Situación actual de la industria
La tecnología impulsó la generación de energía eólica a la era de la paridad total, el costo todavía tiene un gran espacio de optimización, la tasa de rendimiento sigue mejorando; Con el aumento de la inversión en infraestructura de transmisión de energía, la restricción de la transmisión de energía se alivia de manera ordenada. Con la aceleración del proceso de comercialización de la energía y la mejora de la información sobre la energía, el grado de participación del almacenamiento de energía en el mercado se está profundizando, y el mecanismo de recuperación de costos sigue mejorando. Por lo tanto, la presión reguladora de la generación de energía renovable de alta proporción se transfiere gradualmente de la energía térmica a la regulación de la distribución de energía. Creemos que con la liberación gradual de la capacidad aguas arriba en 2022, el costo de la energía eólica fotovoltaica disminuirá aún más, la escala de instalación y la escala de almacenamiento de energía de configuración se espera que superen las expectativas, y las oportunidades de inversión de las principales empresas de las industrias fotovoltaicas y relacionadas con el almacenamiento de energía son prometedoras.
Comentario
El volumen de instalación de China superó las expectativas en el primer mes y se espera que aumente la demanda de energía fotovoltaica de China en 2022. En la reunión de análisis de la situación del desarrollo y la construcción de fuentes de energía renovables de la Administración Nacional de energía en febrero se señaló que en enero la nueva capacidad instalada de energía eólica fotovoltaica en todo el país superaba las expectativas del mercado. El progreso de la licitación de componentes para centrales eléctricas de superficie se adelanta, y las estadísticas muestran que la cantidad de licitación de componentes ha alcanzado 36 GW este año, sólo 15 GW en el mismo período del año pasado, lo que refleja la fuerte demanda de desarrollo de nuevas fuentes de energía de las empresas de energía este año. Esperamos que la demanda de China aumente un 45% a 80 GW en 2022.
El precio de la electricidad de la industria y el comercio se comercializa y el rendimiento de la nueva generación de energía es bueno. A partir de julio de 2021, a medida que la situación de la oferta y la demanda de electricidad es tensa, se han eliminado gradualmente las disposiciones sobre el precio de las transacciones de mercado, que no puede subir temporalmente, y se permite que el precio de las transacciones fluctúe hasta el 10% sobre la base del precio de referencia del carbón. En octubre de 2021, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma publicó la circular sobre la profundización de la reforma de la comercialización de los precios de la electricidad para la generación de energía a partir del carbón, en la que se proponía la liberalización ordenada de todos los precios de la electricidad para la generación de energía a partir del carbón, la ampliación del alcance flotante de los precios de la electricidad para las transacciones en el mercado, la promoción ordenada de todos los usuarios industriales y comerciales en el mercado de la electricidad y la eliminación de los precios de la electricidad para la venta de
La proporción de energía renovable fluctuante aumenta y la demanda de recursos flexibles del sistema aumenta rápidamente. Según los datos de la UIT, a finales de 2021, la capacidad instalada nacional de energía eólica representaba alrededor del 26,7% del mercado total y la generación de energía representaba alrededor del 11,7%, lo que representaba un aumento de 2,7 ppt / 2,2 ppt en comparación con el mismo per íodo de 2020. Entre ellos, Mongolia Interior, Shandong, Shanxi, Xinjiang, Qinghai, Ningxia, Gansu y las tres provincias nororientales superan el nivel medio nacional. En la actualidad, la escala de planificación del proyecto de almacenamiento de energía en 2022 es superior a 20 GWh.
Valoración y recomendaciones
Valoramos el alto crecimiento del mercado de almacenamiento de energía fotovoltaica y electroquímica, recomendamos: 1) litio y materiales:
Recommended Eve Energy Co.Ltd(300014) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , starsource Shares, Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , recommended Concern: Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) \ (not covered) and Pylon Technologies Co.Ltd(688063) (not covered); Grifo fotovoltaico: Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Inverter: Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Gestión térmica: atención recomendada: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) (no cubierta), Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (no cubierta).
Riesgo
La instalación de energía eólica no es tan esperada, la promoción del mercado de la energía no es esperada, la promoción de la política de almacenamiento de energía no es esperada.
