Algunas personas en el mercado señalaron que el mercado actual ya no se ajusta a la lógica normal de la inversión, ya que las acciones a ni siquiera miran la valoración, como 000051 , Fiyta Precision Technology Co.Ltd(000026) Sin embargo, el mercado actual es el mejor momento para que los fondos activos alcancen su nivel más bajo, en particular la economía digital, los semiconductores de circuitos integrados y la industria militar, que se ven afectados por la situación geográfica. La razón es simple: la producción se salva a sí misma. Algunos analistas señalaron que la tecnología de intervención financiera temprana es más profunda, en la conmoción del mercado hay una demanda de cambio de posición. Sin embargo, a medida que los precios de las acciones se desploman en general, el atractivo de la valoración aumentará, y los inversores pueden centrarse en la esperada buena segmentación de los sectores oriental y occidental, semiconductores, defensa e industria militar.
Cuenta este – oeste: la cadena industrial de billones acaba de empezar.
En febrero de este a ño, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y otros cuatro departamentos emitieron conjuntamente un aviso, acordaron en Beijing, Tianjin, Hebei, el delta del río Yangtze, Guangdong, Hong Kong, Macao y la región de la Bahía de la construcción de ocho centros nacionales de cálculo de la fuerza, y planificaron 10 centros nacionales de datos. Hasta ahora, el sistema nacional integrado de centros de datos a gran escala ha completado el diseño general del diseño, el “número de este a oeste” comenzó oficialmente el proyecto.
El analista Liu zirui señaló que, desde finales de 2021, el Gobierno ha publicado varios documentos de política de alto nivel, la posición estratégica de la economía digital ha aumentado a niveles sin precedentes. El desarrollo de la economía digital es una opción estratégica para aprovechar la nueva revolución tecnológica y las nuevas oportunidades de transformación industrial. Con el rápido desarrollo de la economía digital, la demanda de poder computacional está aumentando. Según el informe de la Comisión de desarrollo y reforma, en febrero de 2022, el tamaño del Centro de datos de China había alcanzado los 5 millones de marcos estándar, y se esperaba que siguiera creciendo a una tasa anual de más del 20%. La puesta en marcha del proyecto “East number West Calculation” acelerará el desarrollo de la economía digital China y la cadena industrial conexa seguirá beneficiándose.
El proyecto “East number West Calculation” es una planificación general de la ubicación de la nueva fuerza de cálculo desde el punto de vista del diseño de nivel superior, liberando la presión de los recursos de las ciudades centrales de primera línea del este, como beishang guangshen, y garantizando que la oferta de IDC pueda satisfacer eficazmente la demanda del mercado causada por el rápido crecimiento de la industria descendente. Cui Yuan, analista de Cui Yuan señaló que, de acuerdo con la planificación pertinente publicada por el país, esperamos que la inversión en construcción de IDC durante el 14º plan quinquenal sea de alrededor de 14400 mil millones de yuan, un promedio anual de alrededor de 360 mil millones de yuan, y la cadena industrial relacionada aguas arriba y aguas abajo se espera que mantenga un rápido crecimiento a largo plazo. Se recomienda que se preste atención a Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) \ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) \ Kehua Data Co.Ltd(002335) Kehua Data Co.Ltd(002335) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) \ , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , etc.
Selección de acciones potenciales
0 Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) (0 Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) )
La empresa ha captado las dos necesidades más importantes de la computación en nube: En primer lugar, la empresa ha captado la marea de la computación en nube, ha lanzado el servidor en la nube antes, y ha introducido el modelo JDM para lograr una cooperación beneficiosa para todos con el gigante de la computación en nube; En segundo lugar, lidera la era de la inteligencia artificial y forma la solución de pila completa de computación de inteligencia artificial más completa en la industria. Gracias a ello, la cuota de mercado de la empresa sigue aumentando y se ha convertido en el líder del servidor de China. Los valores de código abierto señalan que la construcción digital de la “fuerza computacional” demanda de rápido crecimiento, impulsando el rápido desarrollo del mercado de servidores creemos que la fuerza impulsora central detrás del desarrollo del mercado de servidores es la construcción digital de la fuerza computacional demanda de rápido crecimiento. En general, se espera que la demanda de la industria china de Internet sea marginal y que la tensión de la cadena de suministro ascendente se alivie gradualmente, y que los servidores chinos entren en un nuevo ciclo económico.
Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) )
Los ingresos de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 11.183 millones de yuan, un aumento del 10,06% con respecto al mismo período del año anterior; El beneficio neto de la madre ascendió a 1.135 millones de yuan, lo que representa un aumento del 37,98%. El beneficio neto neto neto neto de 753 millones de yuan, un aumento del 43,23% en comparación con el mismo período del año anterior. Los resultados de 2021 superaron las expectativas y se verificó un alto nivel de rendimiento. Dongxing Securities Corporation Limited(601198) \ \ \ \ \ La mejora de la relación de sustitución nacional es beneficiosa para los fabricantes nacionales de servidores. Como empresa líder en servidores domésticos, se espera que la empresa se beneficie primero.
Kehua Data Co.Ltd(002335) ( Kehua Data Co.Ltd(002335) )
El área total de construcción del Centro de datos de la empresa es de más de 200000 metros cuadrados, los clientes cubren tres grandes operadores, Tencent y otras grandes empresas de Internet, instituciones financieras, agencias gubernamentales, etc. Anxin Securities señaló que en los próximos tres años, la empresa ampliará constantemente el tamaño del Centro de datos, el plan anual para añadir más de 10.000 armarios de construcción propia. La empresa ha llevado a cabo una profunda cooperación con Tencent en el desarrollo de productos, la construcción y el mantenimiento de EPC, la venta de servicios en la nube, etc. los productos T – block desarrollados conjuntamente se han utilizado ampliamente en los requisitos del Centro de datos de Tencent. Según el anuncio de la empresa, en 2020 la empresa y Tencent Cloud Computing Company firmaron un acuerdo de construcción de 1.170 millones de yuan, ganó la licitación para 500 proyectos de adquisición centralizada de MDC de Tencent Technology (Shenzhen), la empresa entrará en el período de Liberación del rendimiento con la construcción del Centro de datos de Tencent.
Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ( Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) )
La empresa se ha comprometido a proporcionar productos de refrigeración como sala de máquinas y aire acondicionado de Gabinete para el Centro de datos y la red de comunicación, y ha formado cuatro grandes negocios: control de temperatura y ahorro de energía de la Sala de máquinas, control de temperatura y ahorro de energía de Gabinete, aire acondicionado de autobús, aire acondicionado de tren de tránsito ferroviario y servicio. Northeast Securities Co.Ltd(000686) \ \ Además, la construcción de 5G se acelera continuamente, la computación en nube superpuesta y la tecnología de computación de borde se desarrollan rápidamente, la densidad térmica y el consumo de energía de los equipos aumentan rápidamente, y la demanda de control de temperatura de los armarios se mejorará continuamente. En la actualidad, la industria del almacenamiento de energía se encuentra en las primeras etapas de la explosión, la demanda de control de temperatura del almacenamiento de energía aumenta rápidamente, se espera que se convierta en un fuerte punto de crecimiento del negocio de la empresa.
Chip Semiconductor: “Core shortage” Long – term Support Industry High Boom
Después de una fuerte caída en los primeros días, la placa de semiconductores ha sido claramente inferior al mercado, algunas acciones tomaron la iniciativa en la tendencia de rebote.
Desde el punto de vista de la industria, tanto el apoyo a las políticas como el apoyo a la cadena de suministro de China desde el punto de vista de la demanda descendente muestran una tendencia cada vez mayor. Algunas personas de la industria señalan que la lógica principal del desarrollo de la industria china de semiconductores es la autonomía y el control, la actual industria china de semiconductores en sustitución de la industria nacional, la tendencia de la industria, la lógica de desarrollo de los fondos de política no ha cambiado, la industria de semiconductores sigue siendo la principal línea de inversión en ciencia y tecnología en los próximos 3 a 5 años.
