Con la divulgación completa del informe anual 2021 del fondo público, se reveló la respuesta general del fondo público 2021, y los datos de los productos de la empresa del Fondo también se hicieron públicos.
Aunque el mercado de acciones a deduce el mercado estructural en 2021, pero el Fondo en su conjunto todavía entregó una buena respuesta de beneficios, el beneficio total del Fondo en 2021 superó los 700000 millones de yuan.
Los “cuatro honorarios”, como los honorarios de gestión de fondos, los honorarios de custodia, los honorarios de transacción y los honorarios de servicio a las ventas, han atraído la atención del mercado, y la cantidad total en 2021 supera los 200000 millones de grados, alcanzando 212286 millones de yuan. Los cuatro principales gastos aumentaron significativamente en comparación con el mismo per íodo del año pasado, gracias al aumento sustancial del tamaño total de los fondos públicos.
Ingresos por honorarios de gestión en 2021142.571 millones
Un aumento interanual de más del 50%
El desarrollo de los fondos de capital en la vía rápida, el fondo público también acoge con beneplácito colectivamente la cosecha de honorarios de gestión.
Según las estadísticas del informe anual 2021 del Fondo, los ingresos totales de las comisiones de gestión de las empresas del Fondo en 2021 ascendieron a 142567 millones de yuan, lo que representa un aumento del 51,99% con respecto a los 93.803 millones de yuan en 2020. El crecimiento fue inferior al 68,54% registrado en 2020, pero los ingresos por honorarios de gestión de toda la industria alcanzaron un máximo histórico en 2021.
La industria dijo que el aumento de las tasas de gestión se benefició principalmente del aumento del tamaño de los fondos de capital social, representado por el aumento de los fondos públicos. A finales de 2021, la escala total de los fondos públicos recaudados superó los 25 billones de dólares, lo que representa un aumento anual sin precedentes. Al mismo tiempo, durante mucho tiempo, los fondos de capital han sido la fuerza principal del aumento de la escala de los fondos públicos, y la escala de los fondos de capital ha superado los 8,5 billones a finales del año pasado.
Desde el punto de vista de los tipos de fondos, en comparación con 2020, los ingresos por honorarios de gestión de todos los tipos de fondos aumentaron en 2021. La mayor fuente de ingresos por honorarios de gestión es el Fondo Mixto, que recauda 76.523 millones de yuan en honorarios de gestión, lo que representa el 53,67% de los ingresos totales por honorarios de gestión. En comparación con 42.588 millones de yuan en 2020, los ingresos por honorarios de gestión aumentaron un 79,68%.
Seguido de cerca por el Fondo Monetario, en 2021 se recaudaron 24.381 millones de dólares en honorarios de gestión, lo que representa más del 17%. Los honorarios de gestión de los fondos de acciones y los fondos de bonos en 2021 ascendieron a 19.814 millones de yuan y 17.859 millones de yuan, respectivamente, lo que representa el 13,9% y el 12,53%. Los ingresos por honorarios de gestión de esos fondos también aumentaron un 17,47% con respecto a 2020.
Los ingresos por honorarios de gestión de los fondos qdii y los fondos de inversión alternativos en 2021 ascendieron a 2.355 millones de yuan y 903 millones de yuan, respectivamente. Aunque la tasa de gestión del fof fue de sólo 735 millones de yuan, la más baja de todas, aumentó un 154,6% con respecto a los niveles de 2020.
Los ingresos por honorarios de gestión de 31 empresas superan los 1.000 millones.
Gracias al aumento de la escala de los fondos administrados por las empresas de fondos, muchas de las empresas de fondos en 2021 ganaron una gran cantidad de ingresos en concepto de honorarios de gestión.
Según las estadísticas del informe anual 2021 del Fondo, en 2021, 31 de las 173 empresas del fondo público con datos estadísticos recaudaron más de 1.000 millones de yuan en concepto de honorarios de gestión. En el mismo per íodo del año pasado, la cifra fue de 20. Centro
/ center
Es decir, en un corto período de un a ño, el número de empresas de fondos con ingresos por honorarios de gestión superiores a 1.000 millones de yuan ha aumentado considerablemente.
