El 17 de marzo, China Aviation Group Co., Ltd. (en adelante, “China Airlines”) anunció que estaba emitiendo bonos corporativos para inversores profesionales en 2022.
La información sobre la emisión muestra que la escala total de la emisión de bonos en este período no excederá de 2.000 millones de yuan (incluidos 2.000 millones de yuan), después de deducir los gastos de emisión, 1.000 millones de yuan se utilizará para reembolsar la deuda vencida, el resto se utilizará para complementar el capital de explotación de China Airlines y sus filiales.
Los bonos se dividen en dos tipos, uno de los cuales es de tres años y el otro de cinco años. El rango de registro del tipo de interés nominal de la variedad 1 es de 2,50% – 3,50% (incluyendo el límite superior e inferior), y el rango de registro del tipo de interés nominal de la variedad 2 es de 2,90% – 3,90% (incluyendo el límite superior e inferior). El tipo de interés nominal final será determinado por Air China y el asegurador principal Gf Securities Co.Ltd(000776) de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes a través del método de registro.
China Airlines y el principal asegurador Gf Securities Co.Ltd(000776) El 18 de marzo (t – 1) a los inversores profesionales fuera de línea para llevar a cabo una investigación contable, y de acuerdo con los resultados de la investigación para determinar el tipo de interés nominal final de los bonos.
According to the issuance documents revealed that, on 25 November 2019, China Airlines was allowed to issue Corporate Bonds with a total value of not more than 16 billion Yuan (including 16 billion Yuan) to professional Investors in China with the approval of the c
En cuanto a la cantidad mencionada, Air China adopta el modo de emisión por etapas, de las cuales, en diciembre de 2019, la emisión de un período, la cantidad de emisión de 3.000 millones de yuan, 2021, la emisión de dos períodos, la escala total de 5.300 millones de yuan.
Si la emisión es suave y completa, la escala de emisión de bonos del Grupo de aviación de China en 2022 asciende a 7.700 millones de yuan.
Este bono es el sexto período bajo el mismo límite de registro. Si se emite en su totalidad, China Airlines emitirá el límite de registro de 16 mil millones.
Según el instrumento de emisión, la fecha de vencimiento de los bonos es el 22 de marzo de 2022. La fecha de pago de intereses de la variedad 1 es del 22 de marzo de 2023 al 22 de marzo de 2025, y la de la variedad 2 es del 22 de marzo de 2023 al 22 de marzo de 2027. La fecha de pago del principal de la variedad 1 es el 22 de marzo de 2025, y la fecha de pago del principal de la variedad 2 es el 22 de marzo de 2027.
Air China Group es uno de los tres principales grupos de aviación de China bajo la supervisión de la SASAC del Consejo de Estado. Air China fue fundada en julio de 1988 con un capital registrado de 15.500 millones de yuan y un capital desembolsado de 16.415 millones de yuan. Entre ellos, la SASAC del Consejo de Estado posee el 90,53% de sus acciones y el Consejo del Fondo Nacional de seguridad social posee el 9,47% de sus acciones.
A finales de septiembre de 2021, el Grupo de aviación de China había incluido ocho filiales secundarias en el ámbito de la fusión, entre ellas una empresa cotizada Air China Limited(601111) ( Air China Limited(601111) .sh), con una participación total del 51,70%.
According to its Issue documents revealed that in 2020 and the first three trimestres of 2021, China Airways received the Ministry of Finance allocated funds of 200 million Yuan and 1000 million Yuan, respectively.
A finales de septiembre de 2021, el total de activos consolidados del Grupo de aviación de China era de 317823 millones de yuan, el patrimonio neto de los propietarios era de 95.167 millones de yuan, el pasivo total era de 187255 millones de yuan y el pasivo total a corto plazo era de 52.478 millones de yuan. La relación activo – pasivo del Grupo aumentó del 58,21% en 2018 al 70,06% a finales de septiembre de 2021.
Debido al impacto de la epidemia de neumonía covid – 19, el rendimiento operativo de China Aviation Group se vio muy afectado en 2020, con un beneficio total de – 14.682 millones de yuan en 2020. De enero a septiembre de 2021, Air China obtuvo ingresos de explotación de 65.671 millones de yuan y beneficios totales de – 11.468 millones de yuan.
Por lo tanto, en la actualidad, la calificación crediticia de las principales empresas de China Airways es AAA, la calificación crediticia de los bonos es AAA.
En los tres ejercicios contables de 2018 – 2020, el beneficio medio anual distribuible realizado por Air China es de 751 millones de yuan. Air China se compromete a que la escala de emisión de los bonos de este período pueda satisfacer su beneficio medio distribuible en los últimos tres años no menos de 1,5 veces el interés anual de los bonos, lo que hace que los bonos de este período cumplan las condiciones para la cotización de los bonos.
