Hoy (24 de marzo) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de baja apertura, el rendimiento intradía ocasional, pero también se encontró rápidamente con la represión, la tendencia general es débil, mantener el patrón de baja conmoción.
Desde el punto de vista del disco, el objetivo de la cadena industrial covid – 19 llevó la bandera, el resto de la industria y el concepto de la placa más o menos, el efecto de ganancia local cayó repentinamente. Los seguros, los bancos y otras placas tienen una acción de protección en el disco, el carbón, el rendimiento de la energía del hidrógeno es relativamente bajo. En el sector de la energía del hidrógeno, a partir de la fecha de publicación, el comercio de Citychamp Dartong Co.Ltd(600067) , Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) , Beijing Jingcheng Machinery Electric Company Limited(600860) , Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) \ , Beijing Jingcheng Machinery Electric Company Limited(600860) \ \ \
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] carbón
Shenyin Wanguo Securities said that the Global Coal Supply lacks Elasticity, the supply and demand Pattern is Tight. En la actualidad, la capacidad de producción de carbón de China ha entrado en el período de contracción, y la capacidad de producción de carbón se ha retirado rápidamente en el marco de la “neutralización del carbono”, mientras que la nueva enmienda del Código Penal suprime el exceso de producción de carbón, incluso si parte de la liberación de la capacidad de aumento nuclear sigue siendo difícil de corregir la situación de escasez de suministro a medio plazo de 3 a 5 años; Sin embargo, en el lado de las importaciones, la producción de los principales productores internacionales de carbón relacionados con China ha disminuido considerablemente, y las importaciones no pueden compensar la brecha, y nos enfrentamos a la escasez mundial de suministro de carbón. Se prevé que la brecha de oferta de China aumente año tras año en 2022 – 2025.
Además, Xinda Securities dijo que en los próximos 2 – 3 meses, a medida que el Sur entre en la fase de verano pico, el suministro de carbón se enfrentará a una enorme presión. En la actualidad, los fundamentos de la industria, la lógica subyacente de la política y los efectos directos son positivos para la rehabilitación de la valoración de la placa, y teniendo en cuenta el alto aumento del rendimiento en el primer semestre de este año, es la mejor etapa para la colocación de la placa de carbón.
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Durante el período del 14º plan quinquenal, el consumo de carbón todavía puede mantener un crecimiento positivo definitivo. Durante el 15º plan quinquenal, con el desarrollo de la tecnología de uso limpio y eficiente del carbón, el carbón chino tiene la ventaja de los precios naturales en las fuentes tradicionales de energía fósil (carbón, petróleo y gas natural), y se espera que obtenga más aplicaciones en los campos de la energía del carbón y la energía no eléctrica. Invertir en acciones de carbón, disfrutar de la ventaja de costo del carbón para realizar gradualmente el dividendo, el control de políticas causará el proceso de inversión repetido, pero la dirección a largo plazo es clara.
[tema 2] energía del hidrógeno
Everbright Securities Company Limited(601788) piensa que la neutralización del carbono impulsa la La energía de hidrógeno, como energía verde limpia, baja en carbono, de alto valor térmico, de diversas fuentes y flexible en almacenamiento y transporte, es conocida como la “energía final” del siglo XXI. El desarrollo de la industria de la energía del hidrógeno es el camino necesario para que China logre el objetivo de “doble carbono”. El Estado tiene una actitud positiva hacia el desarrollo de la energía del hidrógeno. Desde 202, las políticas de apoyo relacionadas con la energía del hidrógeno se han introducido con frecuencia, y se espera que La industria dé la bienvenida a una alta prosperidad y un período de crecimiento bajo la catálisis de políticas.
