La inflación mundial es sombría y las preocupaciones de los inversores sobre la inflación se están extendiendo a través de la nueva cadena de la industria energética, con preocupaciones que van desde el reciente aumento de los precios del níquel hasta el aumento de los precios del litio.
Las nuevas empresas energéticas, representadas por Tesla, han iniciado recientemente una nueva ronda de subidas de precios. Tesla China fue la primera en anunciar aumentos de precios el 15 de marzo, con modelos 3 y y otros modelos subiendo los precios de 14.000 a 20.000 Yuan. Inmediatamente después de eso, Byd Company Limited(002594) \ Desde 2022, más de 20 nuevas empresas de vehículos energéticos han anunciado aumentos de precios, cerca de 40 modelos.
Wang Bin, co - Director de investigación de la industria automotriz en la región de Asia y el Pacífico de Credit Suisse, dijo en el 24º Foro de inversión de Credit Suisse en Asia (AIC) que se espera que continúe el aumento de los precios de las baterías a corto plazo, o un aumento adicional del 20% en El segundo trimestre, y que los precios de los vehículos también podrían aumentar ligeramente. Sin embargo, a medio y largo plazo, los avances tecnológicos seguirán impulsando la reducción de los costos, como lo demuestra el anuncio de la introducción oficial de un paquete de baterías de vida útil estándar de hierro - litio ternario, utilizando una mezcla de fórmula de litio ternario y fórmula de fosfato de hierro - litio para reducir los costos de las baterías. Además, la tecnología CTP (cell - to - Pack) y el sistema de baterías CTC (cell - to - Chassis) también pueden ayudar a reducir el costo.
Aumento de la permeabilidad de los vehículos de nueva energía a largo plazo
La popularidad mundial de los nuevos vehículos energéticos se está acelerando. Según el análisis estadístico de las casas de automóviles, en 2021 se registraron 6.514000 nuevos vehículos energéticos en todo el mundo, lo que representa un aumento del 108% con respecto a 2020 y una tasa de penetración del 10,2%.
Las últimas cifras publicadas por la Federación de turismos en marzo muestran que las ventas al por mayor de nuevos turismos energéticos alcanzaron los 317000 en febrero, un aumento del 189,1% con respecto al a ño anterior y una disminución del 24,1% con respecto al mes anterior. Los pedidos de nuevos vehículos de pasajeros energéticos fueron débiles a finales de enero, pero se recuperaron significativamente en febrero, con ventas al por menor de 272000 vehículos, un aumento del 180,5% con respecto al a ño anterior. En febrero, la tasa de penetración minorista de los nuevos vehículos energéticos en China fue del 21,8%, 13 puntos porcentuales superior a la tasa de penetración del 8,1% en febrero de 2021.
El aumento de los precios aguas arriba es feroz, pero el equipo de investigación de Credit Suisse predice que la penetración global de nuevos vehículos energéticos alcanzará el 73% en 2030, un aumento significativo con respecto a las previsiones anteriores del 62%. Mientras tanto, la Agencia espera que la demanda mundial de baterías de vehículos eléctricos alcance los 280 millones de kilovatios - hora (TWh) en 2030, un aumento significativo con respecto a las previsiones anteriores de 1,8 TWh, lo que significa que la demanda mundial de baterías aumentará a un ritmo anualizado compuesto del 28% entre 2021 y 2030.
Según la reciente entrevista e investigación de los periodistas, debido al aumento de los precios de las materias primas, como el carbonato de litio, el costo de la batería de energía, que ocupa la mayor parte del costo de todo el coche, aumentó bruscamente, y los gigantes de la batería, como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) En la actualidad, es el período clave para que las empresas de automóviles suban la cuota de mercado, por lo que las empresas de automóviles suban los precios, a menudo también pertenecen a la "pérdida de dinero".
Además del aumento de los precios del litio, los recientes precios del níquel también han sido motivo de preocupación. Sin embargo, Wang Bin dijo a los periodistas que la oferta de níquel durante todo el a ño en un Estado de exceso, incluso si se eliminan las exportaciones rusas, o en un Estado más equilibrado. "El sulfuro de níquel se utiliza en la producción de electrodos negativos de la batería, representando entre el 6% y el 7% del costo de la batería, por lo que el precio del níquel tiene que aumentar mucho para causar un pequeño aumento en el precio de la batería, no hay problema en este momento."
Wang Bin también cree que los avances tecnológicos en los últimos a ños también impulsarán una rápida disminución de los costos de las baterías, haciendo que los nuevos vehículos energéticos sean más populares, la tendencia continuará en el futuro, el aumento de los precios a corto plazo sigue siendo un pequeño episodio.
