Hoy (21 de marzo) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen se abrieron a lo largo de toda la línea, luego cayeron rápidamente, y gradualmente se estabilizaron, y mostraron una tendencia repetida de conmoción cerebral, a partir de todo el mercado de comercio temprano, los tres principales índices bursátiles mantuvieron un patrón de conmoción cerebral más fuerte.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, el índice ligero pesado del mercado de valores, la industria y el concepto de la placa aumentó más o menos, el efecto de ganancia local todavía existe. “Comer carne para preparar alimentos” de vuelta, covid – 19 cadena industrial relacionada con la continuación de los objetivos fuertes, bienes raíces, construcción de ahorro de energía y otros sectores de infraestructura también están listos para moverse. Vale la pena señalar que, en el bloque de construcción del proyecto, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, el Grupo Huitong, etc.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) \ \ \ 35
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
Tema 1 agricultura, ganadería, alimentación y pesca
Guosen Securities Co.Ltd(002736) Por un lado, la buena plantación y la placa de semillas, por otro lado, el aumento del costo de las materias primas para piensos o acelerará la inversión del ciclo de precios de los cerdos, las buenas oportunidades de inversión de la placa porcina. Specific target aspect, 1) Planting Plate: recommended Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) and Recommended Concern Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) . Correlative Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Plate: recommended Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) and Recommended Concern China Hainan Rubber Industry Group Co.Ltd(601118) . Seed Plate: recommended Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 8 , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) etc. Recomendación de la placa de cría de cerdos vivos: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) , cofco jiakang, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , etc.
En cuanto a la placa de la industria de semillas, se mencionó que el precio de la harina de soja, el trigo, etc. había alcanzado un nuevo máximo en los últimos 14 a ños y que el problema de la seguridad alimentaria se había vuelto cada vez más prominente, lo que había estimulado a ún más la mejora del clima En la cadena de la industria de la plantación. La nueva Ley de semillas, aprobada en China, entró en vigor el 1 de marzo de 2022, lo que es beneficioso para fortalecer la protección de la propiedad intelectual de la industria de semillas y alentar la innovación tecnológica en la cría de semillas. El Departamento de Agricultura y zonas rurales de la provincia de Gansu publicó recientemente una circular sobre el programa de trabajo de supervisión de los organismos modificados genéticamente agrícolas de la provincia de Gansu para 2022, en la que se hacía hincapié en la prevención de la proliferación de cultivos modificados genéticamente ilegales y la promoción de la investigación y aplicación de los Organismos modificados genéticamente agrícolas para un desarrollo saludable. Con la mejora continua de la política industrial y la estricta supervisión del gobierno local, la aplicación de la tecnología de reproducción biológica se acercará cada vez más. Si el sistema de “documento no. 1” se promulga sin problemas, será de gran importancia para las empresas de semillas que obtienen certificados de Seguridad GM en el período anterior. Las empresas que cotizan en bolsa pertinentes son Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , 000098 , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) .
En cuanto a la placa de cría de cerdos, la Agencia analizó más a fondo el reciente aumento continuo de la oferta de cerdos en el mercado, el extremo de consumo no aumentó significativamente, en una situación de exceso de oferta por etapas. Según la supervisión del Ministerio de Agricultura y zonas rurales, en enero de 2022 la producción nacional de cerdos aumentó un 23,6% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y en febrero aumentó un 8,2% en comparación con el mismo período del año anterior. Los precios de los cerdos siempre están determinados por la relación entre la oferta y la demanda, en el contexto de un aumento sustancial de la producción, incluso las políticas de Macro Control de la industria con frecuencia no pueden resistir la disminución de los precios de los cerdos. Desde 2022, los precios de los piensos han ido en aumento, lo que ha dado lugar a un mayor aumento del costo de la cría y a una situación en la que los agricultores se ven atrapados en la extrusión de doble cara. A corto plazo, los precios de los cerdos siguen siendo débiles, pero el Gobierno central está a punto de iniciar la tercera ronda de almacenamiento de carne de cerdo congelada, se espera que los precios de los cerdos tengan un espacio limitado. El frío invierno de la industria es propicio para acelerar la eliminación de la capacidad de producción porcina, se espera que el nuevo ciclo llegue más rápido, se sugiere que se preste atención al grado de eliminación de la capacidad de producción industrial antes de que llegue el punto de inflexión del ciclo. Las empresas que cotizan en bolsa pertinentes son Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) .
