Los mercados de valores mundiales son volátiles, hoy (11 de marzo) las acciones a fueron arrastradas de nuevo, ayer se recuperó para construir la confianza también se quemó. Los tres principales índices de acciones a lo largo de la línea baja, una vez que el rendimiento intradía ha sido arrastrado hacia arriba, también se encontró rápidamente con la represión, y una vez más hacia abajo, y mantener un patrón de conmoción débil.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, “tomar medicamentos” la continuación del mercado, la industria y el concepto de la placa más o menos, el efecto de ganancia local cayó bruscamente. Vale la pena mencionar que en la agricultura, la ganadería, la alimentación, la pesca y la placa de matrícula, Jinjian Cereals Industry Co.Ltd(600127) , Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) \\ \\ \\
Central China Securities Co.Ltd(601375)
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] medicamentos covid – 19
Guosheng Securities señaló que la medicina ha entrado en el rango de diseño, puede ser moderadamente optimista, a corto y mediano plazo sigue siendo de abajo hacia arriba. La medicina se ajusta ahora, “el problema de doble altura” se ha resuelto obviamente, la condición que toca el Fondo se ha reunido. A corto y mediano plazo, el mercado todavía no ha encontrado una línea principal clara, el rebote puede convertirse en la fase más fuerte de la dirección.
La Agencia mencionó además que nuestra idea es elegir acciones de abajo hacia arriba, resumiendo tres puntos: 1) la elección de acciones con “fundamentos de la valoración del sentido común sobrevalorado descuento”, en otras palabras, cayó al rango de valoración irrazonable de segundo orden, que se puede ver más en el conjunto de la caída de La creación de la medicina obvia, as í como la identificación de una estructura de chip limpia de acciones. Excavar un informe trimestral de alto crecimiento o posiblemente más de lo esperado de las acciones individuales, aquí se puede combinar con la situación anterior de los objetivos de caída. La elección de la “inmunidad de la política de la demanda interna” y la “rigidez parcial de la demanda externa” es un campo de Subdivisión, que tiene en cuenta el entorno geopolítico actual y el entorno de la política médica, especialmente el impacto emocional. Por ejemplo, control autónomo, cadena industrial China de medicamentos curativos covid – 19, medicina tradicional china, vacunas de segunda categoría para adultos, rehabilitación, cdmo, etc.
Según el anuncio y el informe anual publicados anteriormente por Pfizer, paxlovid se venderá por un solo tratamiento por valor de 529 dólares de los EE.UU., y se espera que los ingresos de covid – 19 por vía oral alcancen los 22.000 millones de dólares de los EE.UU. En 2022 para los productos de tratamiento covid – 19. Covid – 19 por vía oral es el último rompecabezas en la cadena de producción de tratamiento covid – 19, con amplias perspectivas de mercado. Además de las expectativas de innovación de las empresas que participan directamente en la investigación y el desarrollo de medicamentos orales covid – 19, la cadena industrial cxo de China tiene una cadena de integración completa, ventajas obvias de costos y eficiencia, y algunos anuncios de pedidos publicados por algunas empresas han confirmado nuestros puntos de vista anteriores. A corto plazo, se sugiere que se siga prestando atención a las oportunidades de inversión en el desarrollo de medicamentos de bajo peso molecular covid – 19, as í como a las empresas que cotizan en bolsa que participan profundamente en la cadena de suministro de medicamentos de prevención y tratamiento covid – 19, incluidos Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) – U, Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Y Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) \\ .
Considerando los antecedentes de la industria farmacéutica, por una parte, la política de recolección de este a ño sigue avanzando en el aterrizaje (recolección de bienes fungibles, recolección nacional, recolección de alianzas, etc.) trae incertidumbre. Además, la industria farmacéutica a corto plazo no ha visto una clara política / cambio favorable, no hay impulso al alza a corto plazo. El viento y los bienes deben ser a la vista, la valoración de muchas empresas farmacéuticas ha llegado a un rango muy razonable, la incertidumbre de los cambios de política que muchos inversores no pueden empezar. Sugerimos la asignación de direcciones para todo el año: Medicina China (amigable con la política + infravalorada) + equipo médico (infraestructura médica) + reactivos de investigación científica y aguas arriba + otras direcciones de abajo hacia arriba.
