Hoy (17 de marzo) las acciones a continuaron el rally de ayer. Los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen a lo largo de toda la línea de alta apertura, todo el comercio temprano para mantener un alto nivel de conmoción cerebral, cerca del mediodía, el índice de acciones tiene un mayor aumento de los signos de ataque, un patrón fuerte.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, el mercado general continúa, la placa de bienes raíces levanta la marea de comercio, el objetivo de la cadena de la industria farmacéutica también lleva la bandera principal, la industria y el concepto de la placa trabajan juntos para hacer más, el efecto de ganancia del mercado es prominente. Además, el licor, los Juegos, las baterías, los componentes electrónicos y otras placas también aumentaron. En la placa de licor, el precio de las acciones de Hai Nan Yedao (Group) Co.Ltd(600238) , Qinghai Spring Medicinal Resources Technology Co.Ltd(600381) , Anhui Golden Seed Winery Co.Ltd(600199) \ \ \ \
Minsheng Securities believes that the Market seeks the Bottom of the repunte, but also to find a new consensus. Después de la aparición de la parte inferior de la política, el mercado tendrá un rebote gradual en la búsqueda de la parte inferior, el crecimiento de la estabilización de las acciones y el rebote gradual también se puede esperar. Utilizando el período de ventana del rebote de la búsqueda del Fondo del mercado, sugerimos cambiar el diseño en el rebote: (1) bajo la línea principal de inflación: no ferroso (cobre, aluminio, oro), petróleo crudo (transporte de petróleo, extracción de petróleo y gas), carbón. Recuperación de la demanda: bancos, bienes raíces, edificios. Recomendaciones de crecimiento: semiconductores, redes eléctricas y computadoras.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] medicamentos covid – 19
Guosheng Securities señaló que la medicina ha entrado en el rango de diseño, puede ser moderadamente optimista, a corto y mediano plazo sigue siendo de abajo hacia arriba. La medicina se ajusta ahora, “el problema de doble altura” se ha resuelto obviamente, la condición que toca el Fondo se ha reunido. A corto y mediano plazo, el mercado todavía no ha encontrado una línea principal clara, el rebote puede convertirse en la fase más fuerte de la dirección.
La Agencia mencionó además que nuestra idea es elegir acciones de abajo hacia arriba, resumiendo tres puntos: 1) la elección de acciones con “fundamentos de la valoración del sentido común sobrevalorado descuento”, en otras palabras, cayó al rango de valoración irrazonable de segundo orden, que se puede ver más en el conjunto de la caída de La creación de la medicina obvia, as í como la identificación de una estructura de chip limpia de acciones. Excavar un informe trimestral de alto crecimiento o posiblemente más de lo esperado de las acciones individuales, aquí se puede combinar con la situación anterior de los objetivos de caída. La elección de la “inmunidad de la política de la demanda interna” y la “rigidez parcial de la demanda externa” es un campo de Subdivisión, que tiene en cuenta el entorno geopolítico actual y el entorno de la política médica, especialmente el impacto emocional. Por ejemplo, control autónomo, cadena industrial China de medicamentos curativos covid – 19, medicina tradicional china, vacunas de segunda categoría para adultos, rehabilitación, cdmo, etc.
Según el anuncio y el informe anual publicados anteriormente por Pfizer, paxlovid se venderá por un solo tratamiento por valor de 529 dólares de los EE.UU., y se espera que los ingresos de covid – 19 por vía oral alcancen los 22.000 millones de dólares de los EE.UU. En 2022 para los productos de tratamiento covid – 19. Covid – 19 por vía oral es el último rompecabezas en la cadena de producción de tratamiento covid – 19, con amplias perspectivas de mercado. Además de las expectativas de innovación de las empresas que participan directamente en la investigación y el desarrollo de medicamentos orales covid – 19, la cadena industrial cxo de China tiene una cadena de integración completa, ventajas obvias de costos y eficiencia, y algunos anuncios de pedidos publicados por algunas empresas han confirmado nuestros puntos de vista anteriores. A corto plazo, se sugiere que se siga prestando atención a las oportunidades de inversión en el desarrollo de medicamentos de bajo peso molecular covid – 19, as í como a las empresas que cotizan en bolsa que participan profundamente en la cadena de suministro de medicamentos de prevención y tratamiento covid – 19, incluidos Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) – U, Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Y Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) \ .
