mercado, la posición firme de la FICC en la cabeza de las empresas de valores financiadas por China, el volumen de transacciones de agentes de casi 200000 millones de yuan, las empresas de intermediación de capital, las empresas orientadas al sur lideran la industria.
En cuanto al negocio de acciones, en 2021, Huatai International Cross – Border Derivatives Business ocupó una posición de liderazgo constante en la misma industria, como el único creador de mercado registrado de gdr en Asia, el volumen de creación de mercado de huluntong ocupó el primer lugar en muchos indicadores, como la proporción; El equipo de ventas y comercio de acciones ofrece un servicio financiero de ventanilla única de “bonos en efectivo + corredores principales transfronterizos + QFII”. La cuota de negociación de bonos en efectivo en la bolsa de Hong Kong aumentó al 10%, la escala de Negocios de los principales corredores transfronterizos aumentó 4,2 veces en comparación con el a ño anterior, y el volumen de negociación de Shanghai, Shenzhen y Hong Kong aumentó 6,5 veces en comparación con el año anterior.
Durante el período que abarca el informe, el número de patrocinadores de OPI de Hong Kong ocupó el quinto lugar entre los patrocinadores chinos en el extranjero, los consultores financieros completaron 10 proyectos, la escala de refinanciación aumentó un 58% año tras año y la escala de suscripción de bonos aumentó un 60% año tras año. La plataforma del Fondo también ha realizado gradualmente la gestión de todo el proceso de “recaudación de fondos, inversión, gestión y comercialización”, y se ha asociado con instituciones bien conocidas para mejorar la escala y la visibilidad de la gestión mediante el uso de un modelo de operación de doble marca y doble GP.
Además, su plataforma de gestión de activos de los Estados Unidos Asset Mark mantiene la independencia operacional, completó la adquisición de voyant durante el período de que se informa, mantuvo el crecimiento constante de la escala de gestión de activos a través del modelo de negocio líder y la plataforma tecnológica avanzada, y siguió aumentando los ingresos de las empresas internacionales. A finales del tercer trimestre de 2021, assetmark tenía una cuota de mercado del 11,1% en la industria estadounidense de tamp, según cerulli Associates y otra información pública. Huatai Securities Co.Ltd(601688) (Estados Unidos) completó dos proyectos de patrocinio de OPI de acciones estadounidenses.
Un mercado sombrío redujo el rendimiento comercial de los bonos chinos.
Vale la pena señalar que, sólo para ver los resultados del primer semestre de 2021, el rendimiento financiero de las empresas de valores antes mencionadas puede ser marcado. Por ejemplo, en el primer semestre de 2021, los beneficios netos de haitong International y Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) \
Sin embargo, en el segundo semestre de 2021, tanto los intereses de Hong Kong como los ingresos procedentes de los productos de renta fija no estaban funcionando bien. Las acciones de Hong Kong tuvieron un desempeño sombrío, con el índice Hang Seng cayendo más del 14% durante todo el a ño. Muchas empresas privadas de vivienda que adoptan el modelo de alto volumen de Negocios y alto apalancamiento incumplen sus obligaciones en dólares de los EE.UU. En el extranjero, la tasa de rendimiento anual de las obligaciones en dólares de los EE.UU. En bienes raíces de alto rendimiento ha alcanzado el – 27,6%, lo que plantea grandes desafíos y presiones a las empresas de valores en Hong Kong que participan en la creación de mercados y la inversión.
En el anuncio se señala que en 2021 sus ingresos de gastos alcanzaron los 3.257 millones de dólares de Hong Kong, el nivel más alto de la historia, pero debido a la volatilidad del mercado en el segundo semestre del año, el beneficio neto disminuyó alrededor del 84%, principalmente debido a la disminución significativa del valor neto de varios Fondos de inversión que poseía debido a la volatilidad del mercado en el cuarto trimestre. Zhao Hongmei, analista internacional no bancario de China y Tailandia, dijo que esto se debe principalmente a la fuerte caída del 92% en los ingresos de la empresa por las perturbaciones del mercado, incluyendo una pérdida de más de 800 millones de yuan en los ingresos de inversión en el cuarto trimestre de 2021.
Del mismo modo, los ingresos totales disminuyeron un 19% a 3.972 millones de dólares de Hong Kong en 2021, principalmente debido a la fuerte caída del índice de mercado y al entorno de bajos tipos de interés, lo que dio lugar a una disminución de los ingresos por concepto de inversiones comerciales y de intereses. Los datos muestran que los ingresos netos de las transacciones y las inversiones de la empresa disminuyeron un 91% a 59,8 millones de dólares de Hong Kong durante el período que abarca el informe, mientras que los ingresos de la División de gestión de las inversiones disminuyeron a 99,3 millones de dólares de Hong Kong.
Sin embargo, los datos muestran que la exposición al riesgo de crédito de las inversiones en bonos extranjeros alcanzó los 29.228 millones de yuan, un aumento del 129,65% con respecto a los 12.727 millones de yuan a finales de 2020, lo que puede haber influido en cierta medida en la rentabilidad de CITIC International. Sin embargo, Zhang youjun, Presidente de Citic Securities Company Limited(600030) , dijo en una conferencia de prensa sobre el desempeño que aunque algunos tipos de creación de mercado requieren algunos riesgos, la escala es insignificante. La exposición a las inversiones extranjeras de 60.030 \