[tema 2] agricultura
Asia oriental foresea Securities dijo que la política de viento del este, a la hora oscura ha pasado, recomienda la industria de semillas y la placa de cría. Recientemente, el Gobierno central inició oficialmente la recolección y almacenamiento de 40.000 toneladas, aunque el efecto de la pequeña cantidad de apoyo al Fondo es limitado, pero todavía libera la señal de que el precio del cerdo está en el Fondo. Los precios de los cerdos siguen oscilando en la parte inferior, la situación geográfica superpuesta aumenta el costo de la cría, se espera que se acelere la eliminación de la capacidad, se espera que el punto de inflexión del ciclo se acelere. El 22 de febrero se publicó el documento central no. 1, en el que se proponía un aumento adecuado del precio mínimo de compra del arroz y el trigo para 2022, la estabilización de las subvenciones a los productores de maíz y soja y las políticas de subvenciones al arroz, la superposición de los elevados precios de los cereales de maíz y soja, la garantía de los ingresos de los cereales se esperaba que aumentara el entusiasmo por los cereales, el aumento de la superficie cultivada y el aumento de la permeabilidad de las semillas de alta calidad. Se espera que las empresas de semillas con reservas de semillas superiores alcancen un aumento de la cantidad y el precio.
En cuanto a los precios mundiales de los alimentos, se ha mencionado que Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) \\ está en El aumento de los precios mundiales de los alimentos se debió principalmente a la escasez de suministros y al exceso de divisas. Los Estados Unidos, Brasil y otras principales zonas agrícolas afectadas por la sequía, el maíz, la soja y otros principales Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Además, el aumento de los precios mundiales de los alimentos se vio impulsado por el aumento de la demanda de alimentos y la sobreproducción monetaria causada por brotes epidémicos. Además, la situación geográfica aumenta las expectativas de tensión en la circulación del trigo y el maíz, y los precios siguen aumentando. Mirando hacia el futuro, la nina o repetidamente, el covid – 19 y la situación geopolítica no están claros, la oferta y la demanda son difíciles de aliviar, se espera que continúe el auge de los precios mundiales de los alimentos.
Para los precios de los cereales en China, las raciones son absolutamente seguras, y el trigo podría aumentar los precios del maíz en 2022. Alimentos para piensos: los fundamentos del maíz se moderan ligeramente, pero la oferta y la demanda siguen siendo apretadas; La soja depende de las importaciones, teniendo en cuenta la tendencia de los precios mundiales de los alimentos, y sigue siendo optimista. Raciones: la relación media entre el consumo de existencias de maíz, trigo y arroz es superior al 80%, y el margen de Seguridad es suficiente. Los fundamentos son buenos para el trigo, la siembra tardía y la baja tasa de germinación aparecieron en las principales áreas de producción de trigo en invierno en 2021, y el rendimiento podría disminuir en 2022. Se espera que los precios del maíz se fortalezcan debido a la relación de sustitución entre el trigo y el maíz. Azúcar blanco: la disminución de la producción China, la brecha entre la oferta y la demanda sigue existiendo, impulsada por el costo adicional de las importaciones, el precio del azúcar seguirá de cerca el ciclo internacional de almacenamiento de azúcar invertido, el seguimiento sigue siendo optimista.
El análisis adicional de la Organización, los precios de los cereales en 2022, el auge. Por un lado, la buena plantación y la placa de semillas, por otro lado, el aumento del costo de las materias primas para piensos o acelerará la inversión del ciclo de precios de los cerdos, las buenas oportunidades de inversión de la placa porcina. Specific target aspect, 1) Planting Plate: recommended Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) and Recommended Concern Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) . Correlative Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Plate: recommended Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) and Recommended Concern China Hainan Rubber Industry Group Co.Ltd(601118) .
Seed Plate: recommended Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 8 , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) etc. Recomendación de la placa de cría de cerdos vivos: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) , cofco jiakang, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , etc.
