Introducción al presente informe:
La estructura de inversión de los operadores cambió colectivamente y la transformación digital se convirtió en el Centro de atención. La prosperidad del módulo de luz digital se ha calentado considerablemente. Los Estados Unidos dictaminaron que el período de observación del cumplimiento de cinco años había terminado.
Resumen:
La estructura de inversión de los operadores cambió colectivamente y la transformación digital se convirtió en el Centro de atención. Los tres principales operadores publicaron sucesivamente la situación del gasto de capital en 2022, con tres puntos principales: En primer lugar, las tres inversiones han mejorado; los gastos de capital y el crecimiento de los ingresos coinciden con los gastos de capital; los gastos de capital aumentan un 7% y China Mobile también aumenta ligeramente; La inversión en 5G disminuyó adecuadamente, la inversión en redes de China Telecom Corporation Limited(601728) 5G alcanzó 34.000 millones de yuan, una disminución del 10,5% con respecto al a ño anterior, y la construcción de 5G en los próximos 1 – 2 años se utilizará principalmente para mejorar la cobertura de la red y la expansión de La capacidad. Los gastos de capital relacionados con 5G en China Mobile ascendieron a unos 110000 millones de yuan, una disminución del 3,5% con respecto al año anterior. En tercer lugar, China Mobile invertirá 48.000 millones de yuan en la red de computación en 2022, implementará el despliegue del proyecto nacional de “Computación este – Oeste”, y se espera que la inversión en digitalización industrial aumente un 62% año tras año, de los cuales IDC invertirá 6.500 millones de yuan y 14.000 millones de yuan.
La prosperidad del módulo de luz digital se ha calentado considerablemente. Lightcounting ha establecido un nuevo récord para los envíos de módulos ópticos q4 en 2021, con ventas trimestrales de 2.000 millones de dólares, un aumento general del 37%, con un aumento de las ventas de módulos ópticos Ethernet y wdm de alrededor del 40%, según su reciente encuesta de proveedores. Según los datos aduaneros, las principales provincias exportadoras de módulos ópticos (Sichuan, Jiangsu) en enero y febrero de 2022 aumentaron un 20% o más en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y esperamos que la elevación trimestral.
Los Estados Unidos dictaminaron que el período de observación del cumplimiento de cinco años había terminado. Los Estados Unidos han dictaminado recientemente que se debe permitir a los fabricantes de equipos China Telecom Corporation Limited(601728) Zte Corporation(000063) Durante el período de cinco años, la empresa ha experimentado un cambio cualitativo en el cumplimiento, que proporciona una base para operaciones de alta calidad. Al mismo tiempo, la preocupación del mercado por la estabilidad de la cadena industrial es más positiva.
Propuesta de inversión: 1): nueva construcción de infraestructura: la construcción de infraestructura en la nube entra en un nuevo ciclo. Recommended Zte Corporation(000063) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) , Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) \ \ Gran aplicación: coche, hogar inteligente, etc. punto de explosión fuerte aplicación. Se recomienda Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) China Telecom Corporation Limited(601728) \ 60 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 0 , China Mobile, Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) \ , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) \ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) \ , etc. los beneficiarios son Shenzhen Longtech Smart Control Co.Ltd(300916) \ Shenzhen Longtech Smart Control Co.Ltd(300916) Beijing Water Business Doctor Co.Ltd(300055) 35 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , etc. New Energy enabling: New Growth Curve of Communication Enterprises under Energy Revolution. Recommended Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Kehua Data Co.Ltd(002335) \ \ \ \
Consejos de riesgo: el proceso de aterrizaje de “East West computing” y 5G no se espera, el desarrollo de la computación en nube no se espera, el desarrollo de servicios de tráfico y aplicaciones industriales de Internet no se espera.
