Hoy (14 de marzo) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen han vuelto a presentar el patrón de ajuste de la conmoción cerebral. Los tres principales índices de acciones a se abren más bajos a lo largo de toda la línea, el comercio temprano débil conmoción cerebral, el índice de acciones de la tarde más bajo, mostrando una tendencia a la baja impulsiva, los tres últimos índices son básicamente el cierre más bajo de todo el día, el patrón débil es obvio.
A este respecto, China International Capital Corporation Limited(601995) \ \ \ \ El cambio de mercado puede ocurrir después de la reducción marginal de los riesgos macroeconómicos, como la inflación y la geopolítica.
Al mismo tiempo, estructuralmente, Western Securities Co.Ltd(002673) \ Por otra parte, se espera que la agricultura, los alimentos, los textiles y la ropa, que se benefician de las expectativas de inflación, lleguen a un punto de inflexión. En la actualidad, las preocupaciones sobre la situación epidémica en China han alcanzado un alto nivel, y las industrias relacionadas con la recuperación económica fuera de línea, como los servicios sociales, la venta al por menor, la restauración, el transporte marítimo y los medios de comunicación tradicionales, también están dando la bienvenida a la ventana de distribución. El tema se centra en la economía digital, el concepto de tres hijos, la seguridad alimentaria, la reforma del sistema de registro general, etc.
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I. Aeroespacial
Dongguan Securities mencionó que la industria militar, la valoración de la placa de Aviación ha caído por debajo del promedio de casi un a ño, puede elegir el diseño adecuado del tiempo. A corto plazo, el ciclo mundial de aumento de las tasas de interés puede tener un impacto en las empresas de mayor valoración, y la tasa de crecimiento de algunos grupos militares no es tan rápida como se esperaba, la volatilidad de la industria puede ser mayor a corto plazo, pero la volatilidad a corto plazo no afecta a la industria durante todo el período del “Decimocuarto plan quinquenal”. A largo plazo, los acontecimientos geopolíticos se han vuelto cada vez más complejos, los Estados Unidos y sus aliados tienen la señal de que el Centro de gravedad estratégico se ha desplazado a la región de Asia y el Pacífico, la aparición de la Marina de los Estados Unidos en el mar de China meridional se ha convertido en la normalidad, el número de ejercicios militares mundiales se ha vuelto cada vez más frecuente, la mejora de su propia fuerza militar puede responder mejor a los cambios mundiales cada vez más complejos.
Minsheng Securities dijo que valora el desempeño de la industria militar en el mercado después de 2022, basado en los siguientes puntos: 1) en la “superposición de tres ciclos” propuesta por nuestro sistema, “14 5” período de la industria entró gradualmente en la resonancia de la oferta y la demanda en la etapa de “alto crecimiento”, 2022 como “14 5” segundo año, todavía mantendrá un alto crecimiento; Los resultados de la empresa confirman la Alta prosperidad de la cadena industrial, y los pasivos contractuales revelados en 2021 verifican una vez más la sostenibilidad de la Alta prosperidad de la industria; Desde 2022, la placa ha sido influenciada por el mercado y algunos eventos, pero la posición actual se encuentra en la parte inferior de la valoración histórica. Esperamos que el beneficio neto de la industria crezca más del 35% en 2022, con una tasa de crecimiento más alta en los tramos medio y superior y una relación de precios más alta en la configuración actual.
First Securities pointed out that Understanding the main Line of Aviation Equipment Investment, Military Electronic Self – controlled Growth High: 1) mainFrame Plant contract Liability + pre – receipt payment validation, the Aviation Industry Chain Growth will continue to realize. La transmisión del Rendimiento es eficaz, desde la planta principal y el sistema del motor, hasta el sistema del cuerpo y las piezas de repuesto, y luego hasta la placa de materias primas aguas arriba, toda la cadena industrial tiene una fuerte certeza del paisaje. The mainFrame Factory concerns Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) , Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , Jiangxi Hongdu Aviation Industry Co.Ltd(600316) , Avicopter Plc(600038) , Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) ; Atención al sistema corporal Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , China Avionics Systems Co.Ltd(600372) , Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) , Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) ; Atención a las piezas de aviación Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) , Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) , Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) , Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ; Los materiales metálicos se refieren a Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) , Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) , Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) , etc. La certeza del equipo de armas de misiles se beneficia del entrenamiento militar de combate real, y el control electrónico militar autónomo en el campo del equipo de gama alta aporta un alto crecimiento, prestando atención a Chengdu Tianjian Technology Co.Ltd(002977) , Chengdu Rml Technology Co.Ltd(301050) , Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) , Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) , China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) , Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) , Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) , etc.