Para las oportunidades de la industria agrícola en 2022, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities señaló que el ciclo porcino El punto clave es que, en la fase de ciclo porcino, el período de déficit profundo es el mejor momento para la distribución de las existencias de cría. Desde el punto de vista de las expectativas, no habrá más malas expectativas, el riesgo de las acciones de cría se libera en gran medida, el margen de Seguridad es alto. Con la disminución del número de cerdas reproductoras y la disminución de los precios de los cerdos, la capacidad de producción sigue siendo buena para la industria para dar la bienvenida al amanecer. El precio de las acciones de la industria del ciclo primero, basado en nuestro juicio de 22q2 – 3 dos veces abajo, se espera que 22q1 sea el diseño de las acciones de cría Sub – óptimo.
[tema 2] medicamentos covid – 19
China International Capital Corporation Limited(601995) mencionó que la El 15 de marzo, el Centro de examen de instrumentos de la administración estatal de drogas publicó los puntos clave para el examen técnico del registro de nuevos reactivos de detección de antígenos coronavirus (para su aplicación experimental), definió además los criterios de examen del registro de reactivos de antígenos covid – 19 y anunció que aceleraría el examen y La aprobación de medicamentos para el tratamiento del virus covid – 19. Sugerimos seguir prestando atención a China: 1) covid – 19 Test 2) covid – 19 Therapeutics 3) covid – 19 Service Industry Chain related Investment Opportunities.
El aumento de la volatilidad del mercado de la superposición de múltiples factores, a largo plazo, la placa médica en el rango de valor. La semana pasada, en combinación con la geopolítica, la fermentación de los riesgos reglamentarios en el extranjero y la escalada de la epidemia China, el mercado, especialmente las acciones de China y Hong Kong, se retractó significativamente en la primera mitad de la semana, mientras que con la liberación de la señal de estabilidad de la política china y el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, la segunda mitad se recuperó rápidamente y el mercado se redujo gradualmente. Después de un gran ajuste en los últimos 1 a ño, muchos activos de la industria farmacéutica han entrado en el rango de inversión de valor. Creemos que la ventaja comparativa global de la mejora de la industria farmacéutica se está reflejando gradualmente. Se sugiere prestar atención a la sustitución de importaciones y la internacionalización de productos excelentes.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) Said, covid – 19 Teniendo en cuenta la continua repetición de la situación epidémica, la promoción del progreso de la investigación y el desarrollo de medicamentos y la necesidad de la posterior liberalización nacional, creemos que el medicamento especial covid – 19 se espera que sea la línea principal de inversión a lo largo de todo el a ño, con buenas perspectivas: 1) El medicamento original de investigación en el extranjero cdmo: Pfizer paxlovid ha sido aprobado en los Estados Unidos, Europa, Japón, Canadá, China y otros países o regiones de la UE, Japón yanye S – 217622 ha presentado una solicitud de inclusión en la lista en su país, Valora la cdmo relacionada y la cadena industrial de las empresas dominantes.
Autorización de la API de medicamentos genéricos: MSD molnpiravir, Pfizer paxlovid han autorizado MPP, creemos que R & D y la capacidad de control de costos, empresas líderes de alta velocidad se espera que disfruten de dividendos.
La investigación y el desarrollo independientes de medicamentos nacionales específicos y cdmo: en la actualidad, muchos tipos de medicamentos nacionales específicos se encuentran en la fase clínica, entre los cuales el Organismo real y el Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) lideran. Los datos preliminares del análisis biológico real de azivudina son buenos y se están llevando a cabo estudios clínicos de fase III en países como Brasil. El vvv116 de Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) \ Se espera que las empresas relacionadas con la investigación y el desarrollo de medicamentos y las empresas de la cadena industrial cdmo tengan ventajas de costo, capacidad y suministro estable.
Tema 3 Ahorro de energía de los edificios
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) \ Entre ellos, el desarrollo de la energía fotovoltaica de la construcción puede superar las expectativas durante el 14º plan quinquenal, centrándose en la recomendación de la cadena de la industria bipv, 2022 bipv orden o volumen significativo.
Guosheng Securities mencionó que la construcción verde es una dirección importante de la modernización industrial, que genera nuevas oportunidades para el crecimiento y la inversión. La industria de la construcción es el pilar de la economía nacional. Con la mejora continua del diseño superior de los edificios verdes en China, los edificios verdes que pueden ahorrar recursos, proteger el medio ambiente y reducir la contaminación y proporcionar a la gente un espacio saludable, adecuado y eficiente se convierten gradualmente en la línea principal de la transformación y modernización de la industria de la construcción, que genera nuevas oportunidades para el crecimiento y la inversión.