Concretamente, el Fondo de fácil acceso, el mayor activo no monetario, ocupa el primer lugar con 10.606 millones de yuan en ingresos por honorarios de gestión, convirtiéndose en la primera empresa de fondos con ingresos por honorarios de gestión superiores a 10.000 millones de yuan.
El Fondo de desarrollo de Guangdong y el Fondo huitianfu, que también tienen una gran escala de gestión de fondos, siguieron de cerca, y los ingresos por honorarios de gestión en 2021 ascendieron a 7.382 millones de yuan y 7.037 millones de yuan, respectivamente, lo que representa una mejora considerable en comparación con el nivel de 2020.
Además de las tres empresas de fondos con ingresos por honorarios de gestión superiores a 7.000 millones de yuan en 2021, hay cinco empresas que recaudan más de 5.000 millones de yuan, a saber, el Fondo de los países ricos, el Fondo de China, el Fondo del Sur, el Fondo de Europa central y el Fondo jiashi. Estas empresas de fondos también están liderando la industria en la escala de gestión de bienes no fungibles.
Además, hay cuatro empresas de fondos en 2021 en los ingresos de honorarios de gestión entre 4.000 y 5.000 millones de yuan, incluyendo xingzheng global, ICBC Credit Suisse, jingshun Great Wall, Boshi y así sucesivamente.
Las 12 empresas recaudaron un total de 69.805 millones de yuan en honorarios de gestión, lo que representa casi la mitad de los ingresos totales de la industria, lo que indica que la concentración de la industria sigue siendo elevada.
Al mismo tiempo, en 202161 empresas de fondos con ingresos inferiores a 50 millones de yuan, las empresas de fondos de bajos ingresos (incluida la gestión de activos de las empresas de valores) recibieron sólo más de 60.000 yuan de honorarios de gestión en el primer semestre, lo que dio lugar a una enorme diferencia de ingresos.
En general, la estructura de ingresos de los honorarios de gestión de las empresas de fondos sigue estando fragmentada. Entre las empresas de fondos comparables, 136 empresas de fondos registraron un aumento interanual de los ingresos por honorarios de gestión en 2021, mientras que sólo 17 registraron una disminución de los ingresos por honorarios de gestión, la mayoría de las cuales eran pequeñas y medianas empresas.
Cabe señalar que algunas pequeñas y medianas empresas de fondos han experimentado un salto geométrico en los ingresos por honorarios de gestión en el último a ño. Los ingresos por honorarios de gestión del Fondo hengyue en 2021 ascendieron a 157 millones de yuan, lo que representa un aumento de casi 34.92,54% con respecto a los datos de 4.383500 Yuan de 2020.
El aumento de las tasas de gestión se debe a su escala. A finales de 2021, la escala total del Fondo hengyue alcanzó los 14.698 millones de yuan, lo que dio lugar a un desarrollo a gran escala en todo el año. A finales de 2020, la escala de los fondos de capital de hengyue era de sólo 1.055 millones de yuan.
Coincidentemente, los ingresos por honorarios de gestión del Fondo Pinzón en 2021 también aumentaron sorprendentemente año tras año. Los ingresos por honorarios de gestión del Fondo Pinzón ascendieron a 389 millones de yuan, en comparación con 55.973400 yuan en 2020, un aumento del 594,24%. La empresa del Fondo también ha logrado un crecimiento significativo en la escala de gestión.
La industria dijo que la escala de gestión de fondos de la compañía de fondos en 2021, principalmente de su desempeño sobresaliente y el atractivo del mercado, en particular un buen rendimiento de las pequeñas y medianas empresas de fondos fuertes “contraataque”, en 2021, el aumento de la diferenciación de las acciones, la aceleración de la rotación de las placas tectónicas en el mercado estructural extremo para aprovechar mejor las oportunidades de mercado.