He lizhong, analista de valores pionero, señaló que el informe de trabajo del Gobierno de 2022 proponía promover el desarrollo de la economía digital, mejorar la competitividad de la industria manufacturera y promover el pico de carbono, todo lo cual beneficiaba al desarrollo de la industria china de semiconductores. Como hardware central de la industria digital, los semiconductores desempeñan un papel estratégico importante. La industria de semiconductores no es sólo una nueva industria estratégica nacional, sino también una industria de gama media y alta que se ajusta a la “especialización y novedad”, y recibirá un fuerte apoyo político en aspectos como el capital, el talento y la Plataforma de incubación.
La escala de la industria de semiconductores sigue creciendo rápidamente en 2021, algunas instituciones esperan que China continental construya 8 fábricas de obleas de 12 pulgadas de 2020 a 2024, la capacidad de 12 pulgadas de 2024 alcanzó 1,5 millones de obleas / mes. El crecimiento del mercado chino de materiales semiconductores y la liberación de la capacidad de la fábrica de obleas estimularán la demanda de la industria de materiales de dispositivos semiconductores aguas arriba.
En la actualidad, el rendimiento de las empresas de semiconductores es mejor y la prosperidad continuará en 2022. Xiao lijong, analista de Hongta Securities Co.Ltd(601236) Se recomienda que los inversores se centren en Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Jcet Group Co.Ltd(600584) , Jilin Sino-Microelectronics Co.Ltd(600360) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , etc.
Selección de acciones potenciales
Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ( Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) )
La empresa espera que los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa aumenten entre un 65,13% y un 79,91% en 2021. AVIC Securities señaló que el mercado mundial de vehículos CIS es un oligopolio, la cuota de mercado de la empresa es de alrededor del 29%. Debido a que Sony y Samsung entraron en el coche CIS durante un corto período de tiempo, no se espera que la empresa represente una gran amenaza a corto plazo. Mediante la colaboración con las principales empresas internacionales de tecnología de visión automotriz, la empresa ofrece soluciones de imagen de alta calidad y rentable para cámaras retrovisoras, sistemas de visualización ambiental y retrovisores electrónicos. La empresa se beneficiará plenamente del alto crecimiento de la industria automotriz CIS y de su posición en la industria. Además, los ingresos de tddi se duplicarán en 2021, y el negocio de soluciones Touch y Display también ha traído un nuevo punto de crecimiento de beneficios para la empresa.
Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) )
La empresa emitió un proyecto de ley de incentivos de capital, la primera opción de acciones concedida a la empresa el precio de ejercicio de 121,04 Yuan / acción, el precio es significativamente mayor que el precio de cierre, lo que demuestra la confianza de la empresa en su capacidad de crecimiento futuro. En 2021, la empresa lanzó el chip de visión automática rv11xx, el procesador de aplicaciones inteligentes rk356x y otros nuevos productos para lograr la producción en masa a gran escala, ampliar aún más el Grupo de clientes de la empresa y el escenario de aplicación, para el crecimiento del rendimiento de la empresa trajo un nuevo impulso. Open Source Securities señaló que, en la cadena de suministro, la escasez de la cadena de suministro de la industria hace que la principal generación de la capacidad de producción de la empresa en la oferta de la fábrica no crezca cuando la demanda aumenta considerablemente, lo que da lugar a un crecimiento negativo real de la capacidad de producción en 2021. Con la producción a gran escala de la serie rk3588 y la reducción gradual de la presión de la cadena de suministro, esperamos que el rendimiento de la empresa crezca rápidamente en 2022.
Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ( Naura Technology Group Co.Ltd(002371) )
La empresa es una empresa líder en equipos semiconductores en China. Los productos existentes incluyen grabado ICP, equipo PVD, equipo de difusión de oxidación, equipo de limpieza, etc. Dongxing Securities Corporation Limited(601198) señala que la empresa tiene las condiciones básicas para romper el patrón monopolístico. En primer lugar, la I + D de recuperación puede evitar el riesgo de errores en el juicio de la ruta tecnológica y mejorar la tasa de éxito de la I + D. En segundo lugar, el dividendo de los ingenieros chinos puede aportar a la empresa una ventaja de costos competitiva con los fabricantes extranjeros, que son beneficiosos para que la empresa logre un avance tecnológico rápido y de bajo costo. Por último, el apoyo de los principales clientes chinos a los fabricantes de equipos nacionales no tiene precedentes. A través de la expansión de las fuentes de capital, confiando en el apoyo de los clientes en la validación de productos y manejo de fallas para acumular experiencia madura, la empresa ha logrado romper el monopolio extranjero en algunos campos, y se espera que aumente la cuota de mercado. Por lo tanto, valoramos el potencial de desarrollo de la empresa en el campo de los dispositivos semiconductores.
Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ( Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) )
La línea de productos de 12 pulgadas de la empresa, la primera empresa de semiconductores de potencia en invertir en la segunda fase del gran fondo, destaca la importancia del gran fondo para Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) . A medida que la capacidad de producción de la línea de producción de 12 pulgadas aumente aún más, el efecto de escala se hará evidente, la estructura de producción de la empresa superpuesta se actualizará, sin depreciación adicional, el nivel de margen de línea de producción se espera que aumente aún más. Minsheng Securities señaló que en la actualidad, la demanda de nuevos vehículos energéticos y fotovoltaicos aguas abajo de los semiconductores de potencia sigue estallando, la tendencia de la demanda de la industria continúa, y con la aceleración de la sustitución nacional, la empresa se enfrenta a la rápida mejora de los productos, la mejora de los clientes. En particular, IGBT, junto con la línea de producción de 12 pulgadas de rápido, la ventaja de la capacidad de la empresa se destaca, la escasez de beneficios completos continúa. Esperamos con interés la mejora de los productos de alta gama de la empresa, el progreso constante de IGBT, MEMS y semiconductores de tercera generación, y el potencial de crecimiento es aún más deseable.
Industria de la defensa nacional: el apoyo a la defensa nacional se beneficia tanto del crecimiento como de la situación geográfica
El presupuesto de gastos de defensa de China para 2022 sigue creciendo rápidamente y ha aumentado en 0,3 puntos porcentuales con respecto al 6,8% en 2021, frente al 6,6% en 2019, y ha aumentado ligeramente en los últimos tres años. En los últimos años, el presupuesto de defensa de China ha aumentado más que el PIB en la mayoría de los años.
Ma Jie, analista de valores, señaló que el gasto militar de China estaba creciendo constantemente y rápidamente, la nueva instalación de equipo se aceleró y la demanda de la industria estaba en la etapa inicial de rápido crecimiento. La reserva de tecnología multidisciplinaria es suficiente, la cadena industrial amplía activamente la producción, el lado de la oferta se enfrenta a un período incremental en el futuro. Tanto la oferta como la demanda garantizan conjuntamente la seguridad y la certeza de la placa, y el valor de la inversión a largo plazo es prominente. Con el ajuste continuo del mercado desde enero hasta la fecha, a juzgar por la valoración, la relación precio – beneficio de la placa militar es inferior a la media histórica desde 2010. Creemos que la valoración actual de la placa es relativamente baja, entrando en el período de asignación de oro.
Aunque la placa tiene una gran fluctuación, pero no cambia toda la industria “14 5” período de prosperidad. Lu Liting, analista de valores de Dongguan, sugirió centrarse en la industria después de un gran ajuste de la oportunidad de diseño, esperando la llegada del amanecer. A largo plazo, el número de ejercicios militares mundiales se hace cada vez más frecuente, y la mejora de su propia fuerza militar puede responder mejor a los cambios mundiales cada vez más complejos; Los nuevos virus mutantes traen consigo un aumento de la incertidumbre mundial, la placa de la industria militar como placa clave anticíclica, menos afectada por los acontecimientos económicos mundiales, la industria en su conjunto hacia una mayor certeza.