El análisis adicional de la Agencia, el mercado de billones de construcción verde se expandió constantemente, mostrando un crecimiento excepcional en múltiples áreas. Estimamos que el mercado de la construcción verde en 2025 se espera que supere los 9 billones de yuan, CAGR 5%. Se espera que la escala alcance los 24.000 / 57.100 millones de yuan en 2025 y el CAGR sea del 10% y el 9%, respectivamente; La proporción de aplicación de materiales de construcción verdes sigue aumentando, suponiendo que aumente al 60% en 2025, lo que corresponde a una escala de mercado de aproximadamente 1,3 billones de yuan en 2025, CAGR 3%; Bipv / bapv se expande rápidamente con el aumento de la velocidad de las instalaciones fotovoltaicas distribuidas, y se estima que la transformación de las existencias supera los billones, con un aumento anual de más de 140000 millones; El espacio de mercado potencial para la gestión de la eficiencia energética del consumo de energía puede alcanzar los 400000 millones de yuan; El mercado de la calefacción y la conservación de la energía muestra una tendencia de rápido crecimiento, se espera que en 2025 casi 30.000 millones de yuan, CAGR 14%.
Tema 4 desarrollo inmobiliario
Wanlian Securities mencionó que los fundamentos de la industria inmobiliaria todavía están en el Fondo, las ventas no han mejorado significativamente, en el “crecimiento constante” en el contexto macroeconómico, el entorno normativo de la industria inmobiliaria no se espera que sea peor, los fundamentos de la industria se han ido reduciendo gradualmente, debido a la aplicación de políticas urbanas para mejorar la política todavía se puede esperar. Se sugiere que se preste atención a (1) las empresas de gestión de la propiedad que tengan un mejor rendimiento básico; Empresas inmobiliarias de alta calidad con antecedentes de empresas estatales y centrales; Las empresas inmobiliarias que poseen propiedades de alta calidad o empresas de transformación, o que forman efectivamente un círculo virtuoso de fondos de “Desarrollo +”.
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Sin embargo, las ventas siguen siendo débiles, la voluntad de los residentes de comprar una casa es baja. Los fondos de la industria siguen siendo muy limitados, la voluntad de inversión y la capacidad de las empresas inmobiliarias han disminuido considerablemente, el mercado de la tierra es un frío. Bajo el impacto de la contracción de la demanda y el debilitamiento previsto, tanto la oferta como la demanda se enfrentan a un gran impacto. El objetivo de la política de “precios estables, precios estables y expectativas estables” se enfrentará a grandes desafíos, y el fortalecimiento de la estabilidad del mercado sigue siendo una prioridad. El mercado de la tierra no se está calentando, las expectativas del mercado no se están estabilizando, las políticas de mantenimiento de la estabilidad en todas partes probablemente se introducirán en sucesión.
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) señaló El 16 de marzo, Liu He, Viceprimer Ministro del Consejo de Estado, presidió la reunión del Comité Financiero del Consejo de Estado y mencionó que los nuevos préstamos debían mantenerse en un crecimiento moderado; En cuanto a las empresas inmobiliarias, es necesario estudiar y proponer medidas eficaces para prevenir y resolver los riesgos. El Ministerio de Finanzas, la supervisión bancaria y de seguros, el Banco Central, la Comisión Reguladora de valores de China, la Oficina de divisas y otros cinco departamentos han expresado activamente su opinión de mantener la estabilidad, como el Ministerio de Finanzas dijo que este año no tiene las condiciones para ampliar las ciudades piloto del impuesto sobre bienes inmuebles; El Regulador bancario y de seguros alienta a las empresas a realizar préstamos de M & A de manera segura y ordenada y a apoyar la adquisición de empresas de alta calidad; El Banco Central debe mantener un crecimiento moderado de los nuevos préstamos; La Comisión Reguladora de valores de China (csrc) y la Oficina de cambio de divisas dijeron que cooperarían con los departamentos pertinentes para resolver los riesgos de las empresas inmobiliarias y promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario. Mantener la estabilidad, los cambios en la política inmobiliaria serán más positivos, prestando atención a las oportunidades de inversión en acciones inmobiliarias.