El costo total de mantenimiento del cliente es de 40.811 millones de dólares.
representa el 28,7% de los gastos generales
De hecho, la empresa del Fondo no puede obtener todos los ingresos de los gastos de gestión en el libro, el Banco, la empresa de venta de fondos de terceros y otros canales de venta de fondos también deben recibir una parte de ellos, los gastos de mantenimiento de los clientes son una parte importante de los gastos.
Según las estadísticas, después de deducir algunos administradores de fondos que no tienen honorarios de mantenimiento de clientes, los administradores de fondos incluidos en las estadísticas pagarán un total de 40.811 millones de honorarios de mantenimiento de clientes (es decir, comisiones de seguimiento) a las organizaciones de ventas en 2021, lo que representa un gran aumento con respecto a 24.268 millones de yuan en 2020, hasta el 68,17%.
Las estadísticas también muestran que las comisiones de seguimiento pagadas por el Fondo a las organizaciones de ventas representaron el 28,7% de los ingresos por honorarios de gestión en 2021, en comparación con el 25,94% del año anterior.
Desde el punto de vista de las empresas de fondos, la Comisión de seguimiento representa una gran diferencia en los ingresos de las comisiones de gestión, algunos administradores de fondos siguen a la Comisión como una mayor proporción de los ingresos de las comisiones de gestión, como el Fondo BlackRock, el Fondo Huiquan, la gestión de activos xingzheng, El Fondo Pinzón, el Fondo REACH, el Fondo kaishi, el fondo financiero nacional, etc., esta proporción es superior al 40%, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas de fondos.
Cabe señalar que, además de los honorarios de mantenimiento de los clientes pagados por las empresas de fondos a las organizaciones de ventas, las empresas de fondos en 2021 obtuvieron unos ingresos netos de unos 101370 millones de yuan en honorarios de gestión de fondos públicos, que todavía superan los 100000 millones de dólares.
Ingresos por honorarios de custodia de fondos por valor de 28.830 millones de yuan
ICBC sigue siendo el número uno.
Además de los ingresos por honorarios de gestión, otro motivo de gran preocupación para el mercado son los ingresos por honorarios de custodia de fondos. Con el aumento de la competencia en la industria, las empresas de fondos dependen cada vez más de los canales para la distribución de nuevos productos y la comercialización continua, y las tasas de custodia siguen aumentando.
Según las estadísticas del informe anual del Fondo de 2021, el año pasado 49 instituciones de fideicomiso recaudaron 28.830 millones de yuan en concepto de honorarios de fideicomiso del Fondo. En comparación, la tasa total de custodia del Fondo en 2020 fue de 19.985 millones de yuan, lo que representa un aumento significativo del 44,26% este año.
Por el contrario, el año pasado se aceleró considerablemente el crecimiento de los ingresos por concepto de honorarios de custodia. En 2020, 44 fideicomisos dividieron 20.000 millones de yuan en “pasteles” de fideicomiso, un aumento del 36,55% con respecto al a ño anterior.
Entre ellos, el costo anual del fideicomiso superó los 1.000 millones de yuan de los bancos comerciales, un total de 9, en comparación con 2020, un aumento acumulado de 24.599 millones de yuan. Sólo los nueve gigantes tienen una cuota de mercado de más del 80%, hasta el 85%.
En comparación con 2020, en 2021 no se registraron cambios en las tres posiciones institucionales principales de los ingresos de fideicomiso de los fondos. Específicamente, en 2021, el “Cosmos Bank” Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) \ ganó el
Y China Construction Bank Corporation(601939) ocupa el segundo lugar con 4.578 millones de yuan en ingresos de custodia. Bank Of China Limited(601988) 3.388 millones de yuan en China Merchants Bank Co.Ltd(600036) \
Además, ocho bancos, entre ellos Agricultural Bank Of China Limited(601288) , Bank Of Communications Co.Ltd(601328) , Industrial Bank Co.Ltd(601166) , China Citic Bank Corporation Limited(601998) , Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) \ , China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) , China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) , 00001 \ también ganaron más de 500 millones de yuan en concepto de honorarios de custodia en 2021.
Por el contrario, la Administración Fiduciaria del Departamento de corretaje no es satisfactoria. A finales de 2021, hasta 13 empresas de valores tenían menos de 10 millones de dólares en honorarios de custodia durante todo el año, sólo menos de millones de dólares.