Mirando hacia 2022, el sector de la industria militar se dividirá en la continuación de la Alta prosperidad, el efecto de escala y la mejora de la gobernanza superpuesta se espera que ofrezca flexibilidad de rendimiento, el analista Bob xuebo sugirió a los inversores que se centren en la cadena de la industria aeroespacial Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Aerospace Ch Uav Co.Ltd(002389) 9 \ Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) 000013 China Avionics Systems Co.Ltd(600372) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) , Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) ; En cuanto a la informatización de la defensa nacional, se recomienda prestar atención a Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) , China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) , Glarun Technology Co.Ltd(600562) , Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) , Wuhan Guide Infrared Co.Ltd(002414) , Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) .
Selección de acciones potenciales
Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) ( Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) )
La empresa sigue centrándose en la industria principal de los Aeromotores, los principales productos están pasando gradualmente de la segunda generación a la tercera generación. En cuanto al motor turbofán, los productos del motor ws10 “Taihang” han sido muy maduros, el rendimiento y la vida útil han mejorado mucho en comparación con los primeros años, y ahora se han utilizado en grandes cantidades en los aviones de combate en servicio activo de China, y la cantidad de pedidos se encuentra en la etapa de mejora continua. La investigación y el desarrollo de un nuevo motor turbofán de gran relación de alcantarillas siguen avanzando, y la demanda de sustitución aguas abajo también es fuerte. China Securities Co.Ltd(601066) \ Esperamos que la demanda de Aeromotores militares chinos en los próximos 20 años sea de unos 20.000, con un espacio de mercado de unos 250000 millones de yuan.
Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ( Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) )
La empresa pertenece al Grupo de la industria de la aviación de China, a finales de 2017 completó la reestructuración de activos importantes para lograr la inclusión en la lista general, se convirtió en la única plataforma de caza de acciones a, la escasez es obvia. Guosheng Securities pointed out that in the background of “Supplement” and “Improvement” of the military aircraft, Shen Fei Main Fighter J – 11, 15, 16 will come into Order growth. En la actualidad, la industria militar y manufacturera de China se encuentra en un período de gran oportunidad de desarrollo, el cambio del modo de guerra moderno, la necesidad de la transformación estratégica de nuestro ejército y el cambio de la situación circundante hacen que la demanda de aviones de combate avanzados aumente y acelere. La tecnología J – 11, 15 y 16 de los principales modelos de producción de la empresa ha madurado, esperamos formar una producción constante y creciente. Teniendo en cuenta la mayor certeza de la demand a de pedidos de la empresa, la empresa promueve activamente una producción equilibrada, lo que hace que el rendimiento por etapas sea más seguro, y la producción gradual de proyectos de recaudación de fondos hace que la capacidad de producción se amplíe.
China Avionics Systems Co.Ltd(600372) ( China Avionics Systems Co.Ltd(600372) )
La empresa es el principal proveedor de sistemas aviónicos de aeronaves militares en China y seguirá beneficiándose del proceso de construcción de equipos. Con una fuerte demand a aguas abajo, suficientes pedidos a mano y un mayor crecimiento de los pedidos en comparación con el mismo per íodo de 2020 y principios de 2021, se espera que la empresa alcance un crecimiento acelerado. Soochow Securities Co.Ltd(601555) \ \ \ \ \ A finales de diciembre de 2021, 5 institutos de investigación y 9 empresas de la Junta de Administración Fiduciaria de aviónica de la empresa, el espacio de Operaciones de capital de la empresa, con la aceleración de la reforma de las empresas estatales, se espera que la empresa se beneficie en el futuro.
0 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) (0 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) )
La empresa espera lograr un beneficio neto de 1.350 millones de yuan a 1.550 millones de yuan en 2021, un aumento del 123% al 156% año tras año. Se benefició de la Alta prosperidad de la industria y el rápido crecimiento del rendimiento en 2021. Al mismo tiempo, los ingresos de los productos de alto valor añadido de la empresa aumentan rápidamente, el efecto de escala es evidente y la rentabilidad aumenta. Founder Securities Co.Ltd(601901) \ Además, se espera que la sustitución nacional se acelere y aumente la demanda de componentes electrónicos nacionales. En 2022, los componentes electrónicos militares se beneficiarán de la modernización de las fuerzas de defensa nacional y de la aceleración de la sustitución nacional, se espera que continúe la Alta prosperidad, se espera que el rendimiento de la empresa mantenga un rápido crecimiento.