En cuanto a la innovación tecnológica, por ejemplo, el 23 de septiembre pasado, Weilai anunció el lanzamiento oficial de un paquete de baterías de vida estándar de hierro - litio ternario, que utiliza una mezcla de fórmula de litio ternario y fórmula de fosfato de hierro - litio, en comparación con el antiguo paquete de baterías de 70 kWh No sólo aumenta la capacidad de 5 kWh, sino que también mejora la vida útil del ciclo, y reduce los costos de la mezcla.
En la actualidad, las baterías LFP y ncm tienen una ventaja absoluta. Debido a sus propiedades físicas y químicas inherentes, tanto LFP como ncm tienen placas largas y cortas obvias. Entre ellos, la ventaja de LFP radica en la Alta Seguridad relativa y el bajo costo, pero el rendimiento en invierno es pobre; Por el contrario, aunque ncm tiene ventajas de alta densidad de energía y baja temperatura en invierno en comparación con LFP, su mayor actividad también conlleva un mayor riesgo de Seguridad. Con el aumento de los precios del litio, es probable que la cuota de mercado de LFP aumente a corto plazo y se convierta en la primera opción para más vehículos. En la actualidad, se prevé que la cuota de mercado de LFP alcance el 67% en 2025 (frente al 38% en 2020), y que la cuota de mercado mundial de LFP alcance el 15% en 2025 y sólo el 0% en 2020.
Además, las innovaciones tecnológicas incluyen cambios en el diseño de los paquetes de baterías. El Sr. Wang dijo que la tecnología CTP (sin módulos) podría reducir el costo en un 30%, mientras que el sistema de baterías CTC podría reducir el costo en un 5% ~ 10% y podría estar disponible en el segundo trimestre de 2022. Al mismo tiempo, con el fin de aumentar la cuota de mercado, no se excluye el aumento de los precios o el descuento, por lo que a medio y largo plazo, la permeabilidad de los nuevos vehículos energéticos no cambiará el juicio.
Institut
Para las instituciones de inversión, en 2022 la mayoría de las instituciones siguen siendo optimistas sobre las oportunidades de la nueva cadena de la industria energética, especialmente sobre los recursos de litio aguas arriba y los materiales de alcance medio.
Gu Jiayuan, Director de investigación de capital y Gerente de fondos de Fortin China, dijo a first Financial Reporter que los inversores estaban preocupados por el rápido aumento de la penetración de nuevos vehículos energéticos al 20% después de la desaceleración, pero después de una ola de callbacks, la sobrevalorada nueva placa de vehículos energéticos parecía mostrar un valor de asignación.
\u3000\u3000 "La valoración del a ño pasado fue un poco exagerada, ya que, según las estimaciones, el crecimiento compuesto de la pista en los próximos cinco años será del 30%, pero cayó a la posición actual, comenzó a ser más optimista. Aunque después de que la penetración de los nuevos vehículos energéticos aumentó rápidamente al 20%, algunas personas comenzaron a preocuparse por la desaceleración del crecimiento, pero en el caso de los teléfonos móviles, cuando la penetración de los smartphones entre el 20% y el 50%, el precio de las acciones, el crecimiento del Rendimiento es el más rápido. Se espera que la penetración de los nuevos vehículos energéticos aumente aún más. No se excluye hasta el 100%.
Al mismo tiempo, a diferencia de la industria fotovoltaica, donde el rendimiento es crítico en el extremo 2B, la mayor diferencia en la cadena de vehículos de nueva energía en el extremo 2C es el producto, "los coches eléctricos proporcionan una mejor experiencia de usuario y mejores productos crean demanda", dijo Jobs en ese momento. "No necesitamos hacer una investigación de mercado porque la gente no sabe lo que quiere hasta que vea algo bueno". Dijo Gu Jiayuan.
Guo Chen, gerente de fondos de shangtou Morgan, dijo a los periodistas que la capacidad de las nuevas empresas de automóviles de energía para lanzar un número cada vez mayor de bienes de consumo que los consumidores están dispuestos a pagar es uno de los factores clave para promover la penetración en toda la industria. El aumento de los precios del petróleo crudo puede ser una oportunidad para seguir promoviendo el desarrollo de nuevas fuentes de energía.
Gujiayuan dijo que uno de los temas más prometedores de este año son los recursos de litio aguas arriba y los materiales de alcance medio de la nueva energía. "Existe la preocupación de que el litio es demasiado caro, pero si miramos al mayor proveedor mundial de productos de litio - American Abbott, su precio medio de los recursos de litio no es caro, algunos 200000 o incluso 500000 más es un solo evento o un solo documento, en realidad no es tan exagerado. Además, los materiales de gama media y así sucesivamente este a ño también tendrá una gran oportunidad, como el electrodo positivo ternario de níquel alto, estos son materiales muy importantes para los vehículos eléctricos para aumentar la densidad de energía de la batería Grados. "
