Resumen de las últimas novedades 1. Los Estados Unidos reanudaron 352 exenciones arancelarias para los productos chinos, y la sentencia suspendida terminó con una victoria de Zte Corporation(000063) La Oficina del representante comercial de los Estados Unidos emitió una declaración en la que declaraba una nueva exención de los derechos de aduana sobre 352 importaciones procedentes de China en relación con la cláusula 301, que se aplicaría a las importaciones procedentes de China entre el 12 de octubre de 2021 y el 31 de diciembre de 2022. Zte Corporation(000063) Creemos que las exenciones arancelarias de los Estados Unidos y la suspensión de la libertad condicional al final de la demanda ganadora indican que la fricción entre la Ciencia y la tecnología entre China y los Estados Unidos es gradual y marginal, aunque la situación a largo plazo de la competencia entre la Ciencia y la tecnología entre China y los Estados Unidos No cambiará, pero la relajación gradual sigue siendo útil para reparar el sentimiento de inversión en la industria de la Ciencia y la tecnología. 2. Cuando la sustitución de componentes semiconductores se realiza en China. Las estadísticas vlsi de la empresa de investigación de la industria de semiconductores muestran que los dispositivos semiconductores incluyen 8 tipos de subsistemas básicos, como el sistema de control de flujo de gas – líquido, el sistema de vacío, el sistema de diagnóstico de procesos y el sistema óptico, cada uno de los cuales contiene un gran número de componentes. La escala del mercado mundial de piezas de semiconductores es de unos 30.000 millones de dólares de los EE.UU., las empresas estadounidenses y japonesas están en una posición monopolística en el aspecto de las piezas de equipo Semiconductor, el nivel de localización de las piezas de semiconductores de China es bajo, la tasa de producción nacional de algunas piezas de semiconductores, como los productos acabados de quartz, la cabeza de la tienda y el borde es superior al 10%, Valve, gauge, o – Ring, etc., dependen básicamente de las importaciones. En la actualidad, muchas empresas se dedican a la localización de componentes semiconductores. Somos optimistas sobre las empresas que tienen la ventaja de ser pioneras en este campo. Se recomienda prestar atención a Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) ( Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) .sz), Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) ( Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) .sh), Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) ( Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) .sz), fuchuang Precision, etc.
Con la fuerte demanda de terminales 5G y vehículos eléctricos, los beneficios de la industria electrónica aumentarán rápidamente en 2022 y mantendrán la calificación “recomendada”. En cuanto a la sustitución de semiconductores en China, se sugiere que se preste atención al campo de la fabricación de sustitutos de obleas, como Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) (0981.hk), HUAHONG Semiconductor (1347.hk), etc. El campo de diseño tiene la competencia básica Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) ( Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) .sz), Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ( Wingtech Technology Co.Ltd(600745) .sh), Montage Technology Co.Ltd(688008) ( Montage Technology Co.Ltd(688008) .sh), etc. Se recomienda prestar atención a Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ( Naura Technology Group Co.Ltd(002371) .sz), Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ( Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) .sh), etc. En cuanto a la electrónica automotriz, se recomienda prestar atención a la compañía de cabina inteligente Foryou Corporation(002906) ( Foryou Corporation(002906) .sz), a la empresa de cámaras sunwoo Optical Technology (2382.hk) Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ( Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) .sz) Ofilm Group Co.Ltd(002456) ( Ofilm Group Co.Ltd(002456) .sz) y a los proveedores de CIS a nivel de vehículo Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) \ ( Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) .sh). En electrónica de consumo, se recomienda prestar atención a los principales fabricantes de VR Goertek Inc(002241) ( Goertek Inc(002241) .sz) y a los principales objetivos de la cadena industrial del iPhone Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .sz), Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ( Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .sz), etc. El lado LED recomienda prestar atención al grifo de visualización aguas abajo Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) ( Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) .sz), el grifo de chip LED Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ( Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) .sh) y el grifo de cristal sólido LED chino Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) ( Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) .sh), etc.
Consejos de riesgo: la demanda descendente no es tan esperada, la sustitución doméstica no es tan esperada.
