La Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Administración Nacional de energía publicaron el plan del 14º plan quinquenal para un sistema energético moderno. Calculamos la capacidad instalada y la generación de energía como se muestra en el cuadro 1, en el que: la tasa media anual de crecimiento de la electricidad del carbón es del 1%, la tasa media anual de crecimiento de la electricidad eólica es del 18%, básicamente puede satisfacer la demanda de consumo de energía eléctrica del 5%.
Estructura energética: “para 2025, la capacidad total instalada de generación de energía en China será de unos 3.000 millones de kilovatios, de los cuales 380 millones de kilovatios de energía hidroeléctrica convencional, 62 millones de kilovatios de bombeo y almacenamiento, y 70 millones de kilovatios de energía nuclear”. Se estima que la capacidad total instalada, La energía hidroeléctrica convencional, el almacenamiento de bombeo y la energía nuclear serán 6%, 2%, 15% y 7%, respectivamente. Si la tasa de crecimiento de la generación de energía se calcula de acuerdo con la proporción de generación de energía no fósil del 39%, calculamos que el viento, la luz, el gas y el carbón necesitan 5,8, 5,5, 1,5 y 1,23 millones de kW en 25 años.
Unidades eléctricas de carbón: 30 millones de kilovatios se eliminarán (incluidas las unidades retiradas debido) durante el 14º plan quinquenal. La escala de transformación de la conservación de la energía no es inferior a 350 millones de kilovatios durante el “14º plan quinquenal”.
Fuente de alimentación de ajuste flexible: en comparación con el 6% en 2020, aumentó al 24% en 2025, y la capacidad de respuesta del lado de la demanda de energía alcanzó el 3% – 5% de la carga máxima de energía; Desde el punto de vista de la fuente de alimentación, la escala de transformación flexible de la unidad de motor de carbón es de más de 200 millones de kilovatios para 2025, y la capacidad instalada de almacenamiento por bombeo es de más de 62 millones de kilovatios (según el estudio de la política de funcionamiento flexible de la unidad de Motor de carbón publicado por la UIT en diciembre de 2019, la proporción de la fuente de alimentación flexible en España, Alemania y los Estados Unidos es de 34%, 18% y 49%, respectivamente). Estimamos que la proporción de energía flexible del 6% corresponde a 130 millones de kilovatios en 2020, de los cuales 100 millones de kilovatios de gas y 300 millones de kilovatios de bombeo y almacenamiento (no se tiene en cuenta la máquina de carbón), si se alcanza el 24% en 2025, se necesitarán 720 millones de kilovatios, de los cuales: 600 millones de kilovatios de bombeo y almacenamiento (previstos), 150 millones de kilovatios de gas y electricidad (previstos), 250 a 300 millones de kilovatios de carbón (previstos), más de 300 millones de kilovatios de nuevo tipo de almacenamiento de energía (previstos), con un total de 490 a 540 millones de kilovatios. Menos de 720 millones de kilovatios. Creemos que el incremento de la fuente de energía de ajuste flexible restante se complementará con dos aspectos: En primer lugar, la nueva instalación de energía limpia requiere generalmente la distribución de la energía almacenada, si se considera la escala de distribución del 10 – 20%, se espera que la energía almacenada aumente en más de 120 millones de kilovatios; en segundo lugar, mediante la modificación de la nueva electroquímica y la actividad inteligente del carbón, el incremento de la turbina de gas puede exceder nuestro valor previsto. Se recomienda prestar atención a las empresas de regulación del almacenamiento de energía: Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) , Shaanxi Baoguang Vacuum Electronic Apparatus Co.Ltd(600379) , Zhejiang Wanliyang Co.Ltd(002434) , Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) , Acrel Co.Ltd(300286) , State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) .
Hidroelectricidad: se han construido y puesto en funcionamiento centrales hidroeléctricas como wudongde (ya se ha construido y puesto en funcionamiento), baihetan (algunas unidades se han construido y puesto en funcionamiento), lianghekou (algunas unidades se han construido y puesto en funcionamiento) del Río Yalong, etc. Para promover la construcción de centrales hidroeléctricas en el río Jinsha, como lawa y el estuario del Río Dadu, se recomienda prestar atención a: China Yangtze Power Co.Ltd(600900) , Sdic Power Holdings Co.Ltd(600886) , Huadian Power International Corporation Limited(600027) , Gd Power Development Co.Ltd(600795) .
Paisaje: durante el 14º plan quinquenal, la capacidad de producción anual de la base de energía limpia en China occidental aumentó en más de 350 millones de toneladas de carbón estándar, y durante el 14º plan quinquenal, la capacidad de producción anual de energía no fósil en China Oriental y central aumentó en 150 millones de toneladas de carbón estándar. Para más detalles sobre las empresas beneficiarias, véase más adelante.
La semana pasada (3.21 – 3.25) las oportunidades para las empresas de reciclado siguieron siendo grandes.
1. Industria de las tierras raras: el índice semanal de precios de las tierras raras es de – 4,1% a 392,22 q1 (al 25 de marzo, lo mismo que a continuación) con un promedio de + 74%; Óxido de praseodimio y neodimio 22q1 precio medio año tras año + 99% a 1 millón de yuan / tonelada. Creemos que la prosperidad aguas abajo de las tierras raras es alta, la minería de las tierras raras está limitada por el índice anual, la regeneración de los desechos es un complemento importante de las tierras raras, el aumento de los precios favorece la expansión de la capacidad de las empresas líderes en la utilización de los desechos de tierras raras. Atención recomendada: Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .
