¿Pueden los ingresos mantenerse altos? ¿Por qué los productos financieros del Banco se rompen? ¿Cuáles son los desafíos a los que se enfrenta la gestión de la riqueza? ¿Cuál es la exposición al riesgo inmobiliario?
El 21 de marzo, el primer día de la reanudación de la producción en Shenzhen, un grupo de ejecutivos se reunieron con los medios de comunicación y los inversores a través del video "cloud" como estaba previsto. En la situación económica de este año y el entorno bancario, la dirección del Banco de China, el primer trimestre relativamente difícil, pero para mantener un crecimiento razonable de los ingresos y beneficios durante todo el año lleno de confianza.
Para el ajuste de los precios de las acciones desde el comienzo del año, el Presidente de China Merchants Bank Miao Jianmin respondió que la valoración del mercado siempre es razonable, China Merchants Bank persigue el desarrollo de alta calidad, no la búsqueda del mayor valor de mercado, el valor de mercado es sólo el resultado.
Las acciones a del Banco de China cerraron hoy en 44,81 Yuan / acción, o 2,95 por ciento.
Confianza en un crecimiento razonable a lo largo del a ño
En 2021, el rendimiento del Banco de China de nueva creación es alto, la tasa de crecimiento de los ingresos es la más alta en los últimos cinco años, la tasa de crecimiento de los beneficios netos es la más alta en los últimos seis años, y la tasa de rendimiento negativo es inferior al 1%.
WANG Liang, Vicepresidente Ejecutivo del Banco de China, dijo que el crecimiento desde el comienzo del año, el Banco de China ha mantenido un crecimiento estable de acuerdo con los planes, los indicadores de ahorro y préstamo en el plan presupuestario a principios de año. En la actualidad, el tiempo es corto y es necesario seguir observando las tendencias. En general, el sector bancario se enfrenta a una gran presión.
En primer lugar, desde el año pasado, dos tipos de interés más bajos del LPR han ejercido una gran presión para mantener la ventaja del Rendimiento neto de los intereses (NIM); En segundo lugar, los bancos compiten más por los depósitos y el costo de los depósitos aumenta. En tercer lugar, en cuanto a los ingresos no relacionados con los intereses, el mercado de capitales ha experimentado grandes fluctuaciones desde el comienzo del año, lo que ha dado lugar a grandes dificultades para que los agentes del Fondo vendan y emitan fondos. Afectados por el mercado de capitales, los ingresos procedentes de la venta de fondos bancarios también están sujetos a una presión a la baja.
Sin embargo, WANG Liang cree que, a largo plazo, la confianza en mantener la estabilidad general de las operaciones, mantener un crecimiento estable de los ingresos sin intereses. En general, hay confianza en mantener el crecimiento durante todo el año.
En el lanzamiento del crédito, WANG Liang dijo que este año sigue insistiendo en la optimización continua de la estructura de préstamos, en la asignación de activos de préstamos, sigue insistiendo en el crédito minorista.
Sin embargo, en el negocio minorista, China Merchants Bank admite que el crecimiento de las hipotecas y los préstamos al consumo en el año que viene fue lento.
Wang jianzhong, Vicepresidente del Banco de China, dijo que la situación epidémica y el ajuste previsto del mercado inmobiliario, que ocupa la mitad del negocio minorista del Banco se vio realmente afectado, el crecimiento de los préstamos hipotecarios desde este a ño parece más difícil, el crédito al consumo también parece un poco débil. "China Merchants Bank en los últimos esfuerzos para aumentar la inversión hipotecaria y los esfuerzos de marketing, con la esperanza de mantener un cierto crecimiento. Dijo que después del año nuevo en el sector de los préstamos al consumo también se centró en la calidad de la comercialización continua de los clientes, la situación general está bien.
Cuatro medidas para invertir la situación financiera de "romper la red"
En cuanto a la reciente disminución de los productos financieros de los bancos por debajo del valor neto, WANG Liang respondió que la razón principal es que este año el mercado de capitales redujo drásticamente la correlación directa, pero también con el año pasado los productos financieros innovadores de los bancos, como los productos de renta fija + categoría, junto con los activos de capital, con la disminución del mercado este año, el valor neto de los productos también cayó, e incluso cayó por debajo del valor neto.
WANG Liang dijo que desde la aplicación de las nuevas normas de gestión de activos en 2018, la gestión financiera de los bancos comenzó a cambiar el valor neto, los precios de los activos fluctuaron, el valor neto de los productos fluctuará, esta es una tendencia, pero también la normalidad.
WANG Liang dijo que CMB tomará cuatro medidas para cambiar esta situación:
En primer lugar, en combinación con los requisitos de los clientes bancarios para la asignación de activos de bajo riesgo, seguir fortaleciendo la comercialización de productos de renta fija para satisfacer las preferencias de bajo riesgo de los clientes bancarios.