En respuesta, algunas personas de la industria dijeron que el patrón de fideicomiso de la industria de la oferta pública, “efecto de cabeza” aparece. Se puede decir que los ingresos de fideicomiso obtenidos por las instituciones de fideicomiso a menudo están relacionados con la escala de fideicomiso de fondos, mientras que la escala de fideicomiso de fondos está relacionada con la capacidad de venta de los bancos de fideicomiso. Dado que los grandes bancos tienen una amplia gama de canales de venta y una mayor capacidad de venta, naturalmente obtienen más honorarios de custodia.
En cuanto a la proporción de crecimiento, la mayoría de las instituciones, excepto algunas, registraron un crecimiento positivo de los honorarios de custodia en 2021, con un aumento de más del 100% en 38 instituciones.
Desde el punto de vista de las empresas de fondos, la tasa de fideicomiso también aumentó significativamente año tras año. Los datos muestran que los honorarios de fideicomiso de los fondos de Yi fangda superan los 2.000 millones de yuan, guangfa, huitianfu, China, los países ricos, el sur y otras empresas de fondos en 2021 han superado los 1.100 millones de yuan, jingshun Great Wall Fund, jiaoyin Schroeder Fund, yinhua Fund, Investment Fund, penghua Fund Trust FEE expenditure también supera los 500 millones de yuan.
18.982 millones de cargos por servicios de ventas
Hubo un fuerte aumento en la oferta pública a gran escala.
Además de los gastos mencionados, la industria también presta atención a los honorarios por servicios de venta cobrados por el Fondo Monetario o la parte C del Fondo. El año pasado hubo un fuerte aumento en los honorarios de los grandes fondos por servicios de ventas.
Los datos de Tianxiang Investment muestran que en 2021 el costo total de los servicios de venta de fondos ascendió a 18.982 millones de yuan, principalmente el Fondo Monetario cobra más. En 2020, la tasa de servicio de ventas del Fondo fue de 15.102 millones de yuan, un aumento del 26% año tras año.
Desde el punto de vista del tipo de fondo, el Servicio de ventas cobrado por el Fondo Monetario en 2021 es de unos 14.717 millones de yuan, lo que representa el 78% del costo total de las ventas.
Por el contrario, en 2020, el Fondo Monetario representó el 85% de la tasa global de servicios de ventas, obviamente debido a que los principales canales bancarios han mejorado gradualmente la distribución de las acciones de la categoría C de los fondos de capital, por lo que la proporción de los gastos relacionados con el tipo mixto y el tipo de acciones ha aumentado considerablemente.
Los fondos híbridos cobran 2.266 millones de yuan por servicios de ventas en 2021, en comparación con 826 millones de yuan en 2020, lo que indica un rápido crecimiento anual. Del mismo modo, el año pasado el Servicio de ventas de fondos de capital fue de 730 millones de yuan, o el 4%, en comparación con 332 millones de yuan en 2020.
El costo total del Servicio de ventas de los fondos de bonos en 2021 ascendió a 953 millones de yuan, lo que representa una cierta disminución en comparación con 999 millones de yuan en 2020. Otros tipos de fondos cobran menos por servicios de venta.
Desde el punto de vista de la empresa del Fondo, la empresa del Fondo que cobra la tasa de servicio de ventas más alta en el primer semestre del año es Tianhong Fund, además Yi fangda Fund, huitianfu Fund, South, Central Europe, Boshi Fund y otras empresas también son más altas.
Cabe señalar que el año pasado se produjo un aumento significativo de las tarifas de los servicios de ventas de las grandes empresas de fondos. Los datos muestran que la tasa de servicio de ventas del Fondo Huaxia en 2021 fue de 692 millones de yuan, un aumento del 38% año tras año; China Merchants Fund sales service FEE 489 million Yuan, 14% yoy; Yinhua Fund sales service FEE 470 million Yuan, 55% over the same period; Penghua Fund sales service FEE 418 million Yuan, a 10 per cent decrease; Jingshun Great Wall Fund sales service FEE 412 million Yuan, An increase of 35 per cent. Los datos muestran que, con la excepción de las empresas de fondos individuales, la mayoría de las empresas de fondos aumentaron sus honorarios de servicio de ventas en diversos grados el año pasado.