2. Metales preciosos: la relación de anillo de platino, paladio y rodio fue de + 0,1% / – 2,9% / – 2,8% a 220 / 595 / 4262 Yuan / G, respectivamente. El precio de platino, paladio y rodio fue más alto y más bajo antes y después de 21 años. El precio de platino, paladio y rodio alcanzó su punto más bajo en cuatro estaciones. El precio medio de platino, paladio y rodio 22q1 fue de 21q4 + 2,1% / + 18,8% / + 24,7% respectivamente. La semana pasada, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Administración Nacional de energía publicaron conjuntamente el plan a mediano y largo plazo para el desarrollo de la industria de la energía del hidrógeno (2021 – 2035), en el que se aclaraba por primera vez que la energía del hidrógeno era un componente importante del futuro sistema energético nacional y se determinaba que la producción de hidrógeno a partir de fuentes de energía renovables era la principal dirección de desarrollo, y se preveía que la producción de hidrógeno a partir de fuentes de energía renovables alcanzaría entre 100000 y 200000 toneladas anuales en 2025.
Se recomienda que se preste atención a las empresas con barreras técnicas más elevadas y que se regeneran.
3. Recuperación de baterías de litio: los precios del carbonato de litio de grado industrial se mantuvieron estables en 485000 Yuan / tonelada, con un promedio de 405000 Yuan / tonelada de 22q1, un aumento del 472% con respecto a 21q1. Se espera que el rendimiento del primer informe trimestral alcance los 85 – 095 millones de yuan, un aumento del 111% – 136% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, y que el PE se multiplique por 20 en 2022. En la actualidad, la capacidad de producción de la empresa es de 2.000 toneladas de carbonato de litio / año, 3.500 toneladas de cobalto, manganeso y níquel de oro / año. De acuerdo con el plan de capacidad de la empresa, se prevé que la capacidad de producción anual de carbonato de litio se eleve a 4.000 toneladas / año en 2022, la capacidad de producción de cobalto, manganeso y níquel se eleve a 9.000 – 9.500 toneladas / año, la producción se alcanzará plenamente en 2023, la capacidad de carbonato de litio es de 5.000 toneladas / año, la capacidad de cobalto, manganeso y níquel se elevó a 12. Atención sugerida: industria de reciclaje de baterías de litio Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Wangneng Environment Co.Ltd(002034) .
4, aceites usados y biodiésel: 1), demand a débil: de acuerdo con el número público oficial de Argus News, la semana pasada debido al mercado de algunos países de la UE que tienen la intención de reducir la proporción de mezcla obligatoria de biocombustibles en la neblina, el mercado europeo de biodiésel ambiente comercial es ligero, 2), la oferta es baja: más brotes epidémicos en China causaron una gran reducción de la producción de petróleo de restaurantes, apilando más logística regional de transporte de automóviles sigue siendo pobre, El precio de entrega del aceite de Canaleta y el aceite de cocina aumentó aún más. Muchas fábricas de biodiésel redujeron la tasa de operación debido al alto precio de las materias primas y a la dificultad de obtener aceite, y el precio del biodiésel terminado aumentó constantemente. 3) Previsión: el volumen de negociación de abril puede ser estable. Los precios del biodiésel y la grasa de desecho aumentaron en general este año, de 7.000 Yuan / tonelada el año pasado a 11.000 Yuan / tonelada hoy en día, y los precios de la grasa de desecho aumentaron un 30% a 9.100 Yuan / tonelada a partir de 7.000 Yuan / tonelada en el primer semestre del año pasado, Según el número público del Centro de comercio de petróleo y gas de Shanghai.
Atención sugerida: las empresas que utilizan residuos de cocina para tratar y extraer aceites usados 0 Bece Legend Group Co.Ltd(000803) \
En la fase de transición económica, el consumo de electricidad debe ser un atributo o una encarnación de la valoración. Creemos que la energía eléctrica es el Centro de desarrollo de la reforma energética en los próximos diez años, y su costo es también la variable central que restringe la economía en la actualidad. El país se esforzará por promover y apoyar el desarrollo de la industria en el futuro. Atención sugerida: transformación de la energía térmica ( Huaneng Power International Inc(600011) , Huadian Power International Corporation Limited(600027) , An Hui Wenergy Company Limited(000543) , Zhejiang Zheneng Electric Power Co.Ltd(600023) , Inner Mongolia Mengdian Huaneng Thermal Power Corporation Limited(600863) , Tsingtao Brewery Company Limited(600600) , Gd Power Development Co.Ltd(600795) , Datang International Power Generation Co.Ltd(601991) \ ); New Energy ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 35 Energía hidroeléctrica ( China Yangtze Power Co.Ltd(600900) , Sdic Power Holdings Co.Ltd(600886) , Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) , Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) , Guizhou Qianyuan Power Co.Ltd(002039) ); Energía nuclear ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) , Cgn Power Co.Ltd(003816) ); Red eléctrica ( Chongqing Three Gorges Water Conservancy And Electric Power Co.Ltd(600116) , Chongqing Fuling Electric Power Industrial Co.Ltd(600452) ).
Consejos de riesgo. Las expectativas de crecimiento económico y la política monetaria hacen que el estilo de mercado fluctúe considerablemente. La dirección del mercado de la energía eléctrica está determinada, pero el tiempo de desarrollo es difícil de determinar.
