Seguimiento de puntos calientes:
La inestabilidad en el extranjero ha dado lugar a un aumento de los precios del níquel en el extranjero. En cuanto a las materias primas, debido a la continua disminución de las existencias de níquel en el extranjero y a los riesgos de liquidez al contado causados por la guerra ruso – ucraniana, el riesgo de corrimiento de LME aumentó y el precio del níquel en el extranjero aumentó considerablemente. En la actualidad, la ventana de importación de níquel está cerrada, el aumento del níquel al contado en China es limitado, se espera que afecte al mercado chino del níquel a corto plazo.
El aumento de la sal de litio en el material de ánodo ternario es mayor. En particular, el último precio del hidróxido de litio 459500 Yuan / tonelada, en comparación con el mes pasado + 53,53%. Sulfato de níquel 48.000 Yuan / tonelada, en comparación con el mes pasado + 45,21%. El material de ánodo ncm811 de 1 GWh utiliza aproximadamente 787,5 toneladas de hidróxido de litio, 413 toneladas de sulfato de manganeso, 750 toneladas de sulfato de cobalto y 3.086 toneladas de sulfato de níquel. Por GWh, el costo mensual de los materiales catódicos ncm811 fue de + 42,62% y + 158,32% respectivamente. En comparación con el mismo período del año pasado, el costo del sulfato de níquel aumentó en 3.844 Yuan, el costo del hidróxido de litio aumentó en 24.253 Yuan, el costo del sulfato de cobalto aumentó en 1.095 yuan y el costo del sulfato de manganeso aumentó en 117 Yuan. El costo del vehículo aumenta en 29.311 Yuan.
La diferencia de precio entre la materia prima y el producto terminado se reduce. La diferencia de precio entre las materias primas y los productos acabados es de aproximadamente 69,97 millones de yuan, en comparación con el mes pasado – 40,77%, en comparación con el mismo período del año pasado – 37,04%. El rápido aumento de los precios del litio en el último mes tiene un gran impacto en las empresas de ánodo, y se espera que el aumento de los costos se transfiera gradualmente a las aguas abajo.
Batería ternaria. En comparación con el mismo período del año pasado, el costo del electrodo positivo (ncm811) aumentó en 25.840 Yuan, el costo del electrodo negativo aumentó en 900 Yuan, el costo del electrolito aumentó en 5.393,34 Yuan, el costo del diafragma aumentó en 114 Yuan, el costo del aglutinante de la batería de litio aumentó en 5.396 Yuan. El costo del vehículo aumenta en 37.643 Yuan. Se espera que las fluctuaciones de los precios de las baterías se transmitan gradualmente aguas abajo y que los precios de los nuevos vehículos energéticos aumenten gradualmente.
Fosfato férrico de litio. En comparación con el mismo período del año pasado, el costo del electrodo positivo aumentó en 20.189 Yuan, el costo del electrodo negativo aumentó en 996 Yuan, el costo del electrolito aumentó en 4.035 yuan y el costo del diafragma aumentó en 114 Yuan. El costo del aglutinante de la batería de litio aumentó en 5.396 Yuan. El costo del vehículo aumenta en 30.731 Yuan. En comparación con el precio total de la batería de litio ternaria, el aumento es menor, todavía tiene una gran ventaja.
Previsión posterior al mercado: en la actualidad, el suministro de sal de níquel y sal de cobalto en el lado de la circulación de las mercancías es escaso, el suministro de recursos de litio sigue siendo escaso, lo que da lugar a un aumento continuo del mercado de la sal de litio. En cuanto a la demanda, la nueva cadena industrial de vehículos energéticos está madurando gradualmente, se beneficia de la adhesión de las empresas de vehículos tradicionales, la liberación continua de nuevos vehículos energéticos de alta calidad, el aumento de la demanda de renovación y el aumento de los precios del petróleo, y se espera que los nuevos vehículos energéticos sigan creciendo constantemente. Pero en el futuro, el costo de la batería de litio seguirá aumentando, lo que puede aumentar gradualmente los precios de los vehículos y reducir los beneficios empresariales. Debido a que el precio por GWh y el aumento de los precios son más altos que las baterías de fosfato férrico de litio, se espera que la cuota de mercado siga siendo alta antes de que llegue el cuello de botella de la demanda de renovación.
Sugerencia de inversión: la barrera de la industria de la cadena de la industria de baterías de energía es alta, el efecto Matthew es obvio, la medida más crítica es la capacidad de producción y la tecnología. Algunos de estos vínculos se ven afectados por la incertidumbre de la dirección futura del desarrollo, que puede tener un efecto adverso significativo, por lo que se presta especial atención a las empresas que tienen una posición firme en la industria y un potencial de desarrollo futuro claro, como las empresas de recuperación de níquel, cobalto, litio y baterías: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) .
Consejos de riesgo: cambio de política; Los precios de las materias primas aumentaron considerablemente; Las ventas de vehículos de nueva energía fueron menores de lo esperado.