Las comisiones de transacción ascendieron a 21.902 millones de yuan.
El aumento interanual fue de casi el 60%.
Los datos muestran que, debido al aumento de la competencia en la industria y a la frecuente transformación del estilo de mercado en el último año, las comisiones de transacción aumentaron considerablemente en 2021, además del aumento de las tasas de servicio de ventas de las empresas de fondos.
Las estadísticas muestran que, a finales de 2021, la Comisión de transacciones del Fondo ascendía a 21.902 millones de yuan, lo que representa un aumento del 58,1% con respecto a 13.854 millones de yuan a finales de 2020.
Según las empresas del Fondo, las comisiones de transacción más altas son los fondos de los países ricos, a 1.340 millones de yuan; La Comisión anual de transacciones del Fondo huitianfu también superó los 1.000 millones de yuan, a 1.247 millones de yuan. Además, las comisiones de transacción del Fondo del Sur, el Fondo de desarrollo de Guangdong y el Fondo de fácil acceso están por delante. Por el contrario, estas empresas negocian acciones de alto nivel.
Debido a los frecuentes cambios en el estilo del mercado, el año pasado la tasa de cambio de fondos fue generalmente alta, la Comisión de transacciones de fondos aumentó.
Los datos muestran que los gastos de transacción del Fondo de inversión en 2021 ascendieron a 593 millones de yuan, un aumento del 100,41% con respecto al mismo período del año anterior; En 2021, el costo de las comisiones de transacción de los fondos de Europa central ascendió a 939 millones de yuan, lo que representa un aumento de casi el 90% con respecto al a ño anterior. Los datos muestran que la mayoría de las empresas de fondos tienen diferentes tasas de crecimiento de los costos de transacción.
Aumento de la proporción de inversores individuales basados en la deuda
A juzgar por la estructura de los tenedores de fondos públicos divulgada en el informe anual 2021, junto con el ajuste de las perturbaciones del mercado, los inversores individuales se han vuelto obviamente cautelosos y han aumentado la proporción de fondos mixtos y fondos de bonos.
Según las estadísticas del informe anual del Fondo, a finales de 2021, la participación de los inversores institucionales en los fondos de bonos era del 88,74%, 2,29 puntos porcentuales inferior a finales del segundo trimestre del año pasado y 4,07 puntos porcentuales inferior a finales de 2021. La participación de los inversores individuales fue del 11,26%, 2,29 puntos porcentuales más que a mediados del año pasado y 4,07 puntos porcentuales más que a finales del año anterior.
Del mismo modo, para la asignación de fondos de capital, el apetito de riesgo de los inversores institucionales también se ha enfriado. En el último año, la estructura de los titulares de fondos mixtos también ha mostrado una disminución de la proporción de inversores institucionales y un aumento de la proporción de inversores individuales.
A finales de 2021, la participación de los inversores individuales en los fondos mixtos era del 83,56%, lo que representaba un aumento del 5,28% con respecto a finales de 2020 y una ligera disminución con respecto a mediados de 2021. La participación de los inversores institucionales disminuyó del 21,72% al 16,44% en un a ño.
En cuanto a los fondos de acciones, en comparación con mediados de 2021, la proporción de inversores institucionales aumentó del 24,32% al 27,24%. La proporción de inversores individuales disminuyó casi un 3%. En comparación con 2021, la proporción de inversores institucionales y privados también aumentó.
Mientras tanto, la participación de los inversores individuales en los fondos fof sigue aumentando. A finales de 2021, esta proporción era del 95,29%, lo que representaba un aumento constante del 93,75% en 2021 y casi un 5% en comparación con el 90,39% a finales de 2020.
Más de 55 titulares de fondos de capital tienen más de un millón de cuentas.