[tema 3] cerdo
Sealand Securities Co.Ltd(000750) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ La desnaturalización de las cerdas reproductoras se fortalecerá, por lo que actualmente se encuentra en el punto de inflexión de la desnaturalización;
La tendencia de la segunda caída del precio del cerdo es clara, a partir de la experiencia del ciclo anterior, el ciclo completo del cerdo de tres ruedas experimentado desde 2006 es la segunda caída, la contradicción entre la oferta y la demanda se ha intensificado aún más en el primer semestre de este año, al mismo tiempo, la presión al final del costo se ha incrementado, y se espera que el aumento de las pérdidas acuícolas conduzca gradualmente a la segunda caída;
En cuanto a la evaluación, aunque la placa se ha recuperado recientemente, la evaluación sigue estando en la parte inferior de la región, con suficiente elasticidad al alza. En general, sigue siendo una importante ventana de inversión de la placa, la recomendación continua de la placa porcina, la recomendación clave de los principales Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Muyuan Foods Co.Ltd(002714) \\
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) piensa, la capacidad de El mercado está excesivamente preocupado por los datos de capacidad a corto plazo y teme que se rompa la lógica de la compensación de la capacidad. Debido al tamaño de la muestra, el efecto de sesgo de los sobrevivientes, los factores estacionales, etc., los datos de capacidad a corto plazo aumentan o disminuyen en relación con el ciclo, es difícil obtener la certeza de la conclusión y la seguridad lógica.
A medio plazo, el deterioro sostenible de la ecología industrial es el punto clave. Los precios de los cerdos se mantuvieron bajos en febrero y muy por debajo de los costos de efectivo de la industria, por lo que la dirección del flujo de caja deficitario para impulsar la capacidad es clara. Por lo tanto, creemos que el primer semestre del precio del cerdo será inferior a las expectativas de la industria, los fondos de la industria no son flojos, sino tensos, inquebrantables, seguir recomendando la placa de cría de cerdos.
[tema 4] platos prefabricados
Como se mencionó anteriormente, China acoge con beneplácito el aumento acelerado de la proporción de alimentos externos, la mejora de la comodidad alimentaria y la demanda de Seguridad, as í como las oportunidades de normalización en todos los eslabones de la cadena de suministro de alimentos y bebidas. La proporción de alimentos externos en el lado de la demanda aumenta rápidamente, lo que aumenta la conveniencia y la seguridad de los alimentos y bebidas. La demanda de reducción de costos en el lado de la oferta es fuerte, la cadena y la expansión nacional necesitan un apoyo moderno de la cadena de suministro, la resonancia de la oferta y la demanda cataliza la normalización de la cadena de suministro de alimentos y bebidas. Hay un espacio estandarizado en cada eslabón de la cadena de suministro de alimentos en China, incluyendo la agricultura aguas arriba, la fabricación de alimentos aguas abajo, la restauración aguas abajo y la circulación.
Las verduras prefabricadas ayudan a reducir el costo y aumentar la eficiencia de las comidas, y tienen amplias perspectivas de aplicación. De acuerdo con los datos de la Asociación China de gestión de cadenas, la tasa neta de interés de los restaurantes típicos después de cambiar a platos prefabricados puede aumentarse en 7 PCT. Se espera que la perspectiva de aplicación en el campo de la restauración sea más amplia en el caso de que la demanda sea conveniente y eficiente y el lado de la oferta requiera una reducción de costos y un aumento de la eficiencia.
BOC International Securities señaló que los platos prefabricados debido a su rápida y conveniente restauración de los platos, para satisfacer las necesidades de cocina y otras características, gradualmente favorecidos por los consumidores en el Festival de primavera 2022 en miles de hogares. En la actualidad, la industria se encuentra en un período de rápido crecimiento, en el que las empresas de todos los ámbitos participan en un gran mercado. Hay cinco tipos de empresas participantes en la industria: la escuela de catering (shuhai, kungfu Fresh Food Exchange), la escuela de materias primas (Shuanghui, shengnong), la escuela profesional ( Suzhou Weizhixiang Food Co.Ltd(605089) ), la escuela de congelación rápida ( Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) ), la escuela minorista, la empresa
Según los datos de la Oficina de Estadística, la escala minorista de la industria de la restauración es de 4,7 billones de yuan, se estima que 300000 millones de platos prefabricados (consulta de medios de comunicación), el espacio de mercado es grande, los platos prefabricados chinos comienzan tarde, y actualmente se encuentran en un período de rápido crecimiento.
En las empresas de congelación rápida que participan en la fabricación de hortalizas prefabricadas, el pozo es más fuerte que la construcción de canales y puede hacer que los productos se distribuyan rápidamente; Guangzhou Restaurant Group Company Limited(603043) \\