Los vehículos de pilas de combustible son el principal aumento de la demanda de hidrógeno a corto y mediano plazo. Según las previsiones de la Alianza China para la energía del hidrógeno, la demanda anual de hidrógeno en China aumentará a unos 130 millones de toneladas en el escenario de “neutralización del carbono” en 2060. Como eslabón clave del desarrollo y la utilización de la energía del hidrógeno, la estación de Hidrogenación de China ha entrado en una fase de rápido desarrollo y se espera que alcance una escala de mercado de 100000 millones en 2050. La escala y la localización del equipo pueden promover la reducción de costos de la estación de Hidrogenación. En la actualidad, los vehículos de pilas de combustible de hidrógeno se están desarrollando rápidamente en todo el mundo, y China ocupa una posición dominante en el mercado mundial de autobuses y vehículos comerciales de pilas de combustible. Con la madurez de la tecnología del sistema de pilas de combustible y la disminución de los costos en el futuro, se Espera que la escala de camiones pesados y vehículos de pasajeros de pilas de combustible de hidrógeno se amplíe rápidamente y que las pilas de combustible de hidrógeno volátil tengan ventajas en los campos de larga distancia y carga pesada.
Además, la organización presentó propuestas, la cadena industrial de la energía del hidrógeno involucra muchos enlaces y escenarios de aplicación, un amplio espacio de desarrollo, se espera que se convierta en un mercado de trillones en el futuro. Se sugiere que se preste atención a la distribución de las empresas de producción de hidrógeno a partir del carbón. Se sugiere que se preste atención a la distribución de las empresas de subproductos industriales de hidrógeno: Petrochina Company Limited(601857) Se sugiere que se preste atención a la distribución de las empresas de producción de hidrógeno por electrólisis de agua: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ; Se sugiere que se preste atención a la disposición de las estaciones de Hidrogenación y las empresas de las unidades de Hidrogenación: China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , Petrochina Company Limited(601857) , Zhenhai Petrochemical Engineering Co.Ltd(603637) , Sinopec Shandong Taishan Pectroleum Co.Ltd(000554) .
Con la llegada de la política de aplicación de demostración en 2021, la cantidad de subvenciones y los precios de los productos de las empresas de energía del hidrógeno son más claros y los pedidos de la cadena industrial de vehículos de pilas de combustible han aumentado considerablemente. Se espera que los gobiernos locales y las empresas estatales promuevan activamente la aplicación del proyecto de energía del hidrógeno y la reducción de las emisiones de carbono en el marco de la planificación industrial a mediano y largo plazo y el objetivo de “doble emisión de carbono”. Esperamos que el nuevo aumento de los vehículos de pilas de combustible alcance el nivel de 8.000 a 10.000 vehículos en 2022, de los cuales los camiones pesados de hidrógeno tienen una ventaja obvia tanto en la cantidad de subvención como en el escenario de aplicación. Según las estadísticas de la Asociación China de fabricantes de automóviles, la producción y las ventas de vehículos de pilas de combustible aumentaron más del doble en los dos primeros meses de este año. Esperamos que las ventas de autobuses / camiones pesados / vehículos logísticos alcancen 1.000 / 3.500 / 4.500 vehículos en 2022. Además, los envíos de hidrógeno, células electrolíticas y equipo de almacenamiento / transporte / adición de la cadena industrial también se acelerarán con el volumen de descarga de vehículos, y se espera que el desarrollo de la industria Presione el botón de avance rápido.
Se espera que la promoción del hidrógeno verde en 2022 sea más profunda, por una parte, con el aumento de las nuevas centrales eléctricas de energía, la demanda de almacenamiento de energía o el aumento de algunos proyectos de producción de hidrógeno verde; Por otra parte, se espera que aumente la demanda de hidrógeno verde en la industria. Esperamos que las ventas de equipos de células electrolíticas en 2022 o más de 1 GW, correspondiente a la escala del mercado en 3 ~ 5 mil millones de yuan. La aplicación de la nueva tecnología de la energía del hidrógeno se refleja principalmente en el campo de la reducción industrial del carbono, estas tecnologías han progresado rápidamente en 2021, como la metalurgia de la energía del hidrógeno, la generación de energía a partir de hidrógeno mezclado con gas natural, etc. se espera que el nuevo avance en la aplicación de la energía del hidrógeno en 2022 conduzca a una nueva pista de carreras.