Detección de covid – 19
Everbright Securities Company Limited(601788) El 11 de marzo, el equipo conjunto de control de la prevención y el control de la epidemia de covid – 19 del Consejo de Estado publicó la circular sobre la publicación del plan de aplicación de la detección de antígenos del virus covid – 19 (para su aplicación experimental), aumentando la detección de antígenos como complemento de la detección de covid – 19. El 12 de marzo, la administración estatal de drogas aprobó la aplicación de prueba automática de cinco productos antigénicos covid – 19. Creemos que debemos prestar atención al mercado chino de autoasistencia de antígenos después de que se ponga en marcha la política. La detección de antígenos tiene las ventajas de alta eficiencia, rapidez y bajo costo, y el mercado chino de autoasistencia de antígenos se abrirá pronto.
En la perspectiva a largo plazo, suponiendo que la sociedad se abra bajo la normalidad de covid – 19, el escenario de aplicación de la detección de antígenos covid – 19 se divide en auto – detección estática y detección dinámica a gran escala. En general, la escala del mercado de detección de antígenos en la perspectiva a largo plazo Es de 270000 millones de yuan.
La organización señaló además que la cadena industrial aguas arriba y aguas abajo era prometedora. La cadena industrial puede dividirse en materias primas aguas arriba, fabricación de productos aguas abajo y ventas finales aguas abajo. De acuerdo con el nivel de la tasa bruta de interés relacionada con la industria, la distribución del margen bruto de la industria se calcula sobre la base del precio de venta final, y la proporción del margen bruto de la industria aguas arriba y aguas abajo es del 14%, el 24% y el 60%, respectivamente.
Materias primas aguas arriba: las principales materias primas para la producción de las materias primas pueden dividirse en materiales principales, materiales auxiliares, materiales de embalaje. Refiriéndose a la resolución de costos de las empresas que cotizan en bolsa de antígenos representativos, la tasa de costos de venta de la detección de antígenos es de aproximadamente el 40%. En la resolución específica, la proporción de antígenos y anticuerpos es del 27%, la proporción de películas NC y láminas de PVC es del 5%, la proporción de materiales auxiliares es del 34%, y la proporción de materiales de embalaje es del 12%.
Producción y fabricación de productos de gama media: China covid – 19 antigen Testing Self – testing Products, hasta el 12 de marzo de 2022, China tiene 5 tipos de productos de detección de antígenos covid – 19 aprobados, se espera que más fabricantes obtengan certificados de registro de productos en el futuro. Teniendo en cuenta la gran demanda potencial de pruebas de antígenos en China, se espera que las empresas chinas que ya han obtenido la certificación CE y la certificación EUA de los Estados Unidos aceleren sus solicitudes de registro en China.
Ventas de terminales aguas abajo: diferentes escenarios de detección de antígenos, diferentes poblaciones representadas por terminales aguas abajo son diferentes, de acuerdo con la situación actual de la detección de ácido nucleico, las instituciones médicas de base y los observadores de aislamiento auto – probados deben ser compradores de pruebas para el seguro médico del Gobierno, y los residentes de la comunidad claramente auto – probados para el consumo personal.
En el comercio minorista, las normas pueden ser compradas en farmacias minoristas, plataformas de ventas en línea y otros canales.
Desde el punto de vista de las propuestas de inversión y los objetivos conexos, se presta atención a las oportunidades de inversión en toda la cadena industrial, y las empresas que cotizan en bolsa beneficiarias pertinentes son las siguientes:
En cuanto a las materias primas aguas arriba, los reactivos antigénicos y de anticuerpos son los siguientes: Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , Sino Biological Inc(301047) , Acrobiosystems Co.Ltd(301080) , youningwei, feipeng, etc. Excipientes: Zhejiang Gongdong Medical Technology Co.Ltd(605369) , Getein Biotech Inc(603387) , Shenzhen Changhong Technology Co.Ltd(300151) , Guangzhou Improve Medical Instruments Co.Ltd(300030) , etc.; Material de embalaje: Shanghai Haishun New Pharmaceutical Packaging Co.Ltd(300501) , Xi’An Global Printing Co.Ltd(002799) , Shenzhen Colibri Technologies Co.Ltd(002957) , etc.;
En cuanto a la producción y fabricación de productos intermedios, China ha obtenido la aprobación de Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , Bgi Genomics Co.Ltd(300676) ; Aprobado en el extranjero: Andon Health Co.Ltd(002432) , Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) , Wuhan Easy Diagnosis Biomedicine Co.Ltd(002932) , Beijing Hotgen Biotech Co.Ltd(688068) , Hangzhou Biotest Biotech Co.Ltd(688767) , Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) , \ , Asahi, etc.;
En cuanto a las ventas finales descendentes, las farmacias minoristas: Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) , Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) , Dashenlin Pharmaceutical Group Co.Ltd(603233) , Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) , China National Accord Medicines Corporation Ltd(000028) , Yunnan Jianzhijia Health-Chain Co.Ltd(605266) , Shuyu Civilian Pharmacy Corp.Ltd(301017) , etc.; Medicina e – commerce: Jingdong Health, Ali Health, Safe and good doctor, Cofoe Medical Technology Co.Ltd(301087) , 00223 , etc.
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