En segundo lugar, fortalecer el fomento de la capacidad de inversión e investigación en el mercado de valores, ampliar adecuadamente el período de cierre en la gestión de la duración de los activos de capital y obtener beneficios excesivos para los clientes mediante la prórroga del período de cierre.
En tercer lugar, fortalecer la asignación de activos y reducir al mínimo las preocupaciones de los inversores por la retirada y la volatilidad.
En cuarto lugar, para fortalecer la educación de los inversores, debemos darnos cuenta de que la fluctuación de los precios puede normalizarse después de la transformación financiera de los bancos, y los inversores deben darse cuenta de la tendencia al cambio.
El negocio financiero es sólo una parte de la gran gestión de la riqueza de CMB. En 2021, los ingresos anuales de gestión de la gran riqueza de China Merchants Bank ascendieron a 52.130 millones de yuan, un aumento del 33,91%, lo que representa casi el 16% de los ingresos netos de explotación.
Para lograr este resultado, en la Conferencia de prensa de hoy, el Presidente del Banco de China, Tian huiyu, dijo que "un poco preocupado", dijo francamente, el Banco de China y la verdadera Agencia de gestión de la riqueza todavía está lejos.
Esto se debe a que, en primer lugar, la riqueza de los productos de gestión de la riqueza del mercado chino no es suficiente; En segundo lugar, la estructura de ingresos de la gestión de la riqueza, el año pasado más de un tercio de los fondos. En el primer trimestre de este año, la situación de las ventas de los fondos no es buena, en todo el año, se estima que será más difícil; En tercer lugar, desde el punto de vista de su propia capacidad, CMB o una organización de ventas, las ventajas se reflejan principalmente en los canales, no en la inversión y la asignación de activos, si estas capacidades no van, no se atreven a acariciar el pecho para decir "CMB es una organización de gestión de la riqueza muy bovina".
"CMB está muy lejos del modelo de gestión de la riqueza 3.0, todavía tenemos que ser pacientes. Dijo Tian huiyu.
Los préstamos relacionados con la vivienda se redujeron en 90.000 millones de yuan.
Se prevé que la tasa de morosidad aumente.
En cuanto a los préstamos relacionados con la vivienda, la dirección del Banco de China también dio una respuesta franca.
El informe anual muestra que, a finales de 2021, la tasa de morosidad de los préstamos inmobiliarios del Banco de China aumentó del 0,3% al 1,41%, y el saldo de los préstamos no productivos aumentó de 1.190 millones a 5.655 millones de yuan debido a la exposición al riesgo de las pequeñas y medianas empresas y las empresas inmobiliarias de alto endeudamiento con malas perspectivas de desarrollo.
En respuesta, Zhu jiangtao, Vicepresidente y Oficial Jefe de riesgos del Banco de China, dijo que esto era consistente con la tendencia general al aumento del riesgo en la industria inmobiliaria el año pasado.
According to Zhu jiangtao Disclosure, according to the Annual Report caliber, the total Balance of China Merchants Housing Business is about 920 billion Yuan, compared with the Early Year of about 90 billion Yuan decline. A finales de 2021, el saldo de los activos financieros de CMB relacionados con los bienes raíces era de unos 100800 millones de yuan, lo que representaba menos del 6% de la escala financiera total y la tasa de impago era de alrededor del 0,2%. A finales de 2021, la escala de los productos vendidos por China Merchants Bank era de 98.800 millones de yuan, de los cuales el saldo de los bienes inmuebles no estándar vendidos por bancos privados era de 93.300 millones de yuan, y los clientes por defecto se referían principalmente a China Fortune Land Development Co.Ltd(600340) y Evergrande
"Real Estate to Public Business Risk, currently still in Risk Risk Rise, Release Stage, the adverse rate of the entire industry will increase further. El Sr. Zhu dijo que China Merchants Bank también se ajustaría a la tendencia este año, pero mantendría la tasa de morosidad dentro de un rango aceptable. En cuanto a toda la industria cuando se encuentra en la cima, la necesidad de prestar mucha atención a las ventas de viviendas de primera mano y de segunda mano de los cambios.
Mirando hacia adelante a la calidad de los activos del Banco este año, Zhu dijo que confiaba en mantener un nivel estable. La proporción de activos minoristas de China Merchants Bank es superior al 50%. Debido a las características del ciclo débil de los activos minoristas, la capacidad general de resistencia al riesgo es más fuerte.
En cuanto a la situación de riesgo externo, Zhu jiangtao juzga que el riesgo en su conjunto está aumentando, por lo que aumentará la gestión y el control de las principales esferas de riesgo, como el sector inmobiliario, algunas empresas gubernamentales regionales, etc.