[tema 3] medicamentos covid – 19
Guosheng Securities mencionó que la línea principal de covid – 19 debe seleccionarse gradualmente, prestando gran atención a los medicamentos domésticos covid – 19 para el tratamiento de moléculas pequeñas, una mano agarrando el grifo, una mano cavando mal esperado. La vacuna debe ser renovada. En realidad, la medicina a corto y mediano plazo tiene cuatro aspectos: la medicina covid – 19, la medicina tradicional china, el primer informe trimestral, el cdmo después de la compensación de chips. En la dimensión de un a ño, en el entorno político y económico único de China este año, la medicina en el Estado de caída de casi nueve meses, la ventaja comparativa relativa es cada vez más evidente, se sugiere aumentar gradualmente la atención y la asignación de la medicina.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) \ \ indicó que, con MSD Moln upiravir Chain: MPP First release incremental Demand; Pfizer paxlovid Chain: la capacidad de investigación original para 2022 está prevista para 120 millones de ciclos de tratamiento, activando toda la cadena industrial; Otras cadenas: la cadena de suministro yanye Yi está a la vuelta de la esquina, y la cadena de medicamentos covid – 19 oral doméstica merece ser esperada.
La cadena de suministro covid – 19 es una oportunidad importante para que las empresas chinas de cdmo abran el mercado internacional y participen en la producción mundial de medicamentos innovadores. Covid – 19 oral small molecular Drug Track Heat for small molecular cdmo in China brings a great increase. En la actualidad, las principales pequeñas empresas cdmo de China han desempeñado un papel importante en la cadena industrial covid – 19 debido a su fuerte capacidad de suministro, ventajas de costos y capacidad de entrega. Desde el punto de vista de los pedidos, los principales beneficiarios son las pequeñas empresas cdmo Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Y Porton Pharma Solutions Ltd(300363) . Desde el punto de vista de la capacidad de producción, las empresas líderes han entrado en la fase de aceleración de la construcción de la capacidad de producción en un período de auge continuo y grandes pedidos.
En cuanto a las propuestas de inversión, la publicación de la novena edición del “Plan de diagnóstico y tratamiento de la neumonía por coronavirus” y el “Consenso de Expertos sobre la prevención y el tratamiento de la neumonía por coronavirus de nuevo tipo con medicamentos patentados chinos” ha desempeñado un nuevo papel rector en la labor de prevención y tratamiento de la covid – 19 en China, ya que la medicina tradicional china, la medicina occidental, la cadena industrial aguas arriba, etc., han dado la bienvenida a nuevas oportunidades de inversión.
[tema IV] bancos
Aunque la demand a de crédito se debilitó en febrero y el aumento de la financiación social no fue tan rápido como se esperaba, creemos que la demanda de financiación se estabilizará gradualmente y se recuperará a medida que aumenten las políticas de crecimiento constante. En la reunión del Comité Financiero se propuso “mantener un crecimiento moderado de los nuevos préstamos” y no cabe duda de la sostenibilidad del crédito amplio. Este año, el crecimiento constante, el amplio entorno crediticio es propicio para mantener la estabilidad de los fundamentos bancarios, los dos primeros meses de los bancos que cotizan en bolsa para mantener un rápido crecimiento del rendimiento, la calidad de los activos es estable, la valoración actual de la placa en un nivel histórico bajo, el banco principal También se trasladó a un nivel de valoración más bajo en los últimos a ños, sigue centrándose en la recomendación de Ping ‘an, Ningbo, Changshu, almacenamiento postal.
Shengang Securities pointed out that this Round of Bank Market recommendations Focus on three main lines: First, in the previous market performance of the excellent State – owned Big Bank China Construction Bank Corporation(601939) ; En segundo lugar, en el sector de la fabricación de gama alta y los préstamos verdes, el diseño anterior de Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) Y Industrial Bank Co.Ltd(601166)
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) \ Desde el punto de vista básico, el rendimiento de la industria es seguro, la presión potencial no es grande, la aceleración de la transformación de la gestión financiera contribuirá a un nuevo punto de crecimiento de los beneficios. Desde el punto de vista de los fondos, la proporción de las existencias institucionales de la placa en el nivel histórico inferior, una mayor reducción del espacio no es grande. La placa actual es sólo 0,59 veces la estimación estática de Pb, en un nivel histórico bajo.