Desde el punto de vista de la estructura de los titulares de un solo producto, los datos de inversión de Tianxiang muestran que el Fondo de capital más favorecido por los inversores individuales (incluido el tipo de acciones y el tipo mixto) sigue siendo el índice chino de bebidas alcohólicas gestionado por Hou Hao. A finales de 2021, el Número de titulares era de 9.435700, y los inversores individuales representaban el 99,73%, lo que sigue siendo un fondo nacional bien merecido.
Yi fangda Blue chip Mix, gestionado por Zhang Kun, y China Central Healthcare Mix C, gestionado por Gram, también fueron favorecidos por los inversores individuales, con 6.026100 y 5.278700 titulares a finales de 2021, respectivamente. Además, la gestión de Liu de jingshun Emerging Growth Mix a finales del último trimestre del año pasado el número de titulares de casi 5 millones, mostrando un fuerte atractivo del mercado.
Además de estos cuatro fondos de capital “sentados” millones de personas, hay 51 fondos también tienen millones de inversores. Entre ellos, hay dos fondos con un número de titulares de entre 3 y 4 millones, a saber, Tianhong Zhongzheng Food and Drink ETF link C y sino – European Medical Health Mix a; Hay 11 fondos entre 2 y 3 millones de titulares, incluyendo Noam Growth Mix, Huaxia Innovation closed Operation Mix in the next 18 months, Xing Quan he Run Mix, Xing Quan Trend, etc.
Cabe señalar que a finales de 2020 había 44 fondos de capital con más de un millón de inversores, cifra que aumentó a 55 en el primer semestre de 2021.
Rentabilidad no débil en 2021
En 2021, la deducción básica de todo el año es el patrón de conmoción cerebral, pero la nueva energía, la energía fotovoltaica, la tendencia de semiconductores es más fuerte, por lo que el fondo público todavía obtiene buenos ingresos en su conjunto.
Según las estadísticas del informe anual de inversión de Tianxiang a todos los fondos en 2021, los beneficios totales de los diversos fondos en 2021 ascendieron a 717189 millones de yuan, aunque en comparación con el récord histórico de 2020 de 1,98 billones de beneficios cayeron un 64%, pero en general mantuvieron un buen nivel de beneficios.
Desde el punto de vista de los tipos de fondos, además de los fondos de productos básicos y los fondos qdii, los beneficios de otros tipos de fondos, como los bonos, el tipo monetario, el tipo mixto, el tipo de acciones, el tipo fof, el tipo cerrado, etc., son positivos.
Específicamente, debido a la conmoción del mercado de valores en 2021, los fondos de renta fija más estables se convierten en la principal fuente de beneficios para los fondos en 2021. Los beneficios de los fondos de bonos y los fondos monetarios ascendieron a 228724 millones de yuan y 215942 millones de yuan, respectivamente.
Debido a que todavía hay un mercado estructural en 2021, el Fondo de capital en su conjunto todavía entregó una respuesta positiva. Los fondos mixtos y los fondos de acciones también obtuvieron un beneficio general de 186804 millones de yuan y 118672 millones de yuan en 2021.
Debido a la gran diferencia entre el tamaño de la escala y el rendimiento de los fondos, los beneficios de las empresas de fondos están más diferenciados, y los beneficios generales de los fondos de algunas empresas de fondos más grandes son considerables.
De las 147 empresas de fondos incluidas en las estadísticas, sólo 11 no obtuvieron beneficios. Entre ellos, 25 empresas de fondos ganan más de 10.000 millones de yuan, guangfa, Tianhong, Rich, Boshi, Cathay Pacific, ICBC Credit Suisse, Southern Fund, Hua ‘an Fund y otras empresas ganan más. Informes conexos
¡El año pasado ganó más de 700000 millones de dólares para Kimin! Un gran comprador público barrió las acciones
¿Zhou Wei Wen, Ge Lan, Cai Song Song Song, Lin Ying Rui… Y los gerentes de fondos estelares de posiciones pesadas ocultas exponen cómo ven el mercado 2022?
Los gerentes de fondos estelares Zhu Shaoxing, Xie zhiyu, Ge Lan sigilosamente posiciones pesadas y la última investigación