La opinión es que el viento y los bienes deben ser largos, la valoración de muchas empresas farmacéuticas ha llegado a un rango muy razonable, la incertidumbre de los cambios de política que muchos inversores no pueden empezar. Sugerimos la asignación de direcciones para todo el año: Medicina China (amigable con la política + infravalorada) + equipo médico (infraestructura médica) + reactivos de investigación científica y aguas arriba + otras direcciones de abajo hacia arriba.
[tema 2] licor
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 35 Antes y después del Festival de primavera, junto con la gestión y el control de la situación epidémica relativamente flojos en 2021, la escena del consumo final se puede reparar, el rendimiento general de la industria del licor es estable y la recaudación de fondos del canal es buena, pero presenta las características de la diferenciación regional (principalmente debido a la repetición de la situación epidémica en algunas regiones), el rendimiento del licor Hui es relativamente mejor. De febrero a marzo fuera de temporada, la industria del licor entrará en la “fase de reducción de precios”, pero el mejor desempeño del Festival de primavera para el primer trimestre en su conjunto sentó una buena base, creemos que la placa de licor 22q1 puede ser abierta.
Para la industria de la cerveza, el efecto de aumento de precios de gama alta + se materializa, prestando atención a las oportunidades sistémicas de la temporada alta. En general, la lógica de la industria de gama alta sigue siendo deductiva, se espera que con la recuperación de la demanda de alimentos y bebidas y la disminución de los precios de las materias primas (los precios del vidrio cayeron en enero), se espera que el efecto de aumento de los precios de la industria se materialice en La temporada alta de 21q2, el rendimiento de los informes liberará una alta flexibilidad.
Caixin Securities dijo que la posición actual de la placa de licor puede ser más positiva. En la actualidad, la mayor dificultad a la que se enfrenta la industria es el impacto de la recesión macroeconómica en la capacidad de consumo, mientras que el nivel de la industria de los precios del vino, las existencias de salud, el orden de la industria es bueno. Mirando hacia el futuro, (1) el impacto de la epidemia se está desvaneciendo gradualmente, la política de prevención de epidemias es más flexible, y el alcance del escenario de consumo restringido se reducirá aún más; Con el desarrollo de la política de crecimiento estable, la estabilización macroeconómica y la recuperación son una tendencia relativamente segura. En la actualidad, los fundamentos de la industria se basan principalmente en la estabilidad, y se espera que se fortalezca en el futuro con la recuperación de la macrovisión, sólo porque la tasa de recuperación de la capacidad de consumo sigue siendo incierta, el período de debilidad de la demanda o continuará durante algún tiempo, esta etapa pone a Prueba especialmente el precio del canal y la capacidad de control de inventario de las empresas vitivinícolas, lo que requiere un buen equilibrio entre la cantidad y el precio.
Tema 3 desarrollo inmobiliario
Wanlian Securities mencionó que los fundamentos de la industria inmobiliaria todavía están en el Fondo, las ventas no han mejorado significativamente, en el “crecimiento constante” en el contexto macroeconómico, el entorno normativo de la industria inmobiliaria no se espera que sea peor, los fundamentos de la industria se han ido reduciendo gradualmente, debido a la aplicación de políticas urbanas para mejorar la política todavía se puede esperar. Se sugiere que se preste atención a (1) las empresas de gestión de la propiedad que tengan un mejor rendimiento básico; Empresas inmobiliarias de alta calidad con antecedentes de empresas estatales y centrales; Las empresas inmobiliarias que poseen propiedades de alta calidad o empresas de transformación, o que forman efectivamente un círculo virtuoso de fondos de “Desarrollo +”.
Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
Sin embargo, las ventas siguen siendo débiles, la voluntad de los residentes de comprar una casa es baja. Los fondos de la industria siguen siendo muy limitados, la voluntad de inversión y la capacidad de las empresas inmobiliarias han disminuido considerablemente, el mercado de la tierra es un frío. Bajo el impacto de la contracción de la demanda y el debilitamiento previsto, tanto la oferta como la demanda se enfrentan a un gran impacto. El objetivo de la política de “precios estables, precios estables y expectativas estables” se enfrentará a grandes desafíos, y el fortalecimiento de la estabilidad del mercado sigue siendo una prioridad. El mercado de la tierra no se está calentando, las expectativas del mercado no se están estabilizando, las políticas de mantenimiento de la estabilidad en todas partes probablemente se introducirán en sucesión.
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) mencionó El 16 de marzo, Liu He, Viceprimer Ministro del Consejo de Estado, presidió la reunión del Comité Financiero del Consejo de Estado y mencionó que los nuevos préstamos debían mantenerse en un crecimiento moderado; En cuanto a las empresas inmobiliarias, es necesario estudiar y proponer medidas eficaces para prevenir y resolver los riesgos. El Ministerio de Finanzas, la supervisión bancaria y de seguros, el Banco Central, la Comisión Reguladora de valores de China, la Oficina de divisas y otros cinco departamentos han expresado activamente su opinión de mantener la estabilidad, como el Ministerio de Finanzas dijo que este año no tiene las condiciones para ampliar las ciudades piloto del impuesto sobre bienes inmuebles; El Regulador bancario y de seguros alienta a las empresas a realizar préstamos de M & A de manera segura y ordenada y a apoyar la adquisición de empresas de alta calidad; El Banco Central debe mantener un crecimiento moderado de los nuevos préstamos; La Comisión Reguladora de valores de China (c
[tema 4] juegos
Huatai Securities Co.Ltd(601688) mencionó que China estaba nadando Como la próxima estación de Internet, el meta – universo tiene un amplio espacio de mercado, y la placa a corto plazo tiene una llamada de vuelta. Se sugiere prestar atención a la nft, la gente virtual y otras áreas de segmentación de aterrizaje rápido, as í como las oportunidades de inversión a largo plazo de la cadena industrial relacionada con el meta – universo; En el marco de la construcción de la economía digital, la industria de Internet mantendrá un rápido desarrollo, y se sugiere que se preste atención al logro de un rápido crecimiento del comercio electrónico industrial B2B. La ecología del contenido descentralizado y el desarrollo sostenible de la cadena industrial, la Plataforma de vídeo de cabecera corta y el líder de los proveedores de servicios de la cadena industrial merecen atención; El rendimiento de los nuevos productos del líder del juego no es vulgar, la reserva de contenido es abundante, VR / AR y otras nuevas tecnologías se espera que abran el espacio de crecimiento, prestando atención al ritmo de distribución de números.
First Securities said that a share of good Game Leader through category Innovation and Development of the Performance Energy. Estimulada por el primer plano del universo Yuan, la industria mundial del juego entrará en el pico de la innovación de la tecnología y el formato. Los Juegos de la segunda era tienen un salto cualitativo en la planificación creativa, la tecnología de motores, el funcionamiento de plataformas cruzadas, la experiencia social y los requisitos de marketing de distribución. Se recomienda prestar atención a G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444)
En opinión de Guosen Securities Co.Ltd(002736) \ \ \ \ Desde el punto de vista de la tendencia, la continuación general de la placa desde 2020, la tendencia de la recuperación gradual del rendimiento. La valoración se encuentra en la parte inferior y aprovecha las oportunidades de diseño ajustadas.